Если вы ранее занимались изучением сферой трейдинга и инвестиций, то вы по-любому должны были слышать фразу: <<В своих сделках нужно опираться на крупный капитал крупных игроков>>.
Но кто такие эти крупные и какие вообще есть участники на рынке?
Всех рыночных участников можно глобально разделить на две категории: физические лица и лица юридические.
Как вы догадываетесь к физическим лицам относимся мы с вами, то есть частные инвесторы или как нас ещё называют трейдерами. Список же юридических лиц, он гораздо обширнее. К ним относятся, как различные фонды начиная от пресловутых и всем известных хедж фондов и заканчивая страховыми и инвестиционными. Также к юридическим лицам помимо фондов относятся банки, эмитенты, то есть сами организации которые выпускают ценные бумаги, брокеры и конечно же маркетмейкеры.
Кстати по поводу маркетмейкеров, сразу оговоримся, что это не синоним словосочетания крупный игрок. Маркет мейкеры это обособленная финансовая организация, имеющая договор с биржей, задача которой обеспечивать рынок ликвидностью. Что такое ликвидность и как именно ей обеспечивают рынок маркетмейкеры мы поговорим на следующих занятиях.
Теперь давайте взглянем на количественное распределение участников рынка. Согласно данным Московской биржи, на 1 квартал 2021 года зарегистрировано 40% юридических организаций от общего числа всех участников. Обратите внимание, что ни один и не два процента, 40!!! Мы заостряем на этом ваше внимание, по той причине, что в сети интернет до сих пор гуляет байка, что существует один кукловод или группа кукловодов, который манипулирует рынком - это не так.
Давайте взглянем на распределение капитала между участниками рынка, точных данных нам конечно никто не скажет, но на основании отчётности фондов и редко публикуемых данных о позициях частных инвесторов, можно смело делать вывод о том, что юридические лица аккумулирует в своих руках до 90% капитала вращающегося на рынке.
Мы бы не стали однобоко утверждать, что частники вообще не могут повлиять на рынок, так как в определённых обстоятельствах они могут скооперироваться и стать внушительной силой, как это было с акциями Gamestop. Ну всё же эти случаи крайне редки и чтобы не забивать голову лишней информацией, будем придерживаться гипотезы, что рынок движется в результате противоборства крупных игроков, то есть юридических лиц.
Теперь давайте обратим своё внимание на то, чем занимаются частные инвесторы и можем ли мы вообще, как класс зарабатывать в этой борьбе крупных капиталов. Согласно статистике основанной на исследовании 2012-2018 годов проведённой в Китае, Тайване и в Великобританию в среднем лишь двое частных инвесторов из 10 могут продолжительное время торговать в плюс. Мы пока не говорим про заработок на яхты, роскошную жизнь на берегу океана и так далее. Эта статистика говорит о том, что 20% ритейл трейдеров, просто не теряют свои деньги на рынках. Что бы понять среднюю доходность частных трейдеров, вновь обратимся к статистике. В этот раз к статистике конкурса от Московской биржи - ЛУЧШИЙ ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР 2020 ГОДА.
В рамках этого конкурса любой желающий может зарегистрироваться, пополнить депозит и попытаться доказать, что он лучший трейдер. Суть конкурса проста, в течение трёх месяцев, показать максимально высокую доходность относительно остальных участников. По итогам этого конкурса, лишь 11% смогли показать доходность выше 15% к депозиту за 3 месяца. Не за день, не за неделю - за 3 месяца!!!
Более половины участников, вообще не справились с испытанием и оказались в убытках, при чем это были не какие-то зелёные новички, на конкурс идут как правило уже опытные трейдеры, имеющие свою торговую стратегию и какой-никакой навык и понимание рынка.
И только половина из них смогли удержаться выше нуля. Также если смотреть на статистические распределения, то мы увидим, что люди которые вошли в категорию больше 15%, как правило, зарабатывали до 40%. Все доходности выше, больше похоже на статистические выбросы, так как доходность выше 100% смогли обеспечить буквально единицы из общей выборки в более чем 16000 участников.
Для сравнения посмотрим на хедж фонды, как у них обстоят дела с доходностью. На рисунке ниже показано распределение хедж фондов по годовой доходности это ось Y и по размеру капитала, который находится в их управлении это ось X.
Из всей выборки в 1700 фондов 96 оказались в прибыли. Сравним 48% выше 0 против 96%. При этом фонды за счёт величины их капитала крайне ограничены в своих действиях. Они не могут брать большие плечи, использовать перамидинг для наращивания позиций и всё-равно подавляющее большинство из них, делают положительную годовую доходность. Все эти данные не для того, что бы запугать или отговорить кого-то от мечты стать профессиональным трейдером - НЕТ!
Как раз таки наоборот, это показывает что несмотря на всю свою грызню между собой, крупные игроки в подавляющем большинстве зарабатывают себе и своим инвесторам на хлеб с маслом с красной икорочкой. А почему не зарабатывают ритейл трейдеры? Потому что они не профессионалы, они не понимают куда вообще они попали. Используют архаичные методы анализа, убогие методики входа в позицию, не умеют просчитывать свои риски и вообще слабо понимают, что такое риски.
Всё это приводит к тому, что большая часть трейдеров не понимают, что делают крупные игроки, которые и правят балом. Залог успеха тех 20% частных инвесторов заключается в том, что они чётко понимают, что происходит и как действует крупный капитал. Единственная наша с вами возможность хорошо зарабатывать на рынке, это присоединяться к движению крупных участников рынка, уметь их отслеживать, идентифицировать и грамотно использовать свои торговые сетапы в нужных рыночных условиях.
Но перед тем, как начать ловить рыбу, нужно четко разобраться с тем где мы вообще находимся. Что такое удочка и как она работает. В следующей статье поговорим, про виды биржевых ордеров.
Не забудьте поставить ЛАЙК и подписаться на канал, если нравится выкладываемый материал. Это мотивирует и дает посыл не останавливаться и вместе с Вами развиваться.