Вот и закончилось лето. А с ним и затишье на рынке, которое развернулось в рост в августе. Наконец-то на нашем рынке началось движение, которого многие ждали.
Динамика основных индексов, валют и нефти за август 2022
Рубль немного окреп, прибавив к доллару 2,3%.
Российский рынок наконец-то начал движение. Его пугали нерезидентами, его пугали депозитарными расписками, но он растет. В этом уже вряд ли кто-то сомневается. Достаточно важно было закрытие выше психологических 2400 по индексу Мосбиржи. Есть высокая вероятность дальнейшего роста.
Американский рынок снова вернулся к снижению (-4,2%). В мире продолжается рецессия. В нее уже начали верить. США безуспешно борется с инфляцией повышением ставок. Но это пока не работает.
По динамике рубля ждем мягкого ослабления.
По российскому рынку прогноз развернулся. Все поверили в рост, на рынок пришли деньги. Видимо потому что их больше некуда инвестировать. Хорошие депозиты и инвестиции в недвижимость закончились. Негативные прогнозы прошлого месяца не оправдались.
Ключевые макроэкономические показатели вышедшие в августе 2022
Негативные прогнозы продолжают не оправдываться. Экономика себя чувствует вполне неплохо, если учесть настолько сильные санкции. Пока идем по самому оптимистичному прогнозу, и это также находит свое отражение на фондовом рынке.
Важный показатель, на который стоит обратить внимание - это инфляция, которая продолжает снижаться. По итогам августа мы скорее всего увидим исторический рекорд по дефляции. Это хороший триггер для продолжения снижения ставок ЦБ. Есть вероятность получить снижение сильнее консервативных прогнозов. Я бы ожидал -0,5-0,75. Можно попробовать подкупить длинные ОФЗ и акции банков. Они могут неплохо отреагировать "в моменте".
Новости экономики и фондового рынка в августе 2022
Негативные прогнозы продолжают не оправдываться. Экономика себя чувствует вполне неплохо, если учесть настолько сильные санкции. Пока идем по самому оптимистичному прогнозу, и это также находит свое отражение на фондовом рынке.
Вспомним основные новости августа.
08.08.22 - дружественных нерезидентов не пустили на рынок акций, разрешив только облигации и срочный рынок, а также ввели дополнительное ограничение на "карантин" в течение 6 месяцев на полученные ими бумаги от недружественных нерезидентов. Это практически не нашло отражение на рынке, даже практически не произошло увеличения объемов торгов.
08.08.22 - приостановка торгов японской иеной. Это уже вторая валюта после швейцарского франка, отмененная на Мосбирже. Я бы с огромной осторожностью держал сейчас любые недружественные валюты.
15.08.22 - начало расконвертации депозитарных расписок. Процесс немного затянут. Со дня на день на рынок попадет новый объем разблокированных акций. Возможно кто-то захочет их продать. Но если рынок продолжит расти, то вряд ли это будет сильным навесом на рынок.
21.08.22 - интернет издание Ведомости со ссылкой на Минфин сообщила, что рассмотрение нового бюджетного правила находится на уровне президента и уже в сентябре возможны тестовые покупки. Рынок на это практически не отреагировал. Официального подтверждения эта новость не получила, впрочем как и предыдущие новости по покупкам для Минфина.
30.08.22 - Газпром объявил о рекомендации выплатить рекордные дивиденды за первый квартал 2022 (51,03 рубля на акцию). Думаю, в этот раз их все же выплатят. Это стало серьезным поводом для роста всего российского рынка.
Какие ключевые события ожидать в сентябре
- Окончание расконвертации депозитарных расписок.
- Наблюдаем за информацией по покупкам валюты Минфином. Если они действительно начнутся в сентябре, то даже на факте этой новости рубль может ослабнуть.
- Помним про запертых нерезидентов. Пока они не выйдут из российского рынка - это будет главным риском. Я бы не стал сильно наращивать портфель в акциях. Остановился бы сейчас на 1/3 в акциях.
- Главное событие месяца - заседание ЦБ 16 сентября. На нем будет рассматриваться вопрос снижения ставки.
Спасибо за внимание. Если понравилось - ставьте лайк и подписывайтесь на канал.
Ссылка на telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы, важные новости, а также информация по моим сделкам в режиме реального времени.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Вырезки из статей и информация внутри торгового дня для интересующихся фондовым рынком.