В экономическом мире есть такое понятие "экономических циклов". Как показала статистика история во многом повторяется. В этой статье мы рассмотрим почему возникают циклы, из каких фаз они состоят, поговорим о различных версиях и теориях экономических циклов в зависимости от длительности одного периода.
Другими словами экономический цикл — это постоянный повторяющийся процесс. Экономика всегда либо раздувается (растёт) или сжимается (падает). Для оценки роста и сжатия, как правило, используют данные по ВВП, как основной макроэкономический показатель состояния экономики в стране.
Экономика устроена так, что она может находится в одном из четырех фаз. При этом они могут иметь разные временные промежутки, но всегда следуют друг за другом. Смена фаз происходит периодически, но невозможно заранее спрогнозировать момент окончания каждой из них.
❗️ В современном мире экономически циклы претерпели небольшие изменения. Можно выделить следующие характерные особенности:
1) Локальные кризисы перерастают в глобальные экономические кризисы. Особенно, если речь идет о крупнейших экономиках мира. Это связано с тем глобализацией: все страны сильно связаны с другими, имеют между собой большой торговый оборот.
2) Циклы происходят быстрее, чем раньше.
3) Появились системные кризисы, которые связаны во всех сферах жизни.
Фазы экономического цикла.
Как только в экономике настала критическая точка (дно) — начинается экономический рост. В этот момент улучшаются все экономические показатели:
1) Прогнозируется рост ВВП.
2) Уменьшается инфляции.
3) Стабилизация или усиление курса национальной валюты.
3) Снижается уровень безработицы.
4) Инвестиции (наблюдается приток денег в страну).
5) Снижение ставки рефинансирования.
6) Увеличение количества выданных кредитов (за счёт невысоких ставок).
7) Увеличение кредитного рейтинга страны;
Фондовый рынок в этот момент начинает расти на больших объёмах торгов, поскольку "умные" деньги всегда покупают дешево и много ценных бумаг, пока рядовые инвесторы находятся в панике.
Пик, вершина роста.
Экономика находится на полном ходу. Люди работают, производство выпускает всё большие объёмы продукции, у компаний растут продажи.
Однако в один момент наступает разворот рынка. Это может быть вызвано многими факторами. Например:
1) Перепроизводство.
2) Отток инвестиций.
3) Ухудшение прогнозов по ВВП.
4) Увеличение ставок по кредиту, девальвация национальной валюты.
5) Черный лебедь (непредсказуемое событие, которое резко меняет экономическую ситуацию).
Как правило, в эти моменты рынок перенасыщен продукцией. Спрос резко начинает падать. С падением спроса сокращаются прибыли компаний, в свою очередь они сокращают сотрудников, а оставшимся — зарплаты. В результате покупатели начинают больше экономить. В итоге получается замкнутый круг. Экономика обречена на переход в новую фазу — падение.
Фаза падения.
Спад характеризуется практически тем же набором параметров, что и рост. Только в данном случае все показатели наоборот ухудшаются.
При этом такая ситуация обычно продолжается довольно длительное время и с каждым днём кажется, что становится все тяжелее и тяжелее. СМИ будут писать каждый день о том, что "всё пропало". Однако за последнее время этот этап происходит быстрее, чем раньше. Это можно объяснить большим числом денег в обращении и более грамотной политикой по борьбе с кризисами.
Депрессия (точка разворота или дно).
Самая низшая точка падения экономики. Обычно в эти моменты подписываются какие-то важные договора, заключаются торговые соглашения.
Это самое лучше время для инвестиций. Заранее понять, что это уже абсолютное дно невозможно. Даже эксперты ошибаются и часто говорят, что сейчас самая низкая точка, но потом спустя месяц ситуация еще больше ухудшается.
После депрессия снова наступит фаза роста и так цикл повторяется.
Причины появления циклов.
Экономика никогда не бывает стабильной. Она постоянно изменяется, деньги постоянно циркулируют и движутся порой сильно влияя на показатели в экономике.
Причины экономических циклов можно условно разделить на два типа:
1) Внешние. Например, войны, санкции, резкие колебания цен на сырьевые товары, появление новых технологий.
2) Внутренние. Конкуренция внутри рынка, экономическая политика страны, стабильность национального курса валюты, спрос и предложение, инвестиционный климат, уровень инфляции, сезонный фактор сельского хозяйство и прочее.
Есть две точки зрения:
1) Детерминистская. Основана на вполне предсказуемых факторах формирующихся при росте и падении.
2) Стохастическая. Она говорит, что циклы носят случайны характер в результате потрясений. Образуется мощный импульс, который и толкает дальнейшее развитие экономики либо еще больше расти, либо еще больше падать.
Характеристики экономических циклов.
В свою очередь по продолжительности экономические циклы можно разделить на следующие:
1) Короткие (2 - 4 года). Колебание цен, количество товаров на складах.
2) Средние (5 - 15 лет). Изменение технологий, инвестиционные горки притока и оттока.
3) Длинные (более 30 лет). Новые технологии, появление новых ценностей.
#инвестиции #Трейдинг #акции #фондовый рынок #экономика #макроэкономика