Криптосообщество сегодня крепко сомневается в позитивном результате на алгоритм PoS. Что говорят критики этого апдейта?
Переключение Ethereum с алгоритма PoW (Proof of Work) на PoS (Proof of Stake) приближается к финалу. В списке вероятных негативных итогов – пропажа огромного майнерского сообщества, которая изберет какой-либо альтернативный актив, а также рост централизации сети. В соответствии с так называемой трилеммой блокчейна, сохраняя прежнюю безопасность более быстрые транзакции (за счет перехода на PoS) централизация сети будет возрастать. Следует отметить, все действующие в настоящее время системы, использующие PoS и претендующие на децентрализованность (например, Cardano) гораздо менее популярны не столь скоростных проектов в стиле PoW (например, ВТС), а также строго децентрализованных систем (таких как USDT и Ripple).
Сумеет ли Ethereum преодолеть данную закономерность и сформировать по-настоящему децентрализованный PoS-проект.
Максимально децентрализовать или максимально масштабировать: две крайние противоположности с их характерными минусами
Как следует из трилеммы блокчейна, сеть способна полномасштабно осуществлять лишь одну из трех функций: децентрализация, безопасность и масштабируемость (которая привязана со скоростью и легкостью контроля сети). Большая часть проектов уделяет пристальное внимание обеспечению безопасности, поэтому балансировка главным образом происходит между децентрализацией и масштабируемостью.
Примеры обычных цифровых валют, базирующихся на системе PoW с майнингом на вычислительных мощностях – это биткоин, лайткоин, прежний ЕТН и т.д. делают ставку на децентрализацию, но постоянно испытывают неприятности со скоростью и общей масштабируемостью. Характерный пример этого – много дней, требовавшихся для перечисления биткоинов в 2017 году, поэтому и возник вопрос о срочной перестройке сети. Как раз в те времена в биткоин были внедрены компромиссные решения SegWit и Lighting Network, устранив прежние принципы Сартоши о фиксации всех операций в блокчейн.
Противоположный образчик высокоскоростных не децентрализованных валют – это криптоактивы, эмитентами которых являются определенные корпорации, на не майнерское сообщество всей планеты. В частности, межбанковская система XRP, продвигаемая Ripple Inc и стейблкоин USDT, созданный Tether LTD (и тот, и другой базируются на PoS), не получивший распространения актив Libra от компании Meta и создаваемые в наши дни цифровые деньги центральных госбанков (CBDC), в частности, цифровой рубль.
Данные начинания обладают двумя взаимосвязанными слабостями. Первая – компании-эмитенты могут пострадать от жесткой политики контролирующих госструктур. Например, Tetherнеоднократно обвинялась в том, что ее резервные фонды непрозрачны, тогда как Ripple фигурирует в следственном процессе относительно статуса токена XRP как ценной бумаги.
Надеемся, рано или поздно правовой статус подобных блокчейн-компаний урегулируют, предоставим им статус равноправных платежных систем. Стейблкоины, произведенные государством, в перспективе способны заменить прежние государственные дензнаки. Но никто из этих стейблкоинов не способен конкурировать с ВТС и другим децентрализованным системам, которые независимы от центров эмиссии. Централизованным криптоактивам не под силу взять на себя главную функцию криптовалют, равно как национальные валюты или частные ценные бумаги не в состоянии занять место золота. Это и есть главная слабость таких активов.
Оправдает ли себя децентрализованный PoS?
Технологии вроде SegWit, пусть и нарушая принципы Сатоши, но не затрагивают базовый принцип: сеть развивается, согласно решениям большинства майнерского сообщества. Перехватить управление над сетью способен лишь тот, кто располагает источником энергии, сравнимый с энергосистемой среднего европейского государства. Сегодня биткоин можно рассматривать как вполне децентрализованный, и его не убьет банкротство какой-либо или сразу нескольких связанных с ним структур. Майнеры из прочих стран сумеют удержать сеть ВТС.
Значительно более жесткая мера для решения вопроса масштабируемости децентрализованной сети – переключение с PoW на PoS, но без главного выпускающего звена. В PoS отсутствует майнинг как таковой, но действует стейкинг. Валидатор предоставляет несколько монет для блокировки, получая за это бонус за подтверждение транзакций. Как и майнерское сообщество, валидаторы участвуют в голосовании по различным вопросам развития системы.
Несомненно, PoS имеет свои неоспоримые плюсы. Кроме обеспечения высокой скорости транзакций, он не вредит окружающей среде, потребляя куда меньше энергии, чем PoW. С другой стороны, сеть значительно теряет децентрализации.
В сетях PoW лидирующие по количеству полученных монет далеко не всегда преуспевают в майнинге. Балом здесь правят не самые «богатые» игроки, а обеспечивающие системе наибольшие вычислительные мощности. А вот в системах PoS главенствуют мощные валидаторы, которые предоставили на стейкинг больше монет. Проще говоря, киты определяют все, и если вы хотите быть влиятельным в системе и много получать, вам нужно иметь как можно больше монет. Этим объясняется высокая централизация подобных систем, даже первоначально децентрализованных.
В частности, в наиболее массовых корпоративных PoS-блокчейнах Cardano (ADA) и Solana (SOL) на считанных десятках кошельков (в основном централизованных криптобирж) накоплено более половины совокупных средств, что совершенно не характерно для биткоина.
Верит ли крипторынок в децентрализованные PoS-блокчейны?
Даже концентрированный контроль сети небольших числом китов не обеспечивает ее централизованность. Но такой подход уязвим с точки зрения безопасности – отдельные игроки либо их объединения могут попытаться контролировать всю сеть, похищая чужие средства и нанося иной вред остальным. В теории, самые богатые киты ADA либо SOL могут вступить в сговор и организовать такое нападение 51%. Но выгоды в таком поведении нет: возможный куш не может «отбить» потери дискредитированного блокчейна. Поэтому вероятность нападения 51% в PoS ниже, чем в PoW.
Сегодня децентрализованные PoS не слишком популярны на крипторынке. По капитализацию топ-десятку в основном формируют PoW-блокчейны: ВТС, прежний ЕТН и Dogecoin, в сумме они обладают капитализацией $580 миллиардов, иными словами, 59% мирового крипторынка. Далее следуют стейблкоины и прочие децентрализованные разработки компаний, в частности XRP, BNB, USDT, в которых расположились $200 миллиардов – порядка 20% крипторынка. Если говорить о децентрализованных PoS-блокчейнах, то их в топ-10 (примерно на 8-9 позициях) представлено двое – Cardano (ADA) и Solana (SOL), в них обращается порядка $36 миллиардов – около 4% крипторынка при всем мощном пиаре «экологичных» криптоактивов.
Как только эфир закончит переключение на PoS, вероятно, будут резко концентрироваться средства на биржах криптовалют, поддерживающих стейкинг для юзеров. Отметим, что самые крупные криптобиржи официально зарегистрированы у финансовых регуляторов, и госструктуры имеют рычаги влияния на такие площадки.