По итогам прошлого года Россия вошла в топ 3 стран по объему золотодобычи. Показатель составил 331 тонну золота что составляет почти 10% от общей мировой добычи. Этого результата удалось добиться путём шахтной добычи руды (более 70%), а также промывкой грунта и вторичной переработки уже готовых изделий.
Теперь разберём факторы формирования спроса на драгметалл:
С 2014 г. по 2019 г. Центробанк РФ выкупал более 60% произведённого золота в стране для поддержания золотовалютного резерва страны.
Этот резерв являлся средством хеджирования финансовых рисков на случай финансовой нестабильности и при падении других активов, цена на золото возрастала.
У Российских банков и ювелирных компаний была возможность выкупать оставшуюся часть для своих нужд.
В 2020 году ситуация изменилась, ЦБ РФ остановил закупку и более 90% золота было экспортировано в Европейские страны. Причиной для этого стало постановление Правительства от 17 апреля 2020 г., в котором говорится о том что Минпромторг будет выдавать генеральные лицензии на экспорт драгоценных металлов в слитках. До этого момента все лицензии присваивались конкретному контракту и являлись разовыми.
Мировой спрос обусловлен использованием золота в промышленных целях, таких как ювелирная и других отраслях. На это приходится 47% произведенного золота. Остальные 53% используют для инвестиционных целей, например ETF, монеты и покупки ЦБ.
Рынок устроен таким образом, что во время экономической нестабильности доминирует именно инвестиционный спрос, а в период экономического подъёма мы наблюдаем рост промышленного спроса.
Таким образом пандемия со всеми сопутствующими экономическими проблемами подняли цену на золото на 70%, что обеспечило успех золотодобывающих компаний.
В настоящее время в России легально могут добывать золото исключительно юридические лица при наличии лицензии на использование недр в определённом участке. Лицензию можно получить участвуя на аукционах агентства по недропользованию. Цены начинаются от 500 тыс. рублей и могут доходить до нескольких миллиардов, в зависимости от участка добычи.
Правительство РФ готовит решение вопроса о легализации частной добычи золота. Таким образом возможность добычи получат ИП, но только непромышленным способом и не более 5 метров в глубину.