Всем доброго времени суток, между акциями и облигациями много различий. Например, облигации почти не меняются в цене и выплачивают гарантированный доход – купон. В то же время основной доход по акциям – это рост курсовой стоимости, а дивиденды – приятное дополнение. Но есть класс активов, которые некоторые аналитики называют квазиоблигациями. Что же это за акции такие и где их можно купить? Что представляют, давайте разбираться.
Квазиоблигации как целый класс, понятие, отличие.
Квазиоблигации – это условное обозначение для целого класса акций. По своим характеристикам они подобны облигациям – т.е. не особо растут в цене (постоянно находятся в боковике) и в то же время приносят стабильный гарантированный доход в виде дивидендов.
То есть уже исходя из определения можно понять, что квазиоблигации отлично подходят для инвесторов, которые придерживаются дивидендной стратегии и ищут баланс между доходностью и риском. Если говорить про дивиденды от таких компаний, то они из года в год выплачивают дивиденды на одном уровне - примерно 8-10% в год, при этом все же имеют и потенциал роста в отличии от обычных облигаций.
Покупать квазиоблигации полезно для диверсификации своего портфеля и получения относительно стабильных денежных потоков. Это достаточно консервативные истории, и котировки таких акций не особо сильно реагируют на негатив. В период нестабильности их можно рассматривать в качестве альтернативы корпоративным облигациям при составлении антикризисного портфеля
Как зарабатывать?
Легко и просто, купить их на свой брокерский счет и держать до посинения 🙂
Обзор акций-квазиоблигаций на фондовом рынке
Юнипро
Юнипро – это классическая квазиоблигация на российском рынке. Ее котировки характеризуются низкой волатильностью, и цены на акции находятся в узком ценовом диапазоне (2,25-3 рубля) уже несколько лет, но если прямо сейчас глянем на график Юнипро
То цена сейчас находится в районе 1,31 рубля, то есть фактически сейчас Юнипро продается с 50% дисконтом
Если посмотрим на график дивидендной доходности, но компания стабильно последние 3 года платила по 11 копеек каждые полгода, конечно 2022 год - исключение, ну тут сами видите.,
Иными словами стальные 8% годовых бумага обеспечивала.
ФСК ЕЭС
до 2022 года компанию ФСК ЕЭС можно было тоже назвать квазиоблигацией со стабильным доходом около 8-9% годовых, при ценовом диапазоне около 0,19-0,22 копейки за акцию, платили по 1 копейке.
Ну в принципе не плохо, учитывая даже что 1 лот составлял 10 000 акций.
И снова 2022 год кидает сюда камень, плюс объединение ФСК ЕЭС с Россетями, так что пока думаю ФСК ЕЭС можно будет исключить из списка Квазиоблигаций нашего фондового рынка
МТС
Мы тырим сало, мобильные теле системы
И голубая фишка и квазиоблигация, и просто щедрая компания с огромным долгом, как говорится спортсмен, комсомол и хорошая компания
Основной акционер МТС – АФК Система, которая заинтересована в выкачивании как можно большего количества денег из своих «дочек», так что в выплатах можно не сомневаться.
К слову в этом году компания уже выплатила очень приличные дивиденды в размере 33,85 (что соответствует доходности в 12,3%)
Так что при не изменной политике компании, можно всегда рассчитывать на хорошие дивиденды
Ростелеком
Не знаю кто им еще пользуется, у нас в городе стоит их офис-здание, которое мечтает о ремонте, но компанию тоже можно назвать квазиоблигацией, так как из года в год компания дает по 5 рублей своим акционерам, и не смотря ни на цену акции, и вообще ни на что, вот 5 рублей вам и точка
прикупить ростелеком можно в довольно узком диапазоне от 58 до 65 рублей и можно будет держать их там постоянно
Итоги
Некоторые квазиоблигациями называют наших металлургов, но, я бы их так не назвал, рост у них был и хороший, дивы повышали, а сейчас? А сейчас ничего и думаю осень нам тоже от них ничего ждать не придется.
Акции - это риск и рост, а здесь с наши нестабильным развивающимся рынком квазиоблигации могут стать таким «островком спокойствия». И неплохим украшением любого инвестиционного портфеля с долгосрочной перспективой и в отличии от обычных облигации, квазиоблигации не имеют срока действия.
И да, статья не является инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер
А вы держите квазиоблигации в портфеле?