16 сентября 2022 года совет директоров Центробанка решил снизить ключевую ставку. Новое значение — 7,5% — начнёт действовать с понедельника, 19 сентября. Чем руководствовался регулятор, принимая решение, и как это повлияет на вкладчиков и заёмщиков?
Как менялась ключевая ставка с 2019 года. Инфографика: «Выберу.ру»
Шестой раунд снижения
Как и прогнозировали эксперты, Банк России снизил ключевую ставку. Это уже шестое заседание подряд, во время которого регулятор смягчает денежно-кредитную политику. С февраля 2022 года ставка уменьшилась почти в три раза.
Как объяснил ЦБ, снизить ключевую ставку позволила коррекция цен на товары и услуги после мартовского скачка. Этому способствуют крепкий рубль и невысокий потребительский спрос.
По данным Росстата, в России третий месяц наблюдается снижение цен. Большая часть товаров дешевеет, хотя есть неприятные исключения.
Впрочем, Центробанк обеспокоен ростом инфляционных ожиданий, который фиксируется второй месяц подряд.
При этом ситуация в экономике остаётся сложной. Санкции серьёзно ограничивают деятельность — проблемы с поставками из-за рубежа не решены до конца. Добавляет трудности и сдержанный внутренний спрос. Поэтому нужно помогать экономике более дешёвыми кредитами.
Что будет с кредитами и вкладами?
Снижение ключевой ставки должно привести к удешевлению стоимости кредитов. Хотя не всё так однозначно. На кредитные ставки влияет несколько факторов. Например, банки учитывают уровень просроченной задолженности по кредитам. Чем чаще заёмщики не возвращают долги вовремя, тем выше ставки по кредитам — банкам нужно подстраховаться от убытков.
Поскольку объём просроченных кредитов снова перевалил за 1 трлн рублей, рассчитывать на сильное снижение ставок не стоит. Хотя есть приятные исключения.
Но сильнее всего от решения ЦБ пострадают вкладчики. Депозитные ставки следуют за регулятором. С понедельника, 19 сентября, многие банки опустят ставки по вкладам. Остаётся всего два дня, чтобы успеть заскочить в уходящий поезд (открыть вклад по выгодной ставке).
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учётом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков