Делать мне, конечно, нечего, как по ночам читать, что там пишет англоязычная пресса по поводу добычи нефти в Соединенных Штатах. А ничего хорошего она не пишет, как выясняется.
И это не мои фантазии и не фантазии российских чиновников и журналистов. Это всё написано (напечатано) их ручками и выложено на их сайтах.
Так вот, сланцевая индустрия США (та самая, на которую так надеется Европа) испытывает ряд экономических, инвестиционных и политических проблем. Из-за них она близится к состоянию, напоминающему паралич, заявил журналист Дэн Эберхарт в материале для Forbes.
«Великая американская сланцевая машина уперлась в стену. Темпы буровых работ и добычи методом гидроразрыва пласта перестали увеличиваться. Некоторые сланцевые производители уже предупреждают, что рост объемов добычи в Соединенных Штатах может оказаться ниже, чем ожидается, — вероятно, намного ниже», — подчеркнул обозреватель.
Журналист также добавил, что эти данные плохо отразятся на нефтяных рынках, где уже сейчас зафиксирован дефицит предложения. В ближайшем будущем они столкнутся с кризисом поставок, что вызовет рост цен на топливо.
Итак, что мы (вернее, они) имеют? Запасных мощностей от ОПЕК+ фиг дождешься, ядерная сделка с Ираном, которая позволила бы выпустить больше иранской нефти на мировые рынки, выглядит маловероятной, рекордные объемы сырой нефти из Стратегического нефтяного резерва США заканчиваются через пару недель, а надвигающееся эмбарго ЕС еще больше парализует экспорт российской нефти.
Итак, несмотря на интенсивные сигналы рынка о необходимости увеличения предложения, производители сланцевой нефти говорят, что спасения не предвидится. Всё, приплыли. А как надеялись европейцы, что заграница (пардон, США) им помогут.
Более того, руководители сланцевых компаний предупреждают европейских политиков, что они не смогут спасти Европу от кризиса предложения, если российское производство будет и дальше ограничиваться.
Как пишет Forbes, в последние несколько недель добыча нефти в США остановилась на уровне около 12,1 млн баррелей в день. Это значительный подъем после снижения до менее чем 10 миллионов баррелей в день, когда цены на нефть рухнули во время пандемии. Тем не менее, это далеко от 13 миллионов баррелей в день, которые Америка производила до пандемии.
Что еще более тревожно, активность бурения и гидроразрыва пласта в США остается на прежнем уровне с середины июня, за это время работало около 600 нефтяных буровых установок. В бассейне Permian Basin сейчас работает 316 буровых установок, что является самым низким показателем за последние четыре месяца.
Это говорит о том, что самый плодовитый сланцевый бассейн США, являющийся основным драйвером роста добычи нефти в Америке, переживает значительное замедление, что указывает на вялые объемы в будущем.
То есть, как вы понимаете, в этом году Америке не удастся увеличить добычу на 1 миллион баррелей в день, как ожидали эксперты.
Что же такое происходит? До пандемии сланцевые месторождения ежегодно увеличивали объем предложения, достаточный для удовлетворения роста мирового спроса.
А теперь этот сектор, похоже, не справляется. Причин тому много.
- отчасти, как говорят эксперты, это связано с проблемами цепочки поставок, инфляцией и инфраструктурными ограничениями - теми вещами, которые дают производителям меньше выгоды и заставляют их дважды подумать о новых инвестициях.
- Уникальным для энергетической отрасли является крайняя волатильность на товарных рынках, которая наблюдается в последнее время. Колебания цен, конечно же, заставляют задуматься любого производителя, размышляющего о новых капиталовложениях.
- Рост процентных ставок и страх перед экономической рецессией заставляют руководителей компаний задуматься, несмотря на стимул к ограничению предложения на энергетических рынках.
- Инвесторы и политическое давление также сдерживают сланцевую добычу. Уолл-стрит в настоящее время не благословляет значительное увеличение добычи, предпочитая вместо этого модель с низким уровнем производства и высокой прибылью, в которой приоритетом являются дивиденды и выкуп акций.
- Политика администрации Байдена, направленная против ископаемого топлива, и ее пропаганда не способствуют улучшению инвестиционной среды.
- Белый дом может просить производителей увеличить поставки сегодня, но его политические приоритеты направлены на то, чтобы устранить необходимость в этих дополнительных поставках в течение пяти лет. Этот срок крайне мал в отрасли, которая часто осуществляет инвестиции на срок 20 лет и более.
Все это приводит сланцевый сектор к состоянию, близкому к параличу, считают эксперты. С таким количеством сил, толкающих и тянущих одновременно, разумный шаг, по мнению многих руководителей, - это ничего не делать, ждать и смотреть, как будет развиваться этот сумасшедший рынок. А как он будет развиваться, предугадать не сложно.
А ещё в ближайшие месяцы с поставками из России наверняка возникнут проблемы. Международное энергетическое агентство считает, что продажи нефти из России, крупнейшего в мире экспортера нефти, могут упасть почти на 20 процентов, когда эмбарго ЕС вступит в полную силу 5 декабря.
Если этот прогноз окажется верным, то заполнить образовавшуюся пустоту не получится, расчет на сланцевую нефть не оправдан. По крайней мере, не в этих обстоятельствах.
А ранее в США назвали провальным план по ограничению цен на нефть из России. С таким мнением выступил американский экономист Джеймс Рикардс, который посоветовал министру финансов США Джанет Йеллен прочитать "Венецианского купца" Шекспира.
ЕС и США объявили о новом плане по установлению потолка цен на российскую нефть путем оказания давления на страховую индустрию. План предусматривает, что Lloyd's of London и другие страховые компании не будут страховать российские танкеры, экспортирующие нефть, если цена не будет ограничена в соответствии с требованиями Запада.
"Извини, Джанет, но этот план обречен на провал. И вот почему... Прежде всего, Россия может легко заменить западное страхование. Нет необходимости вдаваться в подробности страховой индустрии, но два основных метода - это самострахование (вы резервируете часть своих доходов в фонде для выплаты страховых возмещений в случае необходимости) и страхование на связях (вы создаете свои собственные страховые компании с участием пострадавших сторон). Шекспир описал это в "Венецианском купце" в 1598 году. Возможно, Йеллен и ее коллегам из ЕС стоило бы его прочитать", - написал журналист.
Но куда там...
Меж тем, журнал The National Interеst предсказал Западу «битву за российскую нефть», которая начнется после введения потолка цен на это сырье...
А как они умеют "биться", мы уже видели, наблюдая отжим одноразовых защитных масок.