Дамы и Господа!
Главной интригой для российского фондового рынка на минувшей торговой неделе стала "неожиданно позабытая" новость о допуске к торгам нерезидентов из пока что дружественных стран. И случится это событие 12 сентября в понедельник. Каких только прогнозов блогер- аналитиков я не прочитал, но основное большинство склонялось к мнению, что рынок упадёт и упадёт очень сильно, закрыв предыдущие ГЭПЫ. Минимум в трёх статьях я прочитал пророчество о падении индекса Мосбиржи к 1900.
Главная идея у большинства: нерезиденты сразу бросятся продавать свои активы, пусть и в убыток, покупать доллары и выводить валюту на свои заграничные счета...
Я заметил, что последнее время рынок ведёт себя совсем не так, как утверждает большинство телеграмм-богов, и этим можно пользоваться: многие подписчики платных телеграмм-каналов слепо следуют рекомендациям, но крупные маркет мейкеры, следя за этим, очень ловко зарабатывают деньги, собирая "стопы" и провоцируя неожиданные развороты.
Однако, вернёмся к индексу
ММВБ IMOEX,
который пробив сопротивление 2450, тестирует зону предыдущего боковика по моей стрелочке. Из вероятных событий: я допускаю закрытие обведенного кружочком ГЭПА и поход на 2300, но вероятнее мне кажется, что мы сразу пойдём не спеша расти к линии сопротивления нисходящего среднесрочного тренда. Далее смею предположить отскок и боковик. О развороте российского рынка наверх просигнализирует лишь пробой уровня 2800.
Мои уважаемые читатели понимают, что пытаться "ванговать" о мыслях и решениях нерезидентов - бессмысленное занятие - это с одной стороны; с другой стороны, уже сейчас известен список стратегических предприятий, акции которых нерезидентам не дадут продавать.
Изначально вышел следующий список:
Аэрофлот (AFLT)
Алроса (ALRS)
ФСК ЕЭС (FEES)
Совкомфлот (FLOT)
Газпром (GAZP)
Роснефть (ROSN)
Транснефть (TRNFP)
ВТБ (VTBR).
В пятнице вечером телеграмм каналы стали перебрасывать ещё более обширный список, что возможно является "ФЕЙКОМ":
А теперь рассмотрим некоторые предприятия влияющие на индекс ММВБ.
ГАЗПРОМ
продолжает кошмарить Европу, а это в основном - Германия - главный локомотив экономики ЕС. Северный поток по-прежнему не работает, а Путин заявляет, что Северный поток 2 мы готовы запустить в любое время. Глупые европейцы раздувают щёки: они думают, что если они (тут имею ввиду не Германию) переживут без нашего газа, то у них всё будет хорошо... Но ведь если рухнет экономика Германии (а производства встают одно за другим), то кризис накроет всё ЕС..
Кстати, вчера стало известно заявление Министра нефти Индии: "ведём переговоры с Газпромом о возобновлении поставок газа компании Gail India".
Не будем забывать и о том, что инвесторам греет душу надежда на дивиденды за 1 полугодие в размере 51,03 рубля за акцию, и интрига сохранится до С.А. 30 сентября. К цене закрытия 245,34 ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ СОСТАВЛЯЕТ 20,8%.
В прошлом обзоре мы рассмотрели график на дневном таймфрейме,
И предположили, что если цена и пробьёт вниз локальное сопротивление 248, то далеко вниз не убежит. Пока что я предполагаю, что до 30 сентября Газпром вполне может подрасти к линии сопротивления нисходящего тренда.
Для наглядности рассмотрим 30 минутный таймфрейм.
Итак, внутри боковика с поддержкой 248 сформировался нисходящий канал. После пробития и ретеста поддержки 248, цена устремилась к следующей поддержке 241,82. Маркет мейкеры прекрасно знают о том, что многие лонгисты поставили стопы чуть ниже этой знаковой поддержки. Цена делает пробой сопротивления 241,82, собирает стопы и возвращается, сформировав разворотную модель, пробив и протестировав наклонную линию нисходящего сопротивления. Конечно, впереди ещё много сопротивлений, но сам прецедент для меня является лонговым сигналом.
