- Добрый день, Investejus.
- Здравствуйте.
- Это представитель вашего брокера, хочу предложить вам вариант размещения средств для получения дополнительного дохода.
- И что это за вариант?
- Подключить автоследование, чтобы в автоматическом режиме на вашем счёте повторялись сделки за каким-либо трейдером по выбранной вами стратегии.
- Спасибо, но мне это не интересно, предпочитаю сам нести ответственность за сделки на бирже.
- Понимаю, но если вдруг передумаете, то могу вам прислать ссылку, чтобы вы могли ознакомиться.
- Хорошо, присылайте.
- Всего доброго.
- До свидания.
Всем привет. Примерно такой разговор состоялся у меня на прошлой неделе с представителем брокера. Ссылку мне прислали для ознакомления, и я решил более детально разобраться что это за автоследование.
Автоследование - это копирование действий по покупке/продажи активов на бирже, которое происходит автоматически после того как их совершит некий «профессионал» на своём счёте.
Кому это в принципе может быть интересно? Наверно в первую очередь тем, кто хочет получить много денег ничего не делая. Возможно, этому человеку интересна биржа, но сам он опасается совершать там покупки. Кому-то проще переложить ответственность на другого, если он не разбирается в каком-то инструменте, но думает, что там зарабатывают миллионы. Вариантов может быть много. Основной момент в том, что научиться чему-либо при автоследовании не выйдет, логику действий никто рассказывать не будет, результат тоже никто не гарантирует.
Что в итоге нужно нужно, чтобы ничего не делать, а деньги полились из рога изобилия?
- открыть счёт у брокера, пополнить на рекомендованную сумму
- определить риск-профиль
- выбрать одну или несколько стратегий автоследования
- подключить стратегию
- наблюдать за портфелем, теряя деньги, либо наоборот получая прибыль
Это в грубых чертах, но общая суть такая. Стоит отметить, что в случае автоследования деньги находятся на счёте инвестора, поэтому все риски он в любом случае будет нести сам.
Для чего это брокеру, зачем ему делать такие «заманчивые» предложения для простых инвесторов.
Брокер - это посредник между инвесторами/трейдерами и биржей. Поскольку любой посредник работает за комиссию за оказание своих услуг, поэтому чем больше он их окажет, предлагая инвесторам разные инструменты для их участия на бирже, то тем больше он получит прибыли. Понятно, что инвестор, который покупает пару акций/фондов/облигаций раз в месяц (тут мы улыбаемся и машем) брокеру не особо интересен.
Да и чего тут отрицать, всем нам хочется всего и сразу. Раз есть такой спрос, то и брокер делает предложение, учитывая и свою дополнительную прибыль. Чем больше операций будет совершаться на счете инвестора, тем больше комиссий и в итоге прибыли получит брокер.
В чём интерес автора стратегии?
Тут тоже всё просто, ему выплачивается определенный процент от той доли, которую берет себе брокер. Так что и автор и брокер заинтересованы в том, чтобы было как можно больше «последователей», при этом не неся никакой ответственности за деньги инвесторов.
Есть ещё один вариант, но он крайне нечестный (поэтому скорее всего существует), когда автор стратегии имеет несколько брокерских счетов, где на "личном" совершает покупку, потом повторяет её на "мастер-счете", с которой её автоматом дублируют все те, кто к нему подключён. Когда идут покупки актива, то цена начинает расти, в итоге владелец "личного" счёта сможет получить дополнительную прибыль за счёт последователей его "мастер счёта", главное только вовремя выйти.
Что же предлагал брокер?
У меня будет присутствовать много разных допусков и личных восприятий. Сразу заранее ещё раз озвучу свою позицию – я предпочитаю самостоятельную деятельность на бирже, но решение по использованию подобных предложений каждый принимает сам.
Моя основная идея - это показать, что прежде чем соглашаться на какое-либо предприятие, куда надо отдать свои сбережения, то стоит его рассмотреть с разных сторон и хорошо взвесить все за и против. Возможно оно действительно будет прибыльным, а, возможно, оставит вас ни с чем.
Основные рекламы по автоследованию я видел у Тинькова и у Финам. Неважно какой брокер делает предложение, смысл статьи от этого не изменится.
У Тинькова как таковой фильтр и поиск по автоследованию отсутствует, что сильно неудобно.
Что-либо подобрать здесь проблематично. Только если смотреть на красивые картинки.
Поэтому пошёл на сайт комона, там хоть есть не совсем полный, но хоть какой-то фильтр для поиска. Поэтому буду рассматривать пример, основываясь на их данных, но распространяя его на сам принцип автоследования.
Поскольку я пока сам разбираюсь лишь в акциях и облигациях российского фондового рынка, то и рассматривал только эти стратегии. С учётом того, что мне была озвучена рекомендованная сумма как минимум в 200 000, то буду использовать этот критерий.
Все мы помним фразу, что никакая прошлая доходность не гарантирует доходности в будущем, поэтому в первую очередь возьму стратегии, которые уже долгое время на этом рынке предложений.
Итак, мой фильтр:
- минимальная сумма: до 200000
- тип бумаги: Акции РФ, Облигации
- риск: любой
- срок действия стратегии: от 3 лёт
В карусели ниже представлены результаты «поисков»:
В итоге, согласно сайту, получается, что при выборе одновременно акций и облигаций доходности везде отрицательные, поэтому тут рассматривать нечего.
