Татнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, международно-признанный вертикально-интегрированный холдинг.
О компании
- Капитализация – 950 млрд руб;
- Занимает 5 место по объемам добычи нефти и запасам углеводородов в России, которых хватит на 31 год;
- Основные направления деятельности: нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, машинный комплекс и АЗС;
- Основные активы и месторождения расположены в респ. Татарстан.
- Нефтепереработка у Татнефти является самой эффективной среди всех крупных нефтяных компаний России.
- Структура и состав акционеров Татнефть: респ. Татарстан – 33%, ADR (американские депозитарные расписки) – 28,9%, в свободном доступе – 38,1%.
Структура выручки
Структура выручки: внутренний рынок – 52,7%, страны дальнего зарубежья – 42,3%, СНГ – 5%.
Структура выручки по продукции: продажа нефти – 40%, продажа нефтепродуктов – 46%, продажа нефтехимии – 7%, банковская деятельность – 2%, прочая выручка – 5%.
Справедливая стоимость
Татнефть оценивается в 4,8 годовых прибылей и 0,75 годовых выручек. За 1 руб активов вы платите 1,01 руб.
По мнению аналитиков Wall Street Татнефть недооценена на 37%, ее справедливая стоимость – 649 руб.
Финансовое здоровье компании
Татнефть старается поддерживать очень низкий уровень заемных средств. И на данный момент Долг/Ebitda = -0,41.
Капитал компании с каждым годом растет, а долг остается на одном и том же низком уровне.
Прибыльность и маржинальность бизнеса
Выручка Татнефти за последние 5 лет только растет. Если в 2017 году выручка была 681,2 млрд руб, то за 2021 год составила 1265 млрд руб.
Ebitda сейчас на уровне 2018-2019 г. – 293 млрд руб. С чистой прибылью та же ситуация – 198 млрд руб.
Рентабельность Ebitda – 23,2% (уступает 2017-2019 г.), ROE (ставка, по которой зарабатывает компания) – 21,1%, ROA (возврат на активы) – 13,2%.
Результаты деятельности
В 2017 году добыла 28,9 млн т. нефти, а в 2021 году – 27,8 млн т.
В 2017 году компания переработала нефти на 8,69 млн т., а в 2021 году – 12,9 млн т.
Дивиденды
Татнефть в 2022 году уже выплатила дивиденды в размере 16,14 руб на акцию. В следующие 12 месяцев компания планирует заплатить еще 64,6 руб (16,7% годовых).
Согласно дивидендной политике, Татнефть будет платить не менее 50% от чистой прибыли. По префам и обыкновенным акциям платят одинаково. Выплаты осуществляются 3 раза в год.
В конце августа у компании будет отчет, цифры должны быть позитивными. Скорее всего, мы увидим рост на хорошем отчете.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропускать следующие статьи.