Помним, что размер капитала не влияет на получение прибыли. Здесь же речь идет о другом. От величины портфеля зависит потребность в диверсификации и это напрямую влияет на степень углубления в этом процессе.
То, что большинство сегодня делает, не диверсификация портфелей - это попытка его разнообразить не самым лучшим образом.
То, что большинство сегодня делает, не диверсификация портфелей - это попытка получить все и сразу.
Истинная цель этих телодвижений не в сохранении капитала и стабильном получении прибыли, а в надежде, что все 100 позиций внезапно полетят вверх.
Еще одна цель - это одной выросшей акцией перекрыть убыток от 10 купленных акций. Что-то из серии "Сгорел сарай, гори и хата".
На эту тему можно так много сказать, лучше перейду сразу к сути.
Диверсификация - это не только покупка акций из разных областей, чтобы не держать все яйца в одной корзине, но и повышение эффективности портфеля.
И об эффективности мало