Инвестиционный портфель — это набор активов, например акций, облигаций или фондов. Они хранятся на брокерском счете — он нужен, чтобы покупать ценные бумаги на фондовой бирже через посредника — брокера. Как правильно сформировать портфель и в каких случаях их может быть несколько, рассказывает независимый инвестиционный советник Майя Кузнецова.
Зачем нужен инвестиционный портфель
Инвестор может покупать активы хаотично или целенаправленно.
В первом случае выбор инструмента происходит интуитивно под влиянием новостей или рекомендаций знакомых, блогеров. Назвать такой портфель инвестиционным сложно: неясно, для какой цели купили тот или иной актив, сколько его надо держать, есть ли риск потерять деньги. Грамотно управлять таким набором финансовых инструментов не получится.
Во втором случае инвестор покупает активы с определенной целью. Например, он хочет накопить ребенку на обучение за пять лет. Приобретать высокорисковые акции в его ситуации опасно: может произойти падение рынка и портфель не успеет восстановиться к нужному сроку. Инвестор должен знать, для чего покупает каждый актив, на какой срок и как он помогает достичь цели.
Зачем составлять разные инвестиционные портфели:
- Проще отслеживать доходность — активы, которые приобретены под определенную цель, собраны в одном месте.
- Легче контролировать риски — инструменты подобраны так, чтобы падение стоимости одного актива не сильно отразилось на стоимости всего портфеля. Например, инвестор решил составить портфель из высокорисковых акций — цена на них может сильно меняться каждый день. Сегодня они приносят прибыль, а завтра — убытки. Стоимость портфеля при этом тоже падает, а инвестор теряет деньги.
Предугадать, как будут меняться цены на акции, сложно. Чтобы уберечь себя от сильного падения, в портфель добавляют консервативные инструменты, например облигации. Прибыль по ним выходит меньше, но их цена не так сильно скачет. Если высокорисковые акции покажут минус, консервативные инструменты компенсируют его.
Как формировать инвестиционные портфели
Любой портфель основывается на трех критериях: цель, срок и риск-профиль инвестора. Они помогают инвестору эффективно управлять активами, чтобы получать прибыль. Определить эти критерии для вашей ситуации помогут вопросы:
- С какой целью вы формируете портфель? Например, чтобы накопить на пенсию, сохранить капитал или получать пассивный доход.
- На какой срок хотите инвестировать? От этого зависит набор инструментов. Например, формировать накопления на пенсию можно на кратко-, средне- или долгосрочной дистанции. Набор активов в каждом случае будет разный: если портфель формируют на короткий срок, то выбирают более надежные инструменты, например облигации федерального займа. Если на длительный, например 10–15 лет, добавляют высокорисковые бумаги — акции конкретных компаний или фонды на акции.
- Какой риск вы готовы на себя взять? Ответ покажет ваш риск-профиль — отношение к возможным убыткам. Например, вы не готовы рисковать — ваш профиль консервативный. Вам подходит портфель из облигаций. Если вас не пугают возможные убытки или вы понимаете, что готовы их переждать, можете добавлять высокорисковые инструменты. Ваш профиль — агрессивный.
Майя Кузнецова, независимый инвестиционный советник
Инвестиционный портфель — это всегда индивидуальная история. Его формируют под конкретного инвестора. При этом человек не всегда осознает, как отреагирует на падение портфеля. Когда акции лежат на счете, кажется, что уйти в минус не страшно. Но факт падения может сильно повлиять на эмоциональное состояние человека. Поэтому определите свой риск-профиль заранее — обычно это можно сделать у брокера через услугу риск-профилирования.
Когда хватит одного портфеля, а когда нужны несколько
Это зависит от количества инвестиционных целей. Например, частный инвестор хочет получать пассивный доход в будущем. Для этого он сформировал долгосрочный портфель из акций и облигаций надежных компаний, которые планирует докупать раз в месяц.
Через два года инвестор решил накопить ребенку на образование и сформировал краткосрочный портфель. Еще через месяц — захотел собрать инструменты для пенсионных накоплений на отдельном счете. Получается три портфеля с разными целями, сроками и набором активов.
Также несколько инвестиционных портфелей нужны, когда есть большой капитал и хочется его разделить между брокерами, чтобы минимизировать риски.
В результате несколько портфелей помогают управлять капиталом с учетом разных инвестиционных целей. Когда активы подобраны под определенную задачу и находятся на одном счете, инвестору удобнее контролировать общую доходность и корректировать стратегию.
Майя Кузнецова, независимый инвестиционный советник
Под каждый портфель открывают брокерский счет у одного или нескольких брокеров. Это зависит от целей портфеля и инструментов, которые предлагают разные участники рынка. Некоторые брокеры дают возможность делить счет на несколько субсчетов — каждый под конкретную цель.
Чтобы было проще вести несколько инвестиционных портфелей, придерживайтесь двух правил:
- Пропишите в блокноте или файле на компьютере, под какую цель сформирован каждый портфель, на какой срок он создан, и долю активов. Это поможет избежать путаницы, особенно в первое время.
- Составьте план покупок активов — на какую сумму и когда вы будете пополнять каждый портфель. Например, ежемесячно по 5000 ₽ или в одном месяце на 10 000 ₽ — один портфель, в следующем на такую же сумму — второй.
Майя Кузнецова, независимый инвестиционный советник
Некоторые инвесторы предпочитают переводить определенный процент от зарплаты на отдельный банковский счет и раз в год или полгода покупать активы. План покупок строится на основе личного комфорта. Главное — соблюдать дисциплину. Если решили пополнять портфель ежемесячно, придерживайтесь такой стратегии.
Если у вас есть цель, под которую вы хотите сформировать инвестиционный портфель, можете открыть брокерский счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции. В нем удобно отслеживать основные показатели финансовых инструментов и видеть их доходность. Если у вас есть подтвержденный профиль на «Госуслугах», открыть счет можно через него.
Банк ГПБ (АО). Ген. лицензия Банка России №354.