Приветствую🖐 Вы, наверное, вчера слышали новость: «Предсказатель кризисов продал все свои акции и ждет обвал»⁉️
Давайте расскажу «кто это»👌🏻
🔸 Детство
Майкл Бьюрри провел свое детство замкнутым ребенком, лишенным многих социальных навыков.
Для Бьюрри финансы были хобби. На самом деле он изучал медицину в Университете Лос-Анджелеса, позже получил докторскую степень в медицинской школе Вандербильта и закончил ординатуру в качестве невролога в Стэнфорде.
🔸 Путь становления
К середине 1990-х годов Бьюрри уже сделал себе имя в качестве управляющего фондом, участвуя в инвестиционных форумах и публикуя свои мнения и прогнозы на собственном веб-сайте.
В 2000 году он создал инвестиционный фонд Scion Capital. В 2001 году, когда индекс S&P 500 падал на 11,8%, Scion Capital платил своим инвесторам прибыль в размере 55%.
Эта история повторилась в следующем году, в то время как S&P 500 снова снизился на 22%, фонд Бьюрри вырос на 16%.
🔸 Слава
Бьюрри изучал сотни предложений по ценным бумагам, обеспеченным ипотекой, и он понял, что рынок недвижимости предоставляет слишком много кредитов с высоким риском.
Бьюрри понял, что это пузырь, и предсказал, что он лопнет в 2007 году. В поисках способа извлечь выгоду из этой ситуации он смог убедить два крупных банка выпустить CDI (Cashflow driven investment) и продать их ему.
Scion Capital в конечном итоге зафиксировала доходность в размере 489,34% (за вычетом комиссий и расходов) в период с 1 ноября 2000 г. по июнь 2008 г.
Благодаря этому смелому шагу Майкл Бьюрри зарекомендовал себя как финансовый провидец, добившись всемирной славы и прибыли в размере около миллиарда долларов для себя и своих инвесторов, когда разразился великий кризис низкокачественных кредитов 2008-2009 годов.
🔸 Подход
Майкл Бьюрри неоднократно открыто заявлял, что он определяет себя как стоимостного инвестора и что он на сто процентов основывает свой инвестиционный выбор на концепции «запаса прочности» Бенджамина Грэма и Дэвида Л. Додда.
Запас прочности – это разница между ценой актива и его внутренней стоимостью. Цель этой маржи состоит в том, чтобы найти активы, внутренняя стоимость которых превышает их цену, с ожиданием, что в долгосрочной перспективе актив достигнет или даже превысит цену, отражающую эту внутреннюю стоимость.
🔸 Почему он снова во всех новостях
☝️Майкл Бьюрри продал 98% своего портфеля акций в США, за исключением 500 000 акций Geo Group, $GEO , стоимостью 3,3 миллиона долларов.
Есть ощущение: «если он все продал продал - значит мы на кону грандиозного Шухера🔥”
