На прошлой неделе, в рамках московского финансового форума, Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор обсуждает идею компенсации замороженных активов россиян за счет прибыли от замороженных средств нерезидентов в России. По ее словам, эта идея может быть реализована в виде фонда компенсации, возможно, на базе Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
Хочешь создать капитал, но не знаешь с чего начать? Приходи на наш БЕСПЛАТНЫЙ урок, где ты узнаешь, как начинающему инвестору создать капитал в 1 000 000 рублей, даже если его доход меньше 50 000 рублей!!!
«Для того чтобы вернуть доверие, нужно придумать механизмы, которые смягчат проблему замороженных активов. У наших людей, которые вложились в финансовые рынки, большая часть активов заморожена. И мы сейчас обсуждаем идею в том числе создания такого фонда компенсаций, возможно, на базе АСВ, чтобы доходами со средств нерезидентов, которые мы со своей стороны заморозили, можно было бы компенсировать, например, для массовых инвесторов вот эту часть», — сказала Набиуллина.
Мы будем воровать деньги нерезидентов?
Не совсем, точнее совсем не так. Иностранцы сохранят права на денежные средства, хранящиеся на счетах типа С. Фонд сформируют на те доходы, которые АСВ получит от их инвестирования.
Напомним, что счёт С- это специальный счет, который может быть открыт инвестору-нерезиденту, в частности для получения дивидендов и купонных выплат по облигациям, и на который можно зачислять только рубли. С него невозможно вывести средства, можно только направить на ограниченный круг целей типа уплаты налогов или покупки ОФЗ. При этом ЦБ и Минфин могут выдать отдельное разрешение на зачисление такой прибыли на обычный счет или на конвертацию рублей в валюту.
Например, у нас есть иностранный инвестор нерезидент, который «заперт» в наших российских ценных бумагах из-за взаимных санкций. Заблокированы у него акции, облигации, структурные продукты и т.д. По данным ценным бумагам инвестору нерезиденту приходят дивиденды (по акциям) и приходят купоны с погашениями (по облигациям). И все эти выплаты «копятся» на счёте типа С. И получается, что регулятор продумывает механизм, который позволит взять эти деньги (поступившие от замороженных российских активов) проинвестировать, и на прибыль от этих инвестиций делать компенсационные выплаты уже российским инвесторам
Куда будут инвестировать?
Неизвестно, но скорее всего во что-то очень консервативное и надёжное. Например, в ОФЗ. Возможно, что эти деньги (например, на 5-10%) будут пущены на поддержку российских голубых фишек. Ведь если все нерезиденты заморожены, то продавать будет некому (кроме дружественных, которые с сегодняшнего дня допущены на рынок) и падать уже особо некуда
И много мне вернётся?
Подавляющее большинство экспертов говорят, что основное количество замороженных иностранных активов у российских инвесторов по-прежнему останется замороженным, клиенты не смогут при помощи этого механизма получить сколько-нибудь значимый экономический эффект. Ведь стоит понимать, что речь не о всей сумме замороженных российских активов у иностранных инвесторов, а лишь о доходе с этих ценных бумаг, который будет куда-то инвестирован. И это очень небольшая часть от того, что сейчас заморожено у российских инвесторов.
Конечно, со временем сумма будет расти, но если рассматривать ее даже на горизонте полугода, то это всего несколько процентов от заблокированных активов.
А какие ещё есть варианты?
Вообще, их не так много. Но есть ещё один, который предложило Министерство финансов РФ. А именно, возможность того, что нерезиденты со счетами типа С смогут выкупать у россиян заблокированные активы.
Т.е. сама идея сводится к тому, чтобы разрешить нерезидентам из недружественных стран поэтапную продажу российских акций на внутреннем рынке. Деньги от этих операций будут так же поступать на специальный счёт С и на эти вырученные средства целенаправленно выкупать у российских инвесторов иностранные ценные бумаги, заблокированные в российских депозитариях в связи с действиями Euroclear и иных вышестоящих иностранных депозитариев по отношению к нему.
📍Друзья, как вам идея? Что думаете о её реализации?
Ставь лайк, если статья понравилась.
Подписывайся на самый крутой телеграм-канал по инвестициям "ИНВЕСТОРИЯ News". А еще на YouTube и Инстаграм.