Всем добрый день.
Сегодня немного в другом формате текут мысли, обычно я делал аналитику компании до того как купить, а тут получается, что делаю обзор уже после того как вчера зафиксировал прибыль. Ниже выложил скрин
Positive Technologies - что за зверь?
Компания которая создает решения в сфере информационной безопасности.
Сейчас можно сказать очень и очень актуальная для РФ, когда нам накидывают санкции, поставки всего становятся меньше, а точнее вообще исчезают поэтому, компания в сфере IT безопасности очень и очень актуальна.
Отчет и почему фиксация
Полный обзор можно прочитать на сайте Позитива, да и копипастить нельзя, поэтому сделаю краткий обзор полученной информации:
Группа Позитив вчера отчиталась в рамках ожидания за 2кв 2022:
- Выручка увеличилась до 2,1 млрд рублей (+104%)
- Валовая прибыль: 1,7 млрд рублей (+110%)
- Операционные расходы: 1,5 млрд рублей (+54%)
- Операционная прибыль: 252 млн р (против убытка 141 млн)
- Чистая прибыль: 235 млрд рублей (против убытка в 170 млн)
Итого чистый долг/EBITDA=0.52 это немного выше, чем год назад, но значение вполне комфортное, по итогам года могут и в отризательную зону уйти
Но! почему фиксируем. Да потому что Позитив уж сильно перекуплен. После столь сильного отчета неминуемо надо ждать коррекцию, тем более что многие начали уже вчера фиксировать свои позиции, чем с 1200 обрушили на 1129 (цена закрытия торгов в понедельник). Могу конечно предположить что хомяк сейчас на этом позитиве проснется и начнет закупать Позитив и по крайней мере на этой недели можем ожидать снова увидеть 1200, а то и 1250, но коррекция неминуема, ИМХО, жду возврат на 950-1000
Возможные Негативы
В долгосрочной перспективе если не будет происходить потрясений мирового масштаба, спрос на услуги компании не должен пострадать, поэтому как минимум на ближайшие 4-5 лет хорошая долгосрочная идея,
Но !
- Политика компании может изменится, тем более сами видите какой у нас не стабильный политический фон.
- Высока вероятность, что компания в перспективе будет повышать ликвидность своих акций, делая большие допэмиссии, а это уже может размыть доли акционеров
Наши любимые дивиденды:
В мае Российская IT-компания Positive Technologies уже выплатила дивиденды владельцам своих бумаг. Общая сумма выплат — ₽950 млн, или ₽14,4 на одну акцию
Смотрим теперь на показатели:
P/E 2022 при текущей капитализации будет порядка 14-17 рублей, что будет соответствовать дивидендам примерно в 3% .
Итоги
По итогам можно сказать, что перспективы развития данной компании очень и очень хорошие. Как долгосрочная инвестиция сроком как минимум до 2026 года - может стать хорошим вложением в компанию роста. Правда стоит отметить что дивиденды будут очень скромными, так как деньги все же идут на развитие компании и новые программные разработки, поэтому высокой доходности можно не ожидать, только скромные 3% годовых. Для спекулянтов - здесь очень хорошее поле деятельности, но любителям шортов здесь лучше не останавливаться, так как позитива в Позитиве очень много и скорее всего после коррекции ракета снова заправившись топливом полетит на покорение новых высот .
Поэтому как видите я зафиксировал позицию и жду интересную мне цену. И коплю кэш на закупку позитива, с надеждой взять теперь побольше
Спасибо всем за внимание, всем удачи и Позитива.
#фондовыйрынок #Позитив #PositiveTechnologies #Positive #акции #разбор #IT #ИТкомпания