❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 4.058,62 (+3.31%)
- NASDAQ Composite: 12.092,91 (+3.82%)
- Dow Jones: 32.126,70 (+2.51%)
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ЦБ должен продолжать повышать ставки до тех пор, пока не будет уверен, что инфляция находится под контролем. Он выступил на ежегодном симпозиуме Федерального резервного банка Канзас-Сити в Вайоминге. А это означает, что предстоит повышение еще на 0,75 п.п. в этом месяце.
Статистика
✔Годовой уровень инфляции в США замедлился больше, чем ожидалось, до 8,5% в июле 2022 года с более чем 40-летнего максимума в 9,1%, достигнутого в июне, и ниже рыночных прогнозов в 8,7%. ИПЦ на энергоносители вырос на 32,9% после достижения в июне 42-летнего максимума в 41,6%, в основном из-за значительного снижения цен на бензин (44% против 59,9%), мазут (75,6% против 98,5%) и природный газ. (30,5% против 38,4%), в то время как цены на электроэнергию ускорились (15,2%, максимальное значение с февраля 2006 г.). Также снизилась стоимость новых автомобилей (10,4% против 11,4%) и тарифов авиакомпаний (27,7% против 34,1%). С другой стороны, инфляция на продукты питания продолжала расти (10,9%, самый большой рост с мая 1979 г. по сравнению с 10,4%); жилье (5,7% против 5,6%); и подержанные легковые и грузовые автомобили (6,6% против 1,7%). По сравнению с предыдущим месяцем ИПЦ не изменился после достижения 17-летнего максимума в 1,3%, а также ниже прогнозов в 0,2%.
✔Уровень безработицы в США вырос до 3,7 процента в августе 2022 года, самого высокого уровня с февраля и выше рыночных ожиданий в 3,5 процента. Число безработных увеличилось на 344 тысячи до 6,014 миллиона человек, а уровень занятости увеличился на 442 тысячи до 158,732 миллиона человек. Между тем, уровень участия в рабочей силе увеличился до пятимесячного максимума в 62,4 процента в августе с 62,1 процента в июле.
✔Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в США был пересмотрен в сторону повышения до 58,2 в августе 2022 года с предварительного значения 55,1. Индикатор ожиданий был повышен до 58 с 47,3, а субиндекс текущих условий был повышен до 58,6 с 58,1. Инфляционные ожидания на предстоящий год снизились до 4,8% с 5,2% в предыдущем месяце, самого низкого уровня за 8 месяцев и ниже предварительных показателей в 5%. Между тем, 5-летний прогноз не изменился на уровне 2,9% по сравнению с 3% в предварительных данных.
✅ Факторы поддержки
- Увеличение импорта энергоресурсов за счет снижения потребления российских.
- Укрепление доллара по отношению к корзине валют.
🛑 Факторы давления (риска)
- Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
- Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
- Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 5,2% на конец 2022 года.
- Дальнейшее повышение ключевой ставки будет замедлять деловую активность.
📋 Прогноз
Цена движется в диапазоне.
Защитные активы и индикаторы риска:
- US10Y: 3,261 (+2.98%)
- DXY: 108,99 (-0,57%)
- VIX: 23,03 (-9,58%)
🏛 Доходность 10-летних казначейских облигаций: продолжает рост. Защитные активы все более привлекательны для инвесторов.
💵 Индекс доллара DXY: преодолевал отметку в 110п.
📉 «Индикатор страха» VIX: ходит в диапазоне 20 – 35пп.
Важные новости рынка:
- Минфин США заявил, что потолок цен на нефть из России должен быть установлен к 5 декабря. Цена должна быть на рыночном уровне, который покроет себестоимость добычи и будет приносить минимальную прибыль.
- Tesla хочет построить завод по переработке лития и войти в горнодобывающую и нефтеперерабатывающую промышленность напрямую. Причина намерений: увеличение цен на литий на фоне растущего спроса на электромобили. Если завод построят, то это повысит конкурентность Tesla на рынке электромобилей. Прямые поставки уменьшат не только цену самого лития, но и временные издержки.
- Белый дом объявил о создании новой коалиции космических компаний, которая сосредоточится на увеличении возможностей космической отрасли.
- В августе сектор услуг США развивался самыми быстрыми темпами за четыре месяца на фоне роста деловой активности и новых заказов, в то время как ценовое давление продолжало ослабевать.
Ставьте лайк, если обзор был полезен для вас :)
#инвестирование #инвестициивакции #фондовыйрыноксша #фондовыйрынок(биржи) #инвестиции