Достаточное финансирование является одним из главных факторов успеха любого стартапа, а сбор средств всегда был одним из основных способов привлечения инвестиций. В мире крипто проектов этот процесс неожиданно преобразился. Крипто стартапы научились получать деньги путем предварительной продажи токенов. Так мир узнал о таких вариантах финансирования криптовалют, как ICO, а затем и IDO. В этой статье мы поговорим об основных различиях между ICO и IDO и преимуществах каждой модели крипто финансирования.
Оглавление:
- Что такое ICO?
- Что такое IDO?
- Различия между ICO и IDO
- Что ждет IDO в будущем
- Заключительные мысли
Что такое ICO?
ICO, или Initial Coin Offering (первичное размещение токенов) раньше были самым популярным методом привлечения средств в отрасли. Крипто-стартапу, желающему получить финансирование, достаточно было представить "белую книгу" с описанием того, как будет работать предлагаемая система. Затем проводится продажа токенов, в ходе которой монеты становятся будущими функциональными единицами валюты. Инвесторы, которые верят в потенциал проекта, могут приобрести токен за фиатные средства или криптовалюту. Это ставка, поскольку они надеются, что стоимость токена вырастет, когда проект выйдет на рынок.
Впервые ICO было запущено еще в 2013 году. Тогда ICO было быстрым и дешевым способом привлечения инвестиций, и ему не хватало регулирования. Тем не менее, только в 2017 году этот метод получил широкое распространение. Согласно отраслевым отчетам, в ходе ICO удалось привлечь ошеломляющую сумму в 5,6 млрд долларов. Этот метод привлечения средств достиг своего пика примерно в то же время, что и биткоин. Ниже вы можете ознакомиться с крупнейшими ICO 2017-2018 годов:
● EOS – $4.19 млрд.
● Telegram Open Network – $1.7 млрд.
● TaTaTu – $575 млн.
● Dragon Coin – $407 млн.
● Hyundai DAC – $258 млн.
● Filecoin – $257 млн.
● Tezos – $232 млн.
● Sirin Labs – $157.8 млн.
● Bancor Network – $153 млн.
● Polkadot – $145 млн.
Но хотя ICO потребовалось несколько лет, чтобы завоевать популярность, этот метод быстро потерял свою привлекательность для публики. В 2018 году цифры по-прежнему были ошеломляющими: 1253 проведенных ICO получили от инвесторов в совокупности 8 млрд долларов. Однако во второй половине года произошел значительный спад. В 2019 году многие ICO боролись за привлечение инвесторов. Согласно отчетным документам, только 84 проектам удалось привлечь около 350 млн долларов, что значительно меньше предыдущих показателей финансирования.
Падение популярности ICO произошло во многом из-за влияния злоумышленников, которые решили воспользоваться преимуществами систем. В индустрии появились спекуляции и жадность. Например, в 2018 году около половины всех первичных предложений монет оказались мошенническими, и хотя для ICO были введены определенные требования и правила, метод сбора средств не смог оправиться от полученного удара.
Рассмотрим преимущества ICO:
- Подходит стартапам (подходит даже проектам на этапе создания).
- Низкая стоимость проведения (стоимость проведения ICO колеблется от 10 до 50 тысяч долларов).
- Высокая скорость организации.
- Возможность дробления токенов.
- Низкий порог входа для инвестора.
Что такое IDO?
IDO (Initial DEX Offering или Первичные децентрализованные предложения) - один из наиболее эффективных механизмов привлечения средств инвесторов, для которого используется биржевая платформа. Впервые такая модель финансирования была реализована 17 июня 2019 года. В течение одного дня на бирже Binance DEX было продано 3% от общего количества выпущенных токенов Raven Protocol. Во время продажи токенов цена альткоина оставалась неизменной на уровне 0,00005 BNB.
Благодаря высокому престижу Binance мировое криптовалютное сообщество обратило внимание на новый алгоритм получения финансовых активов от инвесторов. Многие проекты решили привлечь средства на развитие продукта через первичное децентрализованное размещение.
