Как можно инвестировать 10000$ и защититься от инфляции с гарантией вложений? Можно ли это сделать на инвестициях в надежные облигации с плавающей ставкой доходности?
Инвестиции с целью защиты от инфляции - очень актуальная тема в наши дни. Ведь инфляция бушует не только по рублю: долларовые и евровые цены тоже активно растут! И вроде бы даже есть супер-инструмент для защиты от инфляции - ETF на облигации с плавающей ставкой доходности - FLOT!
Плавающая ставка означает, что когда поднимаются ключевые ставки, то повышается и ставка по облигации. А сейчас мы как раз наблюдаем активный рост ставок ФРС США и, значит, в теории эти облигации и фонд на них должны эффективно защищать от инфляции.
Что ж, посмотрим на цифры - с момента запуска фонда FLOT в 2011 году. Мы видим, что с 2011 года инвестиции в 10000$ превратились бы в 11343$... Смешно, да? Около 13.5% доходности на дистанции в 11 лет... При этом инвестиции в индекс S&P500 обеспечили бы рост изначального вложения 10 тысяч долларов до более, чем 40 тысяч долларов! Вот это уже отдача!
Но позвольте, скажете вы, ведь основная цель - защита от инфляции. Облигации не подходят для активного роста капитала, так давайте взглянем, справился ли этот актив с защитой от инфляции?
Эквивалент инвестиций 10000$ в 2011 году сейчас требует уже 13173$. То есть доллар обесценился на треть за эти 11 лет. Но мы-то уже выяснили, что капитал в FLOT вырос бы только до 11343$. Почти 2000$ недобора! То есть даже от инфляции этот актив инвестора не защищает.
Но не будем сдаваться, быть может стабильность - вот ради чего стоит покупать этот актив? График цены тоже разочаровывает. Да, таких сильных колебаний, как по фондовому рынку, здесь не наблюдается, но все же обратите внимание: в марте 2020 года точно так же была просадка цены фонда порядка 10%. Да, она быстро закрылась. И да, 10% - это не минус 30%, как по индексу. Но все же, это не то, что хотел бы видеть инвестор, жертвующий доходностью ради стабильности, так?
Таким образом, друзья, даже инструмент ЗАТОЧЕННЫЙ под защиту от инфляции оказывается неэффективен. Он отстает от инфляции, он лишает инвестора огромной порции доходности, он не дает высокого денежного потока - НИЧЕГО!
С другой стороны, инвестиции в волатильные, рискованные, нестабильные акции оказываются максимально эффективными:
- они защитили от инфляции: превратив инвестиции 10000$ в 40000$
- они приумножили капитал
- они обеспечили уверенный рост, даже несмотря на просадки
Да в моменте можно поддаться искушению "стабильности". Но это - обманчивое ощущение. Когда вы смотрите на поведение актива на долгосроке, то все становится на свои места!
Удачи в инвестициях!
#инфляция #flot #облигации #инвестиции #доход