Недавно решила почитать про методы принятия решений на бирже. Нашла очень много интересной информации, но больше всего мне понравилось решение Патрика МакГинниса, уж очень оно не стандартное. Именно об этом методе и о том с чем он связан, я и решила рассказать сегодня.
Who is Патрик МакГиннис?
Патрик МакГиннис — это финансист, который занимается венчурными инвестициями. Проработав более 10 лет на Уолл-Стрит, в 2010 году он открыл свою фирму Dirigo Capital Advisors, которая консультирует частных инвесторов и крупные компании, а так же занимается управлением недвижимостью. Таких компаний довольно таки много в США. Но именно Патрик МакГиннис получил популярность в широких кругах. Такой популярности он во многом обязан своим двум книгам:
- FOMO sapiens. Как избавиться от страха упущенных возможностей и начать принимать правильные решения.
- 10% Предприниматель: живи своей мечтой, не бросая свою повседневную работу.
Первая его книга вообще ввела в обиход термин FOMO — Fear of Missing Out — синдром упущенной выгоды.
Про теорию принятия решений
Вообще уже много лет существует целая наука — теория принятия решений. В рамках теории принятия решений разработано очень много разных методов. Эти методы — это фактически математические формулы, которые помогают принимать решение на основе формальной логики. Приведу самый простой пример - метод, который легко можно было бы использовать на бирже — задание целевой функции и выбор активов для покупки по ней. Например, мы говорим, что покупаем акцию только если ее суммарная оценка по нашей шкале превосходит 20 балов, для оценки берем 3 параметра:
- закредитованность — если D/E>100, то даем 5 баллов, если D/E<100 — 10 баллов;
- оценка недооцененности бизнеса, если P/E > 30, даем 5 баллов, если P/E < 30 — 10 баллов;
- капитализация — если Market Cap > 150 миллиардов рублей даем 10 балов, если меньше — 5 баллов.
Предложенная мною целевая функция проста, а скорее даже примитивна, она не учитывает очень много факторов. Я привела ее только ради того, чтобы показать как все просто можно устроить.
Кстати, подобные целевые функции много кто использует. Например, на портале https://beatmarket.one создатели реализовали подобную идею и введут рейтинг российских акций. С помощью функции - рейтинга они оценивают акции и выбирают что есть смысл покупать, что нет.
Но вернемся к МакГиннису. В своей книги FOMO sapiens Патрик поднимает вопрос о том, что часто принятие решений становится очень сложной задачей, а дальше встает очень важный вопрос о страхе упущенных возможностей. Этот страх приводит к депрессиям и разочарованиям, мешает людям по жизни, а не только на фондовом рынке. Патрик многое пишет о том, как стоит принимать решения и как не стоит. Он говорит о том, что иногда не стоит перебирать все возможные варианты, поскольку это отнимает много сил и времени.
Метод «Посоветуйся с часами»
Для принятия не существенных решений МакГиннис предлагает метод, который называется «Посоветуйся с часами». Когда Патрику необходимо выбрать одно из двух, он решает посмотреть на часы. Если секундная стрелка будет в правой половине циферблата, то он выберет первое, если же стрелка будет в левой половине, то второе. Метод «посоветуйся с часами» основан на использовании генератора случайных чисел в чистом виде. Предложенный метод выглядит очень по-детски, но он облегчает процесс принятия решений и разгружает и так загруженного человека.
На фоне метода "посоветуйся с часами", использование рейтингов или целевых функций кажется очень правильным с той точки зрения, что формальная логика облегчает процесс принятия решений. Не надо ломать голову что лучше купить Татнефть или Лукойл, открываешь, смотришь функцию и в соответствии с ней решаешь. Но... Видите, я опять начинаю усложнять...
Меня заинтересовал этот метод именно потому, что его автор говорит, что иногда бывают ситуации, когда очень сложно выбрать между двумя вариантами. В этой ситуации иногда проще положиться на случай, чем тратить время на принятие решения. И во многом он прав. Мы не в состоянии предугадать как поведет себя фондовый рынок в будущем. От того, что мы будем час гадать во что лучше вложить свои деньги в Россети Центр или Россети Северо-Запад, мы не станем богаче или умнее. Иногда к принятию решения надо относиться проще и меньше думать об упущенной выгоде, а то так и с ума сойти можно. Но доверять этому методы серьезные решения конечно не стоит.