В связи с событиями последних дней, связанных с визитом спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань, грядут очередные вызовы для ИТ-рынка всего мира.
По порядку
Тайвань – ключевой производитель микрочипов для электроники, которые используются при производстве телефонов, ноутбуков, автомобилей и широкого спектра ИТ-оборудования. Рыночная капитализация TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) по состоянию на начало 2022 года составляла $637 млрд – больше, чем капитализация Nvidia, Intel, Samsung и ряда других мировых гигантов. Тайваньская компания по производству полупроводников контролирует около половины рынка заказных чипов и имеет контроль над самыми передовыми процессорами. По состоянию на август 2022 года капитализация TSMC упала до $458 млрд (падение почти на 30%, и это в условиях постоянного роста спроса на продукцию холдинга), что сигнализирует об опасениях инвесторов по поводу геополитических рисков.
29 июля телеканал NBC сообщил о поездке в страны Азии делегации законодателей США во главе с Нэнси Пелоси. После чего агентство Kyodo сообщило, что чиновница может посетить Тайвань вечером 2 августа, как и произошло на самом деле.
Почему за визитом Пелоси следил весь мир?
МИД Китая сообщило, что визит Пелоси будет расцениваться как подрыв суверенитета страны, и США понесут за это ответственность. КНР готовит решительные и жесткие ответные меры. В частности, возобновлены военные учения, как сообщают РИА Новости, не исключена попытка воздушной и морской блокады Тайваня, что приведет к огромным потерям, для ИТ-рынка в том числе. Китаем уже был введен ряд санкций в отношении Тайваня, в числе которых запрет экспорта природного песка. (Для справки: кварцевый вариант песка – базисом для всей электроники).
Что было раньше?
Все последние годы наблюдается рост цен на полупроводники, вызванный в том числе повышением расходов на материалы и логистику. Так, компания Cisco Systems, в частности из-за подорожания комплектующих, с августа подняла цены на очередные 7%, при том что за предыдущий финансовый год (FY22) цены выросли более чем на 17%. Сроки производства оборудования также остаются неприемлемо высокими: на некоторые особо популярные линейки оборудования (коммутаторы и точки доступа семейства Catalyst 9000) – до 1-1,5 года с момента размещения и оплаты заказа.
Как видим, тренд продолжается: практически все основные мировые производители оборудования и компонентов, такие как Dell EMC, HPE, Lenovo, United Microelectronics Corporation, Broadcom, Texas Instruments Incorporated, Samsung Electronic, Applied Materials, Inc., Micron Technology, Inc., в текущем году повысили цены на 8–20% практически на все линейки своей продукции и существенно увеличили сроки производства и отгрузки заказов.
Чего ждать дальше?
Ситуация с санкционным давлением на Россию только усиливает эти и без того негативные тренды: становится дольше и дороже производить оплаты из-за удлинения цепочки посредников и роста их аппетитов, по тем же причинам усложняется и дорожает логистика, а нежелание крупных производителей работать с российскими компаниями приводит к дополнительным расходам.
Несмотря на это, можно констатировать, что попытка коллективного Запада изолировать Россию от поставок ИТ-оборудования пока не увенчалась успехом: объемы параллельного импорта наращиваются, а поставщики и потребители адаптируются к новым реалиям и находят и отрабатывают подходящие механизмы работы.