Вот основные преимущества IDO:
● Быстрый листинг. Держателям токенов обычно не приходится долго ждать, пока монеты начнут торговаться на бирже. Листинг происходит сразу после завершения IDO криптовалюты.
● Доступность. Упрощенный процесс проверки позволил гораздо большему числу стартапов привлечь необходимые им деньги.
● Прозрачность. Этот пункт не является уникальным в криптовалютной среде, но все же удобно иметь возможность проверить контракты токенов и скорректировать свои планы.
Формально любой пользователь DEX может провести IDO. Вам нужно только активировать специальный контракт, зарегистрировать новый токен и обеспечить пул ликвидностью. Чтобы избежать некачественных IDO, платформы отбирают проекты. Отобранные проекты попадают на стартовые платформы, где крипто стартапы могут привлечь капитал. На Polkastarter, например, процесс подачи заявок контролируется командой Polkastarter и наблюдательным советом Polkastarter, в который входят члены Huobi, Polygon, Alchemy и другие инвесторы и предприниматели.
Большинство IDO работают на Uniswap, а значит, на Ethereum. Но в то же время растет использование других блокчейнов, включая Solana, Polkadot и Binance Smart Chain (BSC). Запуск проектов на них может помочь значительно снизить сетевые комиссии, в то время как в некоторых случаях комиссия Ethereum может быть слишком высокой. Поэтому все больше проектов проводят IDO на нескольких платформах одновременно.
Первый IDO состоялся в июне 2019 года, когда протокол Raven провел продажу токенов через Binance DEX, собрав более 500 000 долларов и продав 3% от общего количества монет. В апреле 2020 года состоялся IDO децентрализованной платформы финансовых контрактов UMA Protocol. При первоначальной оценке в $535 000, капитализация проекта сейчас составляет более $1,28 млрд.
Среди других крупных IDO - Compound, bZx Protocol, mStable, SushiSwap, Shift, ExeedMe. Точную сумму привлеченных средств назвать сложно, поскольку активы мгновенно перепродавались и росли в цене. Монеты этих проектов после продажи токенов выросли в десятки раз. Итак, чем IDO отличается от ICO?
Различия между ICO и IDO
IDO имеют несколько жизненно важных преимущество перед ICO, помимо принципа децентрализации. Итак, вот три основных преимущества IDO:
IDO, в отличие от ICO, имеют небольшую рыночную капитализацию после публичного размещения. Это связано с периодом наделения правами для любых частных инвесторов и небольшим количеством токенов. С другой стороны, преимущество IDO заключается в том, что токен сразу же попадает в листинг на децентрализованной платформе, где произошло размещение.
Что ждет IDO в будущем
Платформы на основе пула ликвидности, такие как Uniswap, становятся все более предпочтительными для привлечения финансирования и распространения токенов DeFi. IDO набирают популярность и могут стать новым отраслевым стандартом. В настоящее время проекты DeFi привлекают средства в основном через IDO. Но это не значит, что проекты из других областей крипто сектора не будут использовать эту модель финансирования. Тем не менее, маловероятно, что IDO полностью заменит ICO и IEO.
Таким образом, для проектов DeFi IDO является механизмом №1 для привлечения инвестиций, но для других крипто проектов он может не обеспечить таких же преимуществ. Однако, пока развивается рынок децентрализованного финансирования, IDO будет использоваться и крипто проектами.
Заключение
Разница между ICO и IDO существенна. Первичное предложение дексов появилось как решение основных проблем ICO. Благодаря своей децентрализации, большей доступности, отсутствию сборов и дополнительных комиссий, новая модель токенизации может стать стандартом на крипто валютном рынке. Но это возможно, если IDO удастся решить несколько важных проблем, связанных с обеспечением равного доступа к продаже токенов для китов и мелких инвесторов и защитой от схем типа Pump and Dump.
Подписывайтесь на наш Telegram канал, где мы пишем о новых интересных проектах, которые только начинают свой путь, и помогаем им развиваться вместе с Вами.