На минувшей торговой неделе отметились своими выступлениями наши ведущие банкиры.
Выступление господина Костина по
ВТБ
было не достаточно оптимистичным ( убыток ВТБ сравним с 2009 годом, а это около 60 млрд рублей за весь 2009. Но этом году 4 из 8 месяцев ВТБ был в плюсе), но он же (Костин) спрогнозировал, что
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ В 2023 ГОДУ БУДЕТ ПРИБЫЛЬНЫМ, ЕСЛИ НЕ БУДЕТ НИКАКИХ НЕОЖИДАННЫХ ПОТРЯСЕНИЙ, НО НЕ ТАКИМ ПРИБЫЛЬНЫМ, КАК В 2021.
Тем не менее, котировки банка пока что двигаются по моей стрелочке и появилась надежда на постепенный рост к 0,025.
Господин Греф выступил по
СБЕРБАНКУ
более оптимистично, хоть и не конкретно:
Греф прогнозирует позитивный финансовый результат Сбербанка во втором полугодии...
По его оценкам, убытки окажутся ниже тех 1,5 трлн. руб., которые сектор показал по итогам первой половины года. При этом самому Сбербанку не потребуется докапитализация за счет государства. Банк уже вышел на прибыльный трек.
В прошлом обзоре я предположил, что после пробоя сопротивления боковика будет ретест в зону 132-135. Пока что дошли до 134 и отскочили. В любом случае, сколько бы не потребовалось времени, наша цель - 160-165 - в силе.
В сентябре, после изрядной летней коррекции, обычно начинается рост цен на металлы. Особенно - на цветные.
В связи с этим мы наблюдаем некоторое оживление у наших цветных металлургов.
РУСАЛ
после пробоя локального нисходящего тренда уверенно закрепился в боковике с сопротивлением -51. Сейчас важно следить за выходом из боковика и за наклонной линией сопротивления среднесрочного нисходящего тренда. Надеюсь на выход наверх по моим стрелочкам.
Хорошо смотрится
ГМК НОРНИКЕЛЬ.
Уверенно Пробили сопротивление 16200, сделали ретест и пошли выше по стрелочке.
Акционеры
ПАО ПОЛЮС
решили не выплачивать дивиденды за 2 полугодие 2021 года. Но ведь это было понятно. Перед собранием акционеров котировки чуть не взяли сопротивление 8600.
Тем не менее очень хорошо сработала поддержка на 7750.
Сейчас вновь намечается рост. Связано это с тем, что 27 сентября ожидается МСФО за 1 полугодие 2022 года. Есть так же вероятность выплаты за это полугодие дивидендов в размере 30% от EBITDA. Так что, на фоне предполагаемого сезонного роста цен на золото можем и порасти.
Есть конечно вероятность роста цен на продукцию чёрной металлургии на внешних рынках. Обращаю ваше внимание, что в ЕС (в частности в Германи) по причине дорогих энергоносителей начались остановки сталелитейных производств. Потушенную доменную печь, как известно, зажечь снова не удастся.
В прошлом обзоре и в комментариях я всех металлургов рассмотрел и добавить особо нечего.
Тем не менее, интереснее всех смотрится
Северсталь.
Локальный боковик был пробит наверх, была попытка ретеста, но, судя по 30 минутному таймфрему, сформировался патерн для роста к 850.
В понедельник уже будет понятнее.
Больше всего я радуюсь за наш бриллиантик - за
АЛРОСОЧКУ.
В прошлом обзоре мы обсудили ряд макроэкономических факторов. Напомню, что Алроса - стратегическое предприятие, за счёт которого пополняется не только федеральный бюджет, но и 30% бюджета республики САХА.
Есть и ещё позитивные новости:
Алроса с 1 октября откроет продажи инвестиционных бриллиантов и "бриллиантовых корзин" без НДС, приобрести их можно будет через банки-партнеры.
Алроса рассматривает возможность создания закрытых паевых инвестиционных фондов, а также обсуждает возможность создания цифровых финансовых активов на бриллианты.
