В этой статье сосредоточимся на одном из самых популярных деривативов среди трейдеров: фьючерсах. Обсудим, что такое фьючерсы, как они работают, каковы преимущества и недостатки их использования и как ими можно торговать и зарабатывать.
Что такое фьючерсы?
Фьючерсы — это производный финансовый инструмент, который дает держателю право и обязанность купить или продать определенный базовый актив по определенной цене после истечения срока действия контракта. Эти инструменты торгуются на бирже, и изначально они были задуманы для защиты производителей и конечных потребителей от резких колебаний цен, которые могли повлиять на их прибыль.
Продавцы фьючерсных контрактов стремятся обеспечить цену, по которой они будут продавать базовый актив в будущем, а покупатели пытаются обеспечить цену, по которой они будут покупать базовый актив в будущем.
Как работает торговля фьючерсами
Наши российские фьючерсы торгуются на Московской бирже, которая контролирует выполнение контрактов, а также способствует обеспечению ликвидности и прозрачности цен.
В отличие от опционов, фьючерсы дают держателю право получить базовый актив в дату исполнения контракта. Если инвестор не желает принять поставку указанного актива, контракт должен быть продан до истечения срока действия.
Фьючерсы можно классифицировать на основе их базового актива. Рассмотрим наиболее распространенных типов фьючерсных контрактов:
- Финансовые фьючерсы: базовый актив — это финансовый актив, в котором контракт отслеживает значение определенного финансового показателя, такого как индекс или процентная ставка по облигации.
- Товарные фьючерсы: это самые известные фьючерсные контракты. Они дают держателю право на получение базового актива, будь то золото, нефть, пшеница или кукуруза по истечении срока действия контракта.
- Валютные фьючерсы: они в основном используются компаниями для хеджирования своих рисков в иностранной валюте, на соглашении принять поставку определенной суммы в будущем.
- Фьючерсы на криптовалюту: это новая категория, появившаяся с ростом цифровых активов, в первую очередь биткоина. Эти фьючерсы дают право держателю получить определенные цифровые активы после истечения срока действия контракта.
Почему на фьючерсах можно заработать больше, чем на акциях?
Одним из основных преимуществ срочного рынка над фондовым является то, что с равным депозитом трейдер может приобретать производные ценные бумаги, цена которых большего депозита. Такой эффект достигается за счет встроенного плеча - для торговли фьючерсами необходимо всего лишь от 5 до 25% стоимости контракта, чтобы провести сделку.
Рассмотрим на примере акций Сбербанка и фьючерса на акции Сбербанка.
Акция Сбербанка за день:
- Акция торгуется 1 лотом = 10 акциям = 1295,5 рублей
- 2 лота = 20 акциям = 2591 рубль
- Прибыль за день (open-close) = 124.39-126.03 = 1,64 рубля на 1 акцию, значит 32,8 рубля за день
Фьючерс на акцию Сбербанка:
- ГО = 3266,64 рублей
- 1 фьючерс = 3266,64 рублей
- Прибыль за день (open-close) = 12530-12675 = 145 пунктов
- Шаг цены = 1
- Стоимость шага цены = 1
- Следовательно, прибыль с 1 контракта = 145 рублей
На депозит в 30 000 рублей трейдер может купить 23 лота акций, то есть его потенциальная прибыль может составить 379,77 рублей.
При таком же депозите трейдер может купить до 9 контрактов, то есть его потенциальная прибыль может составить 1305 рублей.
Как торговать фьючерсами
Пошаговое руководство для начала торговли фьючерсами.
Шаг 1. Осознайте риски
Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, цена которых устанавливается рынком на основе нескольких переменных, влияющих на оценочную стоимость базового актива в определенный момент времени.
Поскольку эти контракты по своей сути отличаются от прямой торговли активами — например, акциями, облигациями, иностранной валютой или криптовалютой — инвесторы должны осознавать риски, связанные с работой с фьючерсами.
Первый риск – это использование кредитного плеча. Большинство контрактов структурированы так, чтобы поставлять большое количество базового актива, а не торговать на основе единицы.
