В настоящий момент времени, несмотря на различные геополитические опасения, санкции и блокировки ценных бумаг, фондовый рынок России уверенно и умеренно развивается, количество частных/розничных инвесторов растет, а экономика страны адаптируется к новым условиям. Санкции Запада были направлены на то, чтобы максимально ослабить и уничтожить экономику РФ. Но страна богатая энергетическими ресурсами, которые нужны абсолютно всегда и всем, страна обошедшая значительную часть санкций параллельным импортом, и страна, которой сейчас пришлось прийти на тропу развития собственного производства, на данный момент обладает одним из самых высоких потенциалов роста.
Вы спросите почему?
Ответом на этот вопрос будет служить несколько факторов, давайте более детально рассмотреть каждый из них.
1) Паническая атака фондового рынка РФ в феврале/марте
Все мы помним, что началось в феврале 2022 года, тогда государственному регулятору пришлось даже ограничить работу торговых площадок и позднее, в принципе, приостановить торги более чем на месяц. Это было сделано с целью предотвращения необоснованных панических действий на рынке ценных бумаг. Но тем не менее, значительная часть ценных бумаг РФ, начиная с середины февраля, упали в своей цене. Например, акции Yandex потеряли 65% (хоть на данный момент значение падения снизилось из-за роста курса, но до сих пор от февральских значений -51%); акции TCS Group (Тинькофф) упали на 70% с февральских значений, сейчас же они отрасли, но потери всё также значительны -60% с середины февраля; акции Ozon достигали своих минимумов, падая на 54%, сейчас же это падение уже практически было отыграно обратно менее, чем за месяц (этому поспособствовало ряд положительных новостей, а также восстановление сектора потребления). То же самое касается акций других отечественных компаний х5 RetailGroup, МТС, Qiwi, Московская биржа, ПИК, Сбер, Вк и др. Но не стоит забывать про специфику каждой компании, которая осуществляет свой бизнес в текущих реалиях, для каких-то компаний текущую ситуацию тяжело назвать благоприятной. Yandex, Ozon, Vk, TCS Group можно назвать IT-компаниями, которым сейчас будет уделяться львиная доли поддержки и внимания, для которых открылось большое пространство для развития. Более детально про специфику бизнеса компаний и текущее положение можно узнать тут.
Российский рынок получил потенциал развития из-за:
- Распродажи, устроенной в феврале. На данный момент индекс московской биржи ниже февральских значений на 42%.
- Поддержки IT-сектора
- Уход конкурентов
- Повышенный риск вложения денежных средств российского инвестора в акции американских компаний из-за частичной блокировки, не исключена блокировка в дальнейшем. Эти опасения заставляют перетекать деньги из одних зарубежных активов в отечественные.
- Возможность предоставления доступа к иностранным ценным бумагам только квалифицированных инвесторов. На данный момент такое предложение денежных регуляторов РФ рассматривается, не факт, что это произойдет.
2) Геополитическая неопределенность, экономическая неустойчивость стран Европы, Азии и Америки
Европейская часть до сих пор находится по угрозой рецессии из-за энергетического кризиса, роста инфляции. Энергетический кризис более серьезно может коснуться стран Европы осенью, что в свою очередь отобразится на европейских компаниях.
Китай, который в большей степени представляет рынок Азии, до последних двух недель являлся хорошим претендентом для вложения денежных средств, так как гос регуляторы стали мягче, пандемия находится под контролем. Но появляется новость о растущей напряженности между Китаем и Тайванем. Данный конфликт напоминает схожую ситуацию с Россией и Украиной, что Китай, что Россия являются "агрессорами", Тайвань и Украина - странами, за которые заступается США. Единственное отличие, что Китайская экономика независима от зарубежных производителей, а даже наоборот, многие производители зависимы от Китая. Поэтому вряд ли санкции будут санкции, а если и будут, то минимальны. Но тем не менее, любая негативная новость, тем более, о войне негативно сказывается на фондовом рынке. Это и порождает неопределенность и сомнительность целенаправленности инвестировать в Китай сейчас, есть риски.
Неоднозначность состояния экономики США из-за инфляции, тот же самый энергетический кризис, поддержка Тайваня: всё это создаёт угрозы, но тем не менее, экономическая ситуация США значительно лучше, чем у Европы; акции США , в частности, IT-сектор, уже значительно скорректировались за последние 2 месяца, но о разворотном тренде никто еще не осмеливается на 100% заявлять. Также сохраняются угрозы для IT-сектора из-за кризиса чипов, который может возникнуть из-за войны между Китаем и Тайванем.
Данные факторы раскрывают все риски, которым подвержены страны Европы, Азии и США, и которые напрямую никак не касаются развивающуюся Россию. По этим причинам Российский фондовый рынок можно "на удивление" назвать в настоящий момент времени одним из самых определенных и спокойным по сравнению с остальными.
#китай #украина #инвестирование