При выборе только облигаций максимальная доходность 9%. Но инвестору придётся платить комиссии, поэтому такую доходность, и даже больше можно получить самостоятельно, приобретая ОФЗ на тот же ИИС и получая вычеты, а с коммерческими облигациями доходность будет точно выше. Так что тоже пока не серьёзно.
Остаются отдельно акции РФ. Тут уже есть и положительные варианты, но как в одном анекдоте, есть нюанс.
Т.е. больше чем в 88% случаев люди, доверившиеся подобным стратегиям, оказались в минусе. Вот такие сильные риски, но вдруг мы угодили в 11% счастливчиков и выбрали стратегию изначально правильно. Хотя 3-я стратегия с 9% аналогична стратегиям с облигациями, поэтому фактически у нас только 2 варианта.
Пальцем в небо мы угадали и выбрали из всех вариантов самую прибыльную стратегию, которая в долгосроке будет показывать высокую доходность. Хотя с таким везением впору купить лотерейный билет, выиграть там сто тысяч миллионов и жить на райском острове оставшуюся жизнь.
Я не буду делать вывод, хорошо это или плохо, а просто хочу порассуждать на тему анализа стратегии автоследования, чего от неё ждать.
В первую очередь рассчитаю среднюю доходность в своём представлении, у меня получается несколько иной результат. Возможно, разные представления о расчётах, но всё равно этот момент смущает.
Т.е. вместо рекламируемых 84% у меня выходит средняя 52%. Но всё равно довольно высокое значение. Можно пойти немного дальше и как принято в анализе отбросим максимальное и минимальное значение, и в итоге получим 49%.
Имея это значение буду размышлять дальше: при анализе случайных процессов, (доходность – это случайный процесс, мы это даже видим по цифрам) чаще всего считают, что вероятность события должна быть не меньше, чем 95% для зачёта результата. Допустим, что в дальнейшем эта доходность будет положительная, т.е. мы попадём в нужный коридор, но заложим это 5% случайное снижение. Т.е. спрогнозируем, что стратегия будет положительная и покажет 44% доходности.
Двигаемся дальше, точность автоследования указана как 4/5. Согласно статистике сайта, такой коэффициент соответствует точности 0,75-0,9. Возьмём среднее 0,825. Т.е. наша вероятная доходность снова снизилась и составляет уже 36,3%.
За то, чтобы следовать автостратегии у брокера есть свой тариф, в нашем случае он составляет 6% от стоимости чистых активов. Сделки по стратегии идут каждый день, с каждой сделки вы отдаёте брокеру комиссию порядка 0,06%, т.е. наша доходность снова снизится, и составит уже фактически 30%.
Далее следующая занимательная математика, связана она с возможной просадкой, которая, как отмечено в стратегии может составить 27%. При такой просадке, чтобы её перекрыть понадобится рост порядка 40%:
Чтобы было понятнее, то простой пример, сколько нам нужно денег, чтобы относительно новой суммы вернуться к прежнему капиталу:
Т.е. при такой возможной просадке мы уже не получим с текущей доходностью не то что прибыль, а даже возврат к тем деньгам, которые мы вложили в начале стратеги.
Конечно, у меня присутствует очень много разных допущений, но если кто-то считает, что рекламируемые в стратегии цифры будут показаны и в следующие года, то почему нельзя допустить, что и мои размышления тоже имеют право на жизнь?
Ещё я не касаюсь того момента, что могут быть случаи, когда какая-то стратегия сперва показывает доходность, потом становится убыточной и в итоге закрывается, принеся убытки тем, кто вложился, поверив в крупные цифры. А потом всплывает заново и с «чистого листа», завлекает очередных инвесторов высокими доходностями.
В итоге
Каждый сам для себя выбирает способ вложения своих денег, поэтому если вдруг кто-то решает пойти по пути автоследования – это его право. В статье постарался обратить внимание на то, что помимо красивых цифр есть и то, что остаётся за кадром, и над чем стоит подумать.
Вполне вероятно, что есть действительно стоящие трейдеры, которые показывают хорошую доходность из года в год. Правда, если он так хорош и показывает каждый год по 1000+% доходности, то почему он не купил ещё весь фондовый рынок? Как такое направление размышлений?
В любом случае, даже при автоследовании нужно контролировать свой портфель. Если вы не готовы к большим просадкам, то следует держать руку на пульсе и вовремя отключиться от стратегии. В очередной раз подумайте и решите, какую просадку портфеля вы допускаете, сколько вы морально готовы потерять в случае чего.
Я же предпочитаю самостоятельно разбираться в тонкостях рынка, анализировать и учиться на своих ошибках, двигаясь в своём развитии финансовой грамотности и долгосрочного пассивного дохода, а не перекладывать ответственность на других.
______
Если понравилась статья, то не забудьте поставить лайк. Вам несложно, а мне как автору, приятен отклик от читателей!
Подписывайтесь на канал, если этого ещё не сделали, добро пожаловать!
Представленная информация не является ни в каком виде рекомендацией по операциям с любыми видами финансовых активов и носит только общий информационный и развлекательный характер.