также информация в телеграмм-канале @investengin
На протяжении долгого времени индекс МосБиржи (imoex) во многом повторял движения американского S&P500 (spx). Четкая зависимость наблюдалась ровно до конца октября 2021 г. Именно в начале ноября 2021 г. индекс МосБиржи начал сваливаться вниз и совсем уже не обращал внимания на S&P. Это был первый сигнал для инвесторов, о том, что на отечественном рынке грядут глобальные изменения.
До введения ограничений на торговлю оставалось 4 месяца….
И все это время, все четыре месяца можно было спокойно шортить (открывать короткие позиции). И те, кто вовремя обратил на это внимание и инсайдеры (про их возможное существование еще поговорим) по всей видимости не плохо заработали. Интересно есть ли среди вас те, кто воспользовался падением?
И вот прошло уже 4 (все те же четыре) месяца после ввода ограничений…
И что мы наблюдаем теперь? С июля 2022 г. появилась обратная зависимость между индексами imoex и spx. Является ли это очередным сигналом мы скорее всего увидим еще через 4 месяца, где-то в начале ноября. Это конечно может говорить о том, что российская экономика ищет свой путь развития, отличный от общемирового. А может это просто потому что большой капитал переложил ответственность на частных инвесторов и они управляют рынком как могут. Но кто-то наверняка этой информацией уже пользуется.
А ей могут воспользоваться 1 959 834 клиентов (активные клиенты за июль 2022г., совершившие хотя бы одну сделку). Из них 98,5% это физический лица. Кстати говоря, с начала года количество активных клиентов на МосБирже снизилось на 32,5%. Попробуем ответить на свой же вопрос смогли эти инвесторы заработать на изменении динамики рынка. Ответ вряд ли кого-то удивит – не смогли. По данным Центрального Банка РФ показатели доходности портфелей физических лиц в рамкахТОП-30 стандартных стратегий на 30 июня 2022г. показали отрицательную доходность за 3 месяца 19% и опять же отрицательную доходность за 12 месяцев 21,4%. Таким образом, физические лица потеряли чуть больше пятой части своих инвестиций за прошедший год и это без учета выросшей инфляции.
Активное привлечение физических лиц к торгам на фондовом рынке за последние несколько лет наполнило рынок увлекающимися, но не достаточно квалифицированными инвесторами. В следствие чего мы и наблюдаем такие плачевные результаты. Закон рынка очень прост - если кто-то теряет, то кто-то обязательно зарабатывает.
Общий объем торгов на рынке в 2022 году резко упал и пока еще очень рано говорить о том, что он скоро восстановится. Хотя объем торгов облигациями уже достиг показателей 2021 года.
Но рынком тем не менее управляют большие капиталы, даже не смотря на то, что физических лиц 98,5% от всех участников торгов и их влияние постепенно растет. На долю физиков приходится уже 39% активов фондового рынка (по данным на 30.06.2022г), все остальное это фонды, банки и пр. корпоративные инвесторы.
Раньше рост доли частных инвесторов только радовал и говорил бы о зрелости рынка и финансовой грамотности его участников. Но на фоне сниженных объемов торгов рынок становится очень уязвим для физиков, он может стать более подверженным манипуляциям и влиянию инсайдеров. Я могу только предположить о наличии инсайдеров на рынке, но некоторые случайные совпадения наводят на разные мысли. Вот например движение в котировка акций Газпрома перед очередным объявлением возможных дивидендов.
Скорее всего я слишком предвзят, но кто-то же с 24 по 30 августа скупал акции Газпрома на фоне негативных новостей о снижении поставок газа в Европу, остановкой Северного потока, продолжающихся попытках заместить российский газ на африканский и ближневосточный. Какая неоспоримая вера в народное достояние. И… вот оно, объявление о возможности выплаты дивидендов. Рост котировок более чем на 20% за день.
Снимаю шляпу перед частными инвесторами, которые продолжают работать на нашем рынке. Набираемся опыта, повышаем финансовую грамотность, диверсифицируем портфели и правильно анализируем информацию.
Если этот пост был полезен отметьте его лайком и подпишитесь на канал.
также информация в телеграмм-канале @investengin - подпишитесь, чтобы не пропустить самое интересное
Всем зеленых портфелей, правильных и легких решений. И конечно же, все что тут написано ни в коей мере не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.