☕️ С Добрым утром, Друзья!

☕️ С Добрым утром, Друзья!

🚀Инфляция в 📉, акции в 📈?

🔸Инфляция за июль в США (г/г): факт 8,5% (прогн: 8,7% , пред: 9,1%)

8,5% это по-прежнему очень высокая инфляция, и представители ФРС поспешили подчеркнуть, что грядут новые повышения ставок.

Инфляция снижается, поскольку цены на commodities снизились в прошлом месяце из-за замедления мировой экономики и улучшения условий цепочки поставок.

На фоне этого позитива вчера раллировали американские индексы:

🔸S&P 500 вырос на 2,1%.

🔸Nasdaq 100 вырос на 2,9%.

Азиатские площадки с меньшим энтузиазмом восприняли замедление инфляции в США. В первую очередь пыл остудил Народный банк Китая (НБК) заявив, что защитит экономику от угроз инфляции, пообещав избегать масштабных стимулов и чрезмерного печатания денег для стимулирования роста.

💭🇨🇳По мнению НБК, стремительный рост инфляции в США и Европе является уроком для макроэкономической политики Китая. По его словам, поддержание стабильной валюты является основной обязанностью центрального банка, а поддержание стабильной инфляции является ключевым моментом. (так и заманивают в облигации в Юанях...😁)

Если на Азию позитив отразился слабо, то Биткоин подскочил выше 24 000$🔥

ММВБ третий день подряд растёт, но рост слабый и не уверенный, драйверов для роста и катализаторов падения пока нет. Физикам нужны кликбейты, а их в августе не много - все в отпусках 😁.

ЦБ пытается делать движ и с 15 августа Мосбиржа допустит к торгам облигациями нерезидентов из дружественных стран.

Доля нерезидентов в ОФЗ на начало июля составляла 17,6% или 2,76 трлн руб. Подавляющая часть из них — из недружественных стран, и они останутся без доступа к торгам.

Однако отмечу, что облигации российских эмитентов и ОФЗ теряют свою привлекательность на международном рынке по мере снижения ставки ЦБ и продолжающегося давления на рубль со стороны экспортёров.

Риски в наших облигациях огромные:

🔻рубль склонен падать,

🔻премия за риск минимальна (Трэжерис в США дают 3%, а ОФЗ 8%),

🔻угрозы санкций со стороны США и ответные действия России - также создают нервозность.

Поэтому в данных условиях видится распродажа облигаций нерезидентами, что позволит нам с вами поймать хорошую доходность на неэффективности рынка 🔥.

А в России снова дефляция! вы может и не заметили, но Росстат не дремлет: за неделю ИПЦ снизился на 0,08%. В годовом выражении инфляция замедлилась до 15,1%. Вместе с этим растут ожидания дальнейшего снижения ставки до 8%

Снижение ставки и распродажа облигаций нерезедентами может стать триггером для ослабления рубля. В пользу ослабления рубля также выступают:

- потенциальное снижение цен на нефть, а в будущем и риск некоторого падения экспорта из РФ;

- падение экспортных поставок газа;

- постепенное восстановление импорта;

- ожидания внедрения нового бюджетного правила;

- риск увеличения бюджетного дефицита при избыточно крепком рубле.

Из интересного:

$SBPE планирует расширить количество используемых депозитариев для хранения иностранных активов. Представители биржи изучают вопрос создания депозитария по типу Euroclear, чтобы было не три депозитария, как сейчас, а группа депозитариев, объединенных в единую платформу.

Сегодняшние отчёты:

🇷🇺VK, Распадская

🇺🇸Brookfield Asset Management, Illumina, Rivian, ResMed и др.

👤Продажи инсайдеров:

🧩 Директор $HRMY - $31,2 млн.

🧩 Директор $MP - $177 млн.

🧩 Исполнительный директор $RUN - $6.2 млн.

🧩 Акционеры $GSHD - $7.5 млн.

🧩 CEO $ANET - $21 млн.

🧩 Исполнительный директор $SBAC - $30.5 млн.

👤Покупатели:

🧩 Акционеры $PSTX + $7.5 млн.

🧩 Директор $QTRX + $4 млн.

Сommodities:

🛢Сырая нефть WTI -0,29% (91,66$)

🛢Сырая нефть Urals 75,80$

🏅золото -0,69% (1 801$)

🥈серебро -1,39% (20,450$)

🥉медь +0,44% (3,652$)

bitcoin +5,88% (24 294$)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