В июле россияне купили рекордное количество валюты через биржу, и наибольший интерес к таким операциям был зафиксирован во второй половине месяца. Об этом сообщил Банк России в "Обзоре рисков финансовых рынков", опубликованном на сайте регулятора. Если сравнить ажиотажный спрос на покупку валюты на бирже с тем фактом, что остатки на валютных банковских счетах в июле сократились на 3 миллиарда долларов, получается, что россияне, скорее всего, совершали покупки для того, чтобы впоследствии перевести все эти средства за границу, подчеркивает Центробанк.
По данным Банка России, во второй половине июля объем покупок иностранной валюты гражданами за вычетом продаж составил 237,1 млрд рублей по сравнению со 176,1 млрд рублей в июне. Это был рекордный объем покупок у данной категории участников, отметили в Центробанке. Большинство покупок совершается через банки, которые осуществляют переводы на зарубежные счета. Регулятор напомнил, что "в текущей геополитической ситуации он рекомендует учитывать риски несвоевременных переводов и хранения иностранной валюты на счетах организаций из недружественных стран".
В прошлом месяце рубль двигался в разных направлениях. Но когда произошло его укрепление, это произошло на фоне приобретений широким кругом участников: Банк России не зафиксировал заметной концентрации таких операций ни в одном из них. Напомним, что на закрытии торгов 30 июня рубль укрепился до 51,5 за доллар США, тогда как в июле российская национальная валюта ослабла по отношению к американской на 19,8%. В последний торговый день прошлого месяца — 29 июля — за один доллар на бирже давали 61,6 рубля, хотя несколько раз в течение июля курс доллара фиксировался выше 62 рублей. Евро в последний торговый день прошлого месяца стоил 62,5 рубля. Эксперты разошлись во мнениях относительно того, были ли такие колебания вызваны только чрезмерным спросом на валюту со стороны граждан, но они единодушны в том, почему возник такой интерес и когда он закончится.
Владислав Антонов, Финансовый аналитик BitRiver:
"В июле активность на валютном рынке была вызвана заявлением главы Минфина Антона Силуанова, который предложил провести валютные интервенции и обновить параметры бюджетного правила. Когда бюджетное правило было возобновлено, обсуждались интервенции с использованием валют дружественных стран, чтобы "соотношение рубля к доллару и евро менялось через кросс-курсы."Министерство финансов предложило параметры обновленного бюджетного правила — цену отсечения в размере 60 долларов за баррель нефти при фиксации ее добычи на уровне 9,5 млн баррелей в сутки.
Силуанов также выразил недовольство сильным рублем в июле, поскольку это негативно сказывается на российском бюджете. По его словам, повышение курса доллара на один рубль приносит около 130 миллиардов рублей выручки. Поскольку комфортным коридором для национальной валюты называли 70-80 рублей за доллар, то со стороны граждан возник интерес к иностранной валюте с целью заработать на ослаблении рубля или вывести на зарубежные счета. В обзоре центрального банка не говорится, какую валюту купили физические лица. Они могли покупать не только доллары и евро, но и, например, китайские юани.
Стратегически говоря, регулятор увеличил ликвидность на рынке — это хорошо для экономики. Но плохо то, что импорт медленно восстанавливается, а граждане выводят средства. Ослабление рубля произошло на фоне покупок широким кругом участников. По мере восстановления импорта можно ожидать дальнейшего увеличения спроса со стороны участников валютного рынка. Они ждут, когда Министерство финансов обновит параметры бюджетного правила. Налоговый период начинается 15 августа, что не позволит рублю ослабнуть до конца месяца. Кроме того, цена на нефть марки Brent торгуется вблизи отметки в 100 долларов, что также хорошо для рубля".
Валерий Емельянов, эксперт по фондовому рынку BCS investment world:
"Покупка на бирже - самый дешевый вариант покупки валюты, а в условиях санкций он оказался еще и чрезвычайно выгодным. Спред между обменным курсом наличных и курсом покупки брокера в июле превысил 20%. В то же время доллары и евро, благодаря активным продажам компаний-экспортеров, торгуются на бирже так дешево, что ими не торгуют уже много лет. Для тех физических лиц, у которых есть возможность выводить валюту за границу (то есть у которых есть счета за рубежом), покупка долларов и евро - самая простая инвестиционная идея. Люди пользуются возможностью покупать дешевую валюту до тех пор, пока курсы снова не заработают.
Если смотреть на происходящее стратегически, то речь идет об оттоке капитала из страны в размере около 4 миллиардов долларов. В масштабах экономики это ничтожно малая сумма. Кроме того, Министерство финансов и Центральный банк Российской Федерации всячески поощряют изъятие избыточной валюты: это ослабляет рубль, играет на руку бюджету и освобождает банковскую систему от проблемной для нее валюты. В краткосрочной перспективе это позитивно, в долгосрочной перспективе это нейтральное явление.
Как долго это продлится? Пока SSKJIFT работает, а доллар и евро дешевы, люди будут продолжать покупать валюту для снятия средств. Конечно, не массово. Это относится только к тем, у кого есть зарубежные счета и кто может объяснить происхождение своих денег. Например, от продажи бизнеса или недвижимости в России."
Александр Разуваев, член Наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров:
"На мой взгляд, все просто: курс обмена на Московской бирже более выгодный, банки и различные приложения не дают такого соотношения рубля к доллару, как там. Разница очень велика. Наши граждане знают о своих преимуществах.
Хорошо это или плохо для экономики? Это хорошо для Минфина, спрос на иностранную валюту сделал рубль дешевле. Я сторонник сильного рубля. Но если говорить о дальнейших действиях финансовых властей, то Центральный банк РФ предпочитает не вмешиваться в происходящее, но сильный рубль помогает ему снизить ставку.
Я думаю, что в результате резервов будет недостаточно, все валютные ограничения будут сняты, но в отличие от времен до спецоперации, наши граждане продолжат продавать и покупать валюту на бирже напрямую, потому что они оценили эту возможность".