Что такое долговые обязательства❓
🤓Долговые обязательства — с одной стороны, это средства, которые компания взяла в долг у кредиторов на реализацию своих целей, с другой — источник формирования новых активов.
Например, предприниматель решил организовать свой бизнес. Он составил бизнес-план и обратился в банк за кредитом в 1 млн рублей. На полученные деньги предприниматель арендовал помещение, купил оборудование и сырье для изготовления продукции.
📊В результате 1 млн рублей — это одновременно и долг перед банком, и сумма имеющихся активов. В финансовой отчетности новой компании 1 млн рублей будет одновременно отражен в Активе и Пассиве баланса.
Кредиторами могут быть:
🔹поставщики. Например, поставщик отправил сырье и материалы, но предприятие еще не перевело деньги за поставку;
🔸кредитные организации, которые выдали предприятию кредиты;
🔹собственные работники. Например, предприятие начислило зарплату, но еще не выплатило ее;
🔸бюджет. Например, предприятие рассчитало налоги, но еще не перечислило их.
💡Долг для компании — это не всегда признак плохого финансового состояния. Предприятию иногда выгоднее финансировать свои проекты за счет заемного капитала, чем извлекать из производственного процесса собственные средства. Например, когда проценты за пользование кредитом ниже, чем рентабельность бизнеса.
Для реализации крупных проектов на действующих предприятиях, создания и развития новых компаний заемные деньги иногда являются безальтернативным источником финансирования. Основные направления использования заемных средств:
🔹пополнение оборотного капитала, например покупка сырья и материалов;
🔸реализация инвестиционных проектов, например по расширению производства или модернизации оборудования;
🔹участие в сделках слияния и поглощения других компаний;
🔸выплата дивидендов акционерам или проведение обратного выкупа акций;
🔹погашение старых кредитов за счет новых.
Виды долговых обязательств:
🔎Долговые обязательства организации можно увидеть в основном документе финансовой отчетности — балансе. Они находятся в Пассиве и разделены на два вида: долгосрочные и краткосрочные.
📈Долгосрочные долговые обязательства — обязательства, срок исполнения которых наступает не ранее чем через 12 месяцев. По мере приближения срока погашения долга часть долгосрочных обязательств превращается в краткосрочные. Когда наступает дата расчета, долг либо погашается, либо перекредитовывается на новый срок.
К долгосрочным обязательствам относятся:
🔹кредиты банков со сроком погашения через 12 месяцев и более с учетом процентов и расходов на оформление;
🔸облигации с учетом расходов на размещение и выплаты купонов, вексели со сроком выплат через 12 месяцев и более;
🔹налоги, например отложенный налог на прибыль.
Продолжение в следующей части!
#инвестиции
#Инвестирование
