Запускаю серию публикацию, целью которой будет проверка теории о том, что правильным подходом к инвестициям является ежемесячная покупка акций без их продажи, на долгосрок. Логика этой стратегии в том, что на длительном интервале (5-10 лет) акции склонны дорожать.
В серии публикаций разберем десяток компаний и посмотрим как себя ведет портфель, собранный по такой стратегии из 10 компаний. И самое важное - скорректируем эти цифры на инфляцию.
За период инвестирования хочу взять срок 10 лет. Смоделируем ситуацию ежемесячной покупки акций на 10 000 рублей в первый торговый день месяца.
Начинаем со Сбербанка.
Базовые параметры расчета:
- инвестируем начиная с января 2012 года,
- инвестируем по 10000 рублей ежемесячно,
- цена покупки - средняя цена по данным Мосбиржи,
- за комиссию берем 0,04% от стоимости сделки, показатель взят для чистоты расчетов, практически не влияет на результат,
- учитываем лотность акций,
- дивиденды реинвестируем в акции.
Таблица получилась достаточно огромной. Но все же выложу сюда.
Предварительно сделал в Excel необходимые расчеты.
Поделюсь достаточно большой таблицей.
Расчет эффективности инвестиций в акции Сбербанка ежемесячно по 10000 рублей с января 2012 года
Таблица выглядит перегруженной. Но все же мы видим как менялся наш капитал при таком подходе. Но на конец периода мы заработали всего 346 т.р. Акции подешевели в текущем году. При это важно отметить, что временами наши вложения были существенно выше инвестированных средств. На пике стоимости акций в 2021 году доход более чем в 2 раза перекрывал суммарные инвестиции.
Казалось бы в любом случае, стратегия работает на примере со Сбером.
Но мы забываем участь важный показатель - уровень инфляции. Отметим, что за исследуемый период рубль обесценился чуть больше чем в 2 раза. Т.е. инвестируемые 10 лет назад 10000 соответствуют сегодняшним 20000 в реальной стоимости. А последние 10 лет инфляция выглядела еще достаточно умеренно. Не буду сюда добавлять историческую инфляцию, чтобы не перегружать статью. Можно посмотреть, в любом инфляционном калькуляторе в интернете. Например: https://xn----ctbjnaatncev9av3a8f8b.xn--p1ai/%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D1%86%D1%8B-%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D0%B8.
Продолжаем со Сбером.
Для того, чтобы сравнить эффективность инвестиций с учетом инфляции, приведем наши пополнения брокерского счета и наш капитал к текущим ценам и сравним с первоначально полученным результатом:
Получился менее интересный результат. Инвестировавшие 10 лет в акции Сбера по 10000 потеряли 260 т.р. с учетом инфляции. Если бы мы вкладывали в инфляционные инструменты, мы бы получили прибыль. Но опять же в 2021 году на пиках цен акций, у нас был замечательный результат.
Давайте посмотрим, на графиках, как менялась наша доходность.
Интересует нас больше нижний график. Он как раз показывает эффективную доходность. И видим мы из этого графика, что первые четыре года доходность наша была отрицательной. В пике она составляла примерно треть от нашего объема инвестиций - это очень существенные потеря. Но с 2016 года акции Сбербанка начали расти в цене и мы увидели неплохой результат к 2021 году, который растеряли в убыток весной 2022 года.
Отметим также, что на 1 августа 2022 стоимость акций Сбербанка составляла 127,3 рубля, а для того, чтобы наш портфель вышел в ноль, необходимо добавить к цене 16%. Т.е. если цена акций в ближайшее время вернется в к 147 рублям, то наш портфель снова станет прибыльным.
По одной компании выводы делать нельзя. В следующей публикации посмотрим как вели себя акции Газпрома.
А в конце соберем портфель из 10 популярных акций, чтобы подтвердить или опровергнуть устоявшуюся рекомендацию по инвестированию. И даже попробуем сравнить такой подход с альтернативными вложениями не в акции.
Все публикации по этой теме вы можете найти в разделе: "Купи и держи. Проверяем".
Пои платформы:
Telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы, важные новости, все статьи, а также информация по моему инвестиционному портфелю в режиме реального времени. Это основная платформа с большим количеством материалов.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/.
Телетайп: https://teletype.in/@finanblogger