За 5 лет работы в финансовой сфере я заметил, что у многих людей не очень высокий уровень финансовой грамотности. Что не удивительно - в школах нас не учат, как обращаться с деньгами. Однако это - один из важнейших в жизни навыков. Это как правила дорожного движения, только ПДД можно особо не учить, если не водишь машину, а вот с финансами так или иначе сталкиваются абсолютно все. И неумение обращаться с деньгами может быть таким же опасным, как невнимательность на дорогах.
Устав отвечать на однообразные вопросы в духе "а куда вложиться так чтоб получать дофига и не делать нифига", я решил всерьез озаботиться вопросом финансовой грамотности людей вокруг. Так как я немного графоман и люблю говорить о деньгах, я вместе с друзьями создал этот блог, где мы будем рассказывать о финансах простым и понятным языком. И первую статью мы посвятили ответу на тот самый вопрос "куда же вкладываться".
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Просто и популярно о дивидендах.
Мы часто слышим “дивиденды”. По сути, с детства. Потому что дивиденды – слово довольно старое. И в повседневной речи иногда его используют в переносном смысле. Как с чего-то поиметь выгоду. Например, “я все же схожу, пожалуй, на день рождения начальника – там будет много шишек, а значит это принесет свои дивиденды”. На самом деле, это слово означает разделение прибыли. И, чтобы разобраться в этой теме, нужно чуть погрузиться в инвестиции.
Инвестиции – много вообще инвесторов у нас?
Инвестиции в широком смысле – это вложения с целью получить прибыль. Более популярное определение – это торговля активами (ценные бумаги, валюта, контракты и тп) на бирже. А сейчас, так как появился более узкий термин “Трейдинг” – активная торговля, под инвестициями понимают больше именно покупку активов на бирже на долгий срок. Знает ли об этом каждый на сегодняшний день?
Казалось бы, все всё знают. Акции, валюта, облигации, графики, медвежьи и бычьи рынки – куда ни посмотри, про это говорят, везде бурные обсуждения. Но, судя по информации Интерфакса, в России всего около 10% инвесторов от общего населения страны. Конечно, нужно понимать, что цифра очень примерная. Так как из всего населения можно смело исключить всех, кто младше 14 лет. Это закон. Исключать стариков не будем. Это эйджизм :)
Поэтому, если учитывать не все 145 млн граждан, то вроде как % инвесторов должен быть больше. И, да, по данным Банка России – сейчас около 15% инвесторов от числа экономически активного населения. Но и эта цифра, скорее всего, очень условна, ведь и количество инвесторов считается примерно. Есть банки, финансовые компании, которые открывают своим клиентам брокерские счета автоматически – просто в составе какой-то финансовой услуги. Бывает, что человек открывает брокерский счет из интереса или ради участия в каком-то розыгрыше, а затем бросает этот счет.
Значит сколько в % соотношении у нас инвесторов сказать однозначно сложно. Но за последние 5 лет ежегодно бьются рекорды по притоку новых игроков в фондовый рынок – это факт. То есть, растет интерес. Поэтому фондовый рынок в России – это не что-то сверхновое, не что-то неизученное. В Америке давно инвестирует каждый второй. У нас это тоже, судя по темпам роста числа инвесторов – скоро будет.
Дивиденды и инвестиции в фондовый рынок – как это связано?
Кто платит дивиденды? Дивиденды – это часть прибыли компании, которая выплачивается компанией по своим акциям пропорционально. Например, компания получила 1000 руб прибыли, 100 рублей решила дать дивидендами. У компании 100 акций, значит каждая акция принесет 1 руб.
То есть, чтобы получать дивиденды – нужно купить акции. Чтобы купить акции, нужно получить доступ к бирже. Это вообще не сложно и не требует большого количества действий. Напрямую обычных людей биржа к себе не пускает. Для доступа нужен брокер – профессиональный посредник. Дальше нужно просто выбрать компанию, которая платит дивиденды и купить её акции. Думать какую купить – нужно самому. Перед этим, конечно, хорошо бы обучиться на каких-нибудь курсах про инвестиции. Бесплатных куча – от БКС, от Открытия, от Т-Ж. Купить просто акции любых крупных компаний и не париться – такой себе вариант.
Все ли акции приносят дивиденды?