Уже даже на дневном таймфреме читается модель роста. Пробили важнейшее сопротивление краткосрочного боковика на 74, сделали ретест этого боковика и пошли расти дальше. Впереди ещё важная наклонная линия сопротивления среднесрочного нисходящего тренда. Следим за стрелочками.
О наших нефтяниках с прошлого обзора мне добавить нечего. Цели были достигуты, ждём формирования новых патернов.
Мои уважаемые читатели, вы прекрасно знаете, что "зелёная энергетика" пока что проигрывает, а это значит, что цены на уголь будут высокими. Интересны и Распадская и Мечел.
если рассмотреть
МЕЧЕЛ,
то на 30 минутном таймфрейме видно, что формируется модель для роста, однако, думаю что понятно будет в понедельник.
На дневном таймфрейме видно, что есть шанс дорасти до наклонной линии среднесрочного нисходящего тренда.
В прошлом обзоре, в комментарии, мне был задан вопрос по
ФОСАГРО.
Я ответил, но обещал более подробно рассмотреть финансовые показатели 1 полугодия 22 года.
Скажу сразу: показатели просто отличные.
Во первых, мы видим, что себестоимость(затратность) сокращается и к 2020 году и к 2021 году. Рентабельность валовой прибыли = 55,09%, что выше 47,96% по 21 году и 44,10% по 1 полугодию 21 года. Рентабельность EBITDA = 40,3 %, что меньше, чем 45,61% по 21 году, но выше чем 22,01% по 1 полугодию 21 года.
Наконец, рентабельность чистой прибыли = 38,35%, что является рекордом для всей истории компании.
Чистая прибыль в 1 полугодии 22 года = 996 рублей на 1 акцию, что сопоставимо с 1001,52 рубля за весь 2021 год и явно больше, чем 376 рублей за 1 полугодие 21 года.
Рентабельность Фосагро на 30/06/22:
Текущая ликвидность = 2,2, против 1,92 на 31/12/21 (Отлично);
Чистый долг/EBITDA =0,23, против 0,77 на 31/12/21 (Отлично);
Достаточность капитала = 59,97%, против 40,61% на 31/12/21 (Отлично);
Доходность прибавочной стоимости =72,74% за полгода, против 52,99 за 2021 год (ФАНТАСТИКА).
Обращаю внимание, что средняя инвестиционная доходность компании в 2020 году =16,88%, в 2021 году=52,99%, за полгода 2022 года = 43,25%.
Необходимо понимать, что на ивестиционную доходность первого полугодия положительно повлияло и отсутствие дивидендных выплат в полугодии.
Кстати, если вы видите на моих графиках смайлик с улыбкой - это отметка инвестиционной стоимости компании на отчётную дату.
В приоритете у Фосагро - ЛОНГ. Сейчас - боковик. Если цена выйдет наверх - пойдет покорять 10000. Если цена выйдет вниз, то не думаю, что упадет ниже 5900, но уже с импульсом устремится наверх.
На самом деле, существовало ещё сопротивление на 8100, которое было пробито и уже сформировался восходящий патерн. Но новость о том, что акционеры Полюса не утвердили дивиденды спугнула, а затем и новость о выходе 12/09 нерезидентов отбросила котировки вниз.
На 30 минутном таймфрейме видно, что устояла поддержка 7720. Правда, был её прокол, но думаю, что он ложный - маркет мейкеры собрали стопы спекулянтов лонгистов. Пока читается разворотный патерн на локальный рост. Посмотрим в понедельник.
Мои уважаемые читатели, если вам интересно моё мнение по какой-либо ещё акции, то вы можете задать вопрос в комментарии, и я обязательно отвечу на него в этом же комментарии.
На этом, пока всё.
Но будем помнить, что
"Любая правильная мысль вчера, не выдержит проверку сегодня. Гении, просчитавшие шаги на завтра, окажутся в дураках послезавтра". - Я.
Мой телеграмм https://t.me/+nPH8WT0NH3piNDIy
Так приятно, когда вы ставите лайки !
