В этой статье я расскажу о трех активах с наибольшим потенциалом роста, на мой взгляд, и немного об инвестиционном тезисе и нашем процессе принятия решений при выборе этих активов.
На бычьем рынке легко инвестировать в криптовалюту, поскольку все идет вверх, и инвесторы верят, что принимают правильные решения в распределении активов. Но на медвежьем рынке все меняется.
На крипторынке идет большая зачистка и мешают проекты без активной разработки, сильных команд и перспективных продуктов. Именно поэтому крайне важно проводить глубокие исследования для выявления лучших и наиболее перспективных проектов.
Имея это в виду, я создал список из 3 самых многообещающих токенов на крипторынке, из которых те, которые имеют наибольший потенциал для выживания и могут дать экспоненциальный рост на следующем бычьем рынке криптовалют. Инвестировать по низкой цене сложнее и рискованнее, но именно тогда есть лучшие возможности купить хорошие активы по отличной цене.
В этой статье я расскажу о трех активах с наибольшим потенциалом роста, на мой взгляд, и немного об инвестиционном тезисе и нашем процессе принятия решений при выборе этих активов.
Идея состоит в том, чтобы уйти от более устоявшихся активов, таких как Биткойн и Эфириум, которые уже известны широкой публике и доказали свою долговечность и надежность. Мы поговорим о некоторых активах с меньшей рыночной капитализацией и большим потенциалом роста. Это: Solana, Uniswap и Frax Share (платформа смарт-контрактов, децентрализованная биржа и алгоритмический стейблкоин соответственно).
Solana
Платформы смарт-контрактов, пожалуй, самая важная инфраструктурная часть экосистемы блокчейна. Эти платформы содержат множество приложений для различных вариантов использования.
Основной проблемой этих платформ, поскольку на них выполняется очень большой объем транзакций и обработки, является масштабируемость.
Я имею в виду, что платформы смарт-контрактов в их нынешнем виде не смогут обеспечить массовое внедрение. Вот почему Ethereum, крупнейшая и самая известная платформа смарт-контрактов, сталкивается с рядом препятствий, включая высокие комиссии для пользователей, которые привели к сложному плану обновлений и улучшений.
Альтернативой Ethereum, которая также может сосуществовать с ним, является Solana. Solana выбрала другую стратегию масштабирования, чем Ethereum.
Выбрана модель, которая сначала была более централизованной, но со временем и с развитием новых технологий она будет становиться все более децентрализованной и безопасной.
Эта модель позволяет сегодня Solana быть намного быстрее и с большей вычислительной мощностью, позволяя и облегчая реализацию различных приложений, таких как финансы и игры. Это привлекло множество разработчиков, динамичную экосистему и увеличило сообщество.
На самом деле Solana является самой развитой платформой смарт-контрактов после Ethereum.
Uniswap
Одним из самых больших обещаний технологии блокчейна является ее разрушительная способность в мире финансов. С помощью технологий можно будет добиться соответствующего повышения эффективности в торговле активами (брокеры), в кредитной индустрии, за счет одноранговых кредитов (прямо от человека к человеку) и в страховой отрасли.
Настолько, что даже МВФ, исторически консервативная организация, посвятил целую главу рассказу о децентрализованных финансах в своем ежемесячном отчете.
В конкретном случае Uniswap — это децентрализованный брокер или АММ (автоматизированный маркет-мейкер. По сути, Uniswap — это брокер, у которого пользователи могут покупать и продавать токены без необходимости в посреднике, осуществляя собственное хранение своих активов и получая немедленную компенсацию за свои сделки.
Но в криптоэкосистеме есть несколько децентрализованных бирж, так как большая часть исходного кода открыта. Некоторые примеры: Sushiswap, Raydium, TraderJoe, PancakeSwap и другие. Это дает Uniswap преимущество перед ними?
Сетевые эффекты
Uniswap уже «на первом месте», когда речь идет о децентрализованном обмене. Более того, в Uniswap сосредоточена большая часть объема DeFi. Фактически, в последнее время Uniswap делает объемы, аналогичные Coinbase, одной из крупнейших традиционных бирж криптовалюты, акции которой торгуются на Nasdaq.
Доходы
При таком большом объеме сделок Uniswap является одним из протоколов криптовалюты, которые приносят наибольший доход.
Несмотря на то, что доходы держателей токена $UNI в настоящее время не конвертируются в прибыль, уже есть ряд предложений по изменению такого распределения сборов. Самое сложное, чего Uniswap уже добилась, — стать эталоном и доминировать на этом рынке.
Команда и продукт
Без сомнения, команда Uniswap является одной из самых способных в криптомире. Uniswap, возглавляемый программистом Хейденом Адамсом, также является эталоном в разработке.
Его код является одним из самых надежных и копируемых в крипто-вселенной. Я считаю, что многое еще предстоит сделать для улучшения пользовательского опыта и интерфейса Uniswap. По сути, это продукт, который требует определенных знаний для использования, то есть пользователю, не привыкшему к крипте, наверняка будет сложно его использовать. Тем не менее, мы не видим другой команды, более способной реализовать эти улучшения.
Frax
Frax — это децентрализованный и частично обеспеченный алгоритмический стейблкоин. FXS (Frax Share) — это токен управления стабильной монеты Frax, так же как Luna — это токен управления стабильной монеты UST (Terra), проект, который потерпел неудачу.
Инвестор может подумать: «После того, что случилось с Luna, я хочу держаться подальше от децентрализованного алгоритмического стейблкоина».
И этот ход мыслей, кстати, понятен, поэтому цена токена FXS упала с более чем 30 долларов до нынешних 7 долларов, что означает оценку всего в 700 миллионов долларов (Luna достигла 40 миллиардов долларов).
Frax и Luna совершенно разные
Хотя алгоритмическая механика сжигания и печати аналогична механике Luna, в случае Frax объем имеет примерно 80% резервов в синтетических долларах на случай, если он подвергнется атаке, аналогичной Luna, в то время как у Luna было менее 20% резервов в более волатильных криптовалютах. Это дает гораздо большую надежность проекту, который имеет важный вариант использования.
Неудивительно, что Frax был стейблкоином (включая централизованные стейблкоины), который меньше всего отклонялся от паритета с долларом среди всех стейблкоинов.
Мы считаем, что стейблкоины играют чрезвычайно важную роль в DeFi. Кроме того, централизованные стейблкоины вскоре подвергнутся жесткой атаке со стороны регуляторов, и по этому поводу уже есть заявления от нескольких политиков (даже Министерства юстиции США).
Frax был бы децентрализованной, устойчивой к цензуре альтернативой, которая могла бы сыграть важную роль. Однако это самый рискованный актив из трех упомянутых здесь.
*Эта статья носит ознакомительный характер. Она не предназначена для инвестиционных, финансовых, юридических, налоговых или других консультаций.
Читайте другие материалы, оставляйте свои комментарии, ставьте лайки, подписывайтесь и делитесь статьями.