Банк России выпустил "Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг" за 2 квартал 2022 года.
Последний раз смотреть итоги за 2021 год. Теперь интересно будет посмотреть, что изменилось в связи с началом военной операции на Украине и санкционный демаршем со стороны "цивилизационного Запада".
Что для себя я выделил из этого обзора:
Из-за снижения фондовых индексов и обменных курсов большинство стандартных стратегий управления показали отрицательную доходность. Доходность лучше рынка показали стратегии, ориентированные на облигации резидентов, в том числе стратегии ИИС.
С данным тезисом согласен. У самого с прошлого года был на ИИСе БПИФ VTBB от ВТБ на корпоративные облигации. К июлю 2022 года фонд очень хорошо вырос в цене, в связи с чем был продан. Освободившиеся средства были направлены в БПИФ EQMX на индекс Мосбиржи от ВТБ (бывший тикер VTBX), полагая, что динамика роста индекса дальше будет наиболее лучшей, нежели облигационного фонда, который и так хорошо вырос в цене!
Количество клиентов брокеров достигло отметки в 26 миллионов.
Данный факт продолжает радовать! Будет кому в будущем двигать рынок вверх. Хотя не всё так радужно на нашем фондовом рынке.
Средний размер счета физических лиц – резидентов на брокерском обслуживании снизился с 290 до 211 тыс. рублей.
Доля физических лиц – резидентов с пустыми счетами составила 64%, при этом выросла доля клиентов с активами до 100 тыс. рублей. В то же время сохраняется высокая концентрация активов – около 0,4% клиентов владеют 66% активов. Сохраняется и региональная диспропорция: доля Москвы и Московской области составляет 17% по количеству клиентов и 50% по объему их активов.
Учитывая какие деньги крутятся в московском регионе, в том числе по зарплатам, трудно представить какой регион сможет его подвинуть с места.
В тоже время
В июне 2022 г. количество уникальных клиентов – физических лиц на Московской Бирже составило 20,4 млн человек. Численность рабочей силы в возрасте 15 лет и старше, по данным Росстата, была равна 74,7 млн человек.
Полагаю, что основная часть людей у кого доход исчисляется не менее пятью нулями, уже давно на бирже. Дальнейший рост будет за счёт людей со среднестатистическими зарплатами по стране.
Показатели доходной портфелей физический лиц в минусе. Единственно выделяются только облигации, о которых говорилось выше.
Как изменилось поведение розничных инвесторов на фондовом рынке
после февраля 2022 года:
• На фоне отсутствия нерезидентов средний размер сделок снизился вдвое при сохранении числа активных инвесторов на уровне прошлого года.
• Наиболее опытные инвесторы, которые выступали основными покупателями в предыдущие периоды, после падения рынка в основном заняли выжидательную позицию.
• Портрет начинающего инвестора изменился. В апреле – мае на рынок приходили в основном спекулятивно настроенные клиенты, а в июне – июле начали приходить долгосрочные инвесторы в облигации.
Структура счётов физических лиц не радует. 64% счётов просто пустышки. 21% счёта до 10000 руб. вообще ни о чём!
Забавно, что квалифицированные инвесторы сидят в больших просадках.
И на последок, что покупают на нашем рынке
Кому интересен документ полностью могут его найти на сайте ЦБ по ссылке здесь.
