После запрета на покупку российского золота в США, Великобритании, Швейцарии и ЕС, его экспорт переориентировался на Китай - поставки туда выросли в 8,6 раз.
На Россию ежегодно приходится около 9% мирового производства (добычи) золота. Львиная доля этого объема экспортируется. В 2021 году Россия из произведенных 346 т, экспортировала 302 т. Основным покупателем традиционно была Великобритания: в прошлом году забрала больше 266 т на $15,4 млрд. С большим отрывом шла Швейцария - $1 млрд. ОАЭ, Германия, Италия, Индия купили, примерно, на $330 млн каждая. Импорт российского золота Китаем в 2021 году составил всего $237 млн.
С конца июня 2022 года запрет на покупку золота из России действует в США. Ещё через месяц к нему присоединилась Великобритания и Евросоюз. В начале августе эмбарго ввела Швейцария.
Зато Китай, купивший в июне российского золота всего на $12,7 млн, в июле импортировал уже на $108,8 млн – в 8,6 раз больше. А если сравнивать с июлем 2021 года ($2,2 млн), то рост почти в 50 раз.
Китай один из мировых лидеров и по добыче, и импорту золота. В 2021 году он произвёл около 444 т: 329 т из собственного сырья и 115 т из завозного. Соответственно, в России Китай закупал, в основном, не чистый металл, а золотосодержащие концентраты. С июля же 2022 года львиная доля отправляемого в Китай – аффинированные слитки.
Источник информации по экспорту в Китай – его собственная статистика. К сожалению, официальные данные об экспорте российского золота сегодня недоступны – Федеральная таможенная служба эти сведения закрыла. Поэтому оценить изменение направлений поставок невозможно. Можно предположить, что вырос экспорт золота не только в Китай, но, например, в Индию и ОАЭ.
Кстати, именно в ОАЭ собирались вывезти контрабандой задержанную 18 августа во Внуково партию слитков на 225 кг.
Эксперты уверены, учитывая ситуацию, что продажи нашего золота идут с дисконтом от биржевой цены в 20-30%. Цена тройской унции на мировом рынке около $1800, а себестоимость производства российского золота – около $700. Даже со скидкой всё равно выгодно.
Россия нарастила продажи в Китай не только золота, но и платины, палладия. Заместив, таким образом, рынок США. В июле Китай купил платину на $25,5 против $4,3 млн в июне, палладия на $146,7 млн в июне против $53,4 в мае.
Доля ежегодно производимого золота от уже имеющегося в мировом обороте – всего 2%. И здесь, в отличие от рынка нефти, даже полное исключение одного игрока на цены не повлияет. Котировки зависят не от производства, а исключительно от ситуации на финансовом рынке.
Многие думают, что в XXI веке большая часть мирового золота уходит на производство какой-то высокотехнологической продукции, например, чипов и прочей электроники. Увы, доля промышленности в структуре потребления золота самая низкая – около 10%. На ювелирные изделия в разные годы приходится 40- 50%. А все остальное – инвестиционное золото, которым набивают сейфы. Причём, коммерческие структуры и частые лица закупают в три раза больше, чем центральные банки государств. Отказываться от золотых запасов не планирует ни одна страна мира – большинство их только наращивают. Всё чаще покупателями золота выступают развивающиеся страны.
За 20 лет золото подорожало в 6 раз: c $300 за тройскую унцию в 2002 году до $1800 в 2022 году. То есть, пока вполне надёжный актив для государственных резервов.
В Китае растёт и собственное ювелирное производство, и внутренний спрос на украшения. При этом, никаких проблем с дальнейшей перепродажей на мировом рынке российского «санкционного» золота у него тоже не будет – после переплавки продадут как китайское.
(моя статья, опубликована на rg.ru)
Подписаться на мой тг-канал: https://t.me/alexboyr1
Читать ещё: Китайцев в Москве полно, но чайна-таун им создать не удалось
#золото #китай #финансы #инвестиции #экономика #банки #китайскаяэкспансия #швейцария #великобритания #сша