Для производства минеральных удобрений в Европе настала печальная осень 2022. Из-за подорожания российского газа европейские заводы работают на 20 процентов от своей общей производственной мощности, а фермеры надеются на американские поставки
Суждено ли надеждам сбыться, прокомментировали эксперты рынка.
Джош Линвилл, вице-президент консалтинговой компании StoneX по удобрениям в интервью канадским и американским сказал, что волатильность на рынке удобрений сохранится в обозримом будущем и ситуация для европейских производителей действительно плачевна. По его собственным подсчетам, заводы минеральных удобрений в ЕС работают на 20 процентов своей общей производственной мощности.
«Мы потеряли Европу. Мы потеряли целый регион», - сказал он канадскому порталу, отметив, что на ЕС приходилось пять процентов мирового производства карбамида, 8,3 процента безводного и 21 процент производства КАС. Сокращение производства, если два миллиона из восьми миллионов тонн производственных мощностей региона останутся в эксплуатации. означает, что ЕС будет жестким конкурентом за имеющиеся запасы на экспортном рынке, что отразится на ценах.
Есть существенная проблема - основные резервные мощности по карбамиду находятся в Китае, который с прошлого года сдерживает экспорт, чтобы избежать инфляции внутренних цен. Эта политика не показывает никаких признаков изменений. А что происходит в США, откуда в Европу поступают некоторые объемы? Удастся заменить российские удобрения?
Свое мнение Джош Линвилл выразил в комментарии на американском портале: «Легко указать пальцем на российско-украинский конфликт как на источник этой производственной боли, но неконтролируемая консолидация, превратившая американскую индустрию удобрений в олигополию, началась задолго до того. Половина КАС, производимых в США, приходится на долю CF Industries. Mosaic производит около 75% фосфора в США и в прошлом году компания успешно добилась от Министерства торговли введения компенсационных пошлин на двух своих основных конкурентов, Россию и Марокко. Между тем четыре компании - CF Industries, Nutrien, Koch и Yara-USA - производят и продают 75% азотных удобрений в стране. Консолидация отрасли началась после того, как около восьми лет назад золотая эра сельского хозяйства пошла на убыль. Компании по производству удобрений увидели падение цен на урожай и начали сокращать расходы. Чтобы выжить, они слились и выросли. Антимонопольные органы не вмешивались. Сейчас мы видим беспрецедентную концентрацию не только в производстве удобрений, но и в переработке сои, говядины и свинины. Не стоит ждать, что Министерство юстиции США немедленно раздробит компании по производству удобрений. Есть много других отраслей, на которые они рассмотрят, прежде чем они перейдут к концентрации национального производства удобрений. Что касается устранения глобальных конкурентов, это палка о двух концах. Так, в 2020 году стоимость DAP (диаммонийфосфат) упала до 250 долларов за тонну, прежде чем Mosaic потребовала ввести компенсационную пошлину в отношении России и Марокко. Сегодня розничная цена DAP почти втрое выше. Эта более высокая цена также отражает возрастающие трудности, с которыми сталкивается Mosaic при добыче фосфоритов из земли. Таким образом, тонна DAP, которая стоит 750 долларов за тонну в розницу, вероятно, обходится компании в 575 долларов за тонну при производстве».
Станет ли расширение производства удобрений в США ответом на нехватку поставок? У коллеги Линвилла по аналитике Жаклин Холланд тоже есть мнение.
«Из-за российско-украинского конфликта и всеобщих опасений по поводу глобальной рецессии компании избегают крупных проектов по расширению, потому что для получения отдачи требуется слишком много времени. Это то, что мы наблюдаем сейчас на Уолл-Стрит - акционеры выбирают краткосрочные планы, гарантирующие хорошие дивиденды в следующем квартале, - рассказала Жаклин Холланд, аналитик зернового рынка Farm Futures, - Если вы начнете говорить об инвестировании миллиардов в завод, который не будет приносить прибыль в течение десятилетия, акционеры вряд ли захотят участвовать, даже если фермеры готовы заплатить более высокие цены».
«Россия - страна, богатая природными ресурсами, а миру нужны природные ресурсы, - отметил Джош Линвилл. - По данным ФАО, в прошлом году Российская Федерация заняла первое место в мире по экспорту азотных удобрений, второе место среди поставщиков калийных удобрений и третье место в мире по экспорту фосфорных удобрений. Российская экономика страдает, но не так сильно, как можно было бы ожидать, потому что Бразилия и Индия без проблем покупают свои удобрения в России. Несколько стран Латинской Америки, Восточной Европы и Центральной Азии полагаются на Россию для удовлетворения более 30% своих потребностей в удобрениях. То же самое и в Африке: Гана, например, закупает половину удобрений в России. А для США немногие дружественные страны производят то, что нам нужно, кроме Канады и ее калия. Для Европы очевидно, что приостановка подачи российского природного газа быстро превратила весь регион из поставщика в покупателя, с которым должен конкурировать любой другой фермер».
Задача американских производителей удобрений – обеспечить в первую очередь своих аграриев. «К счастью, по крайней мере на данный момент, у американских фермеров нет таких забот, как у их европейских коллег. На самом деле мы в некоторой степени изолированы от глобального дефицита удобрений, поскольку большую часть производим сами и для себя», сказала Жаклин Холланд.
Фото: Дмитрий Лукьянов.
Интересна тема? Подпишитесь на персональные новости в ДЗЕН | Pulse.Mail.ru | VK.Новости.