Многие компании, которые разместили свои акции на бирже, платят дивиденды. Но не все. Такой обязанности нет. Но компании платят дивиденды по разным причинам – одна из них, например, повышение инвестиционной привлекательности. Согласитесь, лучше купить акции компании А, которая платит 2-3 раза в год дивиденды, чем акции компании Б, которая ничего не платит и заработать на ней можно только, если она вырастет в цене. Как правило, не платят дивиденды молодые перспективные команды, которым важно всю свою прибыль направлять на развитие. Часто это IT-сектор, электронная коммерция и тп. Например, по акциям компании Яндекс дивидендов нет.
Искать дивидендные акции все равно несложно – брокеры научились в интерфейсах своих приложений показывать наглядно по каким акциям вы будете получать дивиденды, по каким нет. Есть еще, что важно знать – дивиденды не гарантированы.
Самая распространенная причина почему компания не выплатит дивиденды – отсутствие прибыли за отчетный период. Среди причин может быть и кризис-менеджмент. Даже если, к примеру, какой-то квартал был успешным, но сейчас идет война – компания может решить не платить очередные дивиденды. Окончательное решение принимает Совет директоров акционерного общества.
Как зарабатывать на дивидендах и какие риски?
Дивидендное инвестирование – это хороший способ обогнать вклады. А чтобы не так сильно рисковать из-за отсутствий гарантий со стороны компаний, важна диверсификация. То есть, распределение акционером инвестиций на разные компании. И даже разные сектора экономики. Например, 25% капитала в акциях компаний аграрного сектора, 25% в акциях ресурсодобывающей отрасли, 25% в банках, 25% ритейл.
Посмотрим сколько можно было заработать теоретически в 2021 году. Если бы купили популярные дивидендные акции в начале и продали в конце 2021 года:
Видно, что не все акции, даже с учетом дивидендов, обогнали вклады. Поэтому и важна диверсификация. В примере выше, при равном распределении капитала по акциям – общий доход сильно выше вклада. А если акции только купить и держать их в портфеле ради дивидендов неопределенные сроки – то можно сравнивать вклады только с колонкой “див доходность”. И тогда также дивидендная доходность выше вкладов у акций всех компаний.
Какие могут быть риски?
Риски у дивидендного инвестирования точно такие же как у инвестиций в целом.
- Страхования от государства нет (АСВ),
- компании могут обанкротиться,
- цены акций могут сильно упасть,
- дивиденды могут перестать выплачивать
Хорошей защитой является диверсификация, она же помогает получать прибыль даже в кризисные моменты. Так как даже в самые суровые периоды развития экономики – какие-то сектора выигрывают от негативных сценариев. Например, в начале пандемии резко выросли акции продуктового ритейла. Дивиденды, соответственно, ритейл платил щедрые.
Что по налогам?
Налоги с дивидендов российских акций – стандартные 13% НДФЛ. Может быть меньше, если компания, которая платит дивиденды, сама их получает. То есть, если прибыль сформирована не только из бизнеса компании, но и из её инвестиций – то инвестиционная часть прибыли при выплате дивидендов второй раз налогами облагаться не будет.
За дивиденды иностранных акций – те же 13% НДФЛ. Но только, если вы уведомите другую страну, что вы гражданин России. Уведомление подается в виде специальной налоговой формы через вашего брокера. Для США, например, это форма “W8-BEN”.
Что сейчас, снова про риски и вывод
В 2022 году ставки по вкладам выше, чем годом ранее. А дивиденды некоторые компании решили не платить. Геополитика играет важную роль и предсказать такое развитие событий заблаговременно невозможно. СВО, санкции, перестраивание российской экономики в ускоренном режиме – такое бывает не каждый год.
Поэтому диверсификацию лучше делать не только в инвестициях, но и более глобально. Например, часть свободных денежных средств направить во вклады, часть в дивидендное инвестирование, часть в другие активы – например, драгметаллы, недвижимость и т.п. Но даже в этом году остались акции, по которым продолжают выплачиваться дивиденды, поэтому тема точно еще актуальна.
Надеемся, что наш материал вам помог разобраться в теме. Рекомендуем не игнорировать такой вариант инвестиций как дивидендное инвестирование! Спасибо за внимание :)