Когда речь идет о большом кредитном плече, даже малейшее колебание цены контракта может привести к значительным убыткам, и это один из самых важных рисков, который трейдеры должны понимать.
Шаг 2: Разработайте стратегию
Получение прибыли при торговле фьючерсами требует использования личной торговой стратегии.
Если цель фьючерсной сделки состоит в том, чтобы застраховаться от потенциального падения фондового рынка или любого другого класса активов, то стратегия будет заключаться в короткой продаже фьючерсного контракта, чтобы заработать деньги, если такой спад произойдет.
С другой стороны, если стратегия трейдера состоит в том, чтобы получать прибыль, спекулируя на рынках, для этого трейдеры используют технический анализ.
Шаг 3: Откройте счет для торговли фьючерсами
Изучите всех надежных брокеров в РФ, дающих доступ к срочному рынку. Принимать решение о брокере следует проанализировав комиссии, которые брокер взимает за приобретение фьючерсных контрактов, доступные торговые платформы и репутацию брокера. Тщательно изучите тарифный план, прежде чем открыть счет у того или иного брокера.
Шаг 4: Выберите фьючерсный рынок
После открытия счета для торговли фьючерсами наступает время выбора инструментов, на которых будет специализироваться трейдер. Для трейдеров, торгующих акциями, наиболее популярными фьючерсными контрактами являются те, которые отслеживают значение определенного индекса, например, такого как РТС.
Между тем, для тех, кто предпочитает торговать на цене определенного товара, важно выбрать из огромного количества альтернатив, чтобы сосредоточиться, возможно, на одном или двух активах, поскольку каждый рынок управляется совершенно разными переменными. То же самое касается драгоценных металлов, таких как золото, серебро и палладий.
Наконец, также можно торговать на рынке форекс, используя валютные фьючерсы, или трейдеры также могут воспользоваться недавно представленными фьючерсами на биткойны (BTC) и Ethereum (ETH).
Шаг 5: Управляйте своими фьючерсными сделками
В настоящее время брокеры создали удобные торговые платформы, с помощью которых трейдеры могут легко размещать заявки.
В любом случае пользователям, как правило, будет предложено указать количество контрактов, которые они хотели бы купить, цену, которую они готовы заплатить за открытие позиции. Также важно ограничить свои убытки и прибыль, выставив стоп-лосс и тейк-профит.
Уровни стоп-лосса и тейк-профита обычно определяются после анализа ценового графика соответствующего инструмента, они являются важной частью любой системы трейдера.
Преимущества торговли фьючерсами
- Фьючерсы торгуются на хорошо регулируемых и правильно организованных биржах.
- Существует множество различных типов фьючерсных контрактов, охватывающих широкий спектр активов, включая товары, криптовалюты и фондовые индексы.
- Большинство брокеров РФ в настоящее время предлагают доступ к фьючерсным рынкам, а торговые комиссии относительно низкие.
- Фьючерсы можно использовать для хеджирования портфелей.
- Они являются хорошим инструментом для быстрого преумножения капитала.
Если вы не знали, как работают фьючерсы или как с ними работать, я надеюсь, что познакомила вас с основами этого увлекательного рынка. Убедитесь, что вы полностью понимаете, как работают фьючерсы, прежде чем начать торговать ими.
Хотите попробовать себя в роли трейдера? Больше узнать о фьючерсах, а так же начать торговать на демо-счёте? Приглашаю вас на бесплатный 4-дневный марафон "Трейдинг для новичков", где я погружу вас в мир краткосрочной торговли, познакомлю с инструментами и развею мифы, связанные с трейдингом.
Спасибо за то, что дочитали до конца. Буду рада вашей обратной связи и лайкам, если статья была для вас полезной :)
Читайте также:
- Как заработать в условиях жестких санкций?
- Куда инвестировать в условиях текущего экономического цикла?
- Что будет с рублем и российским фондовым рынком?
- Что будет с акциями Nvidia через 5 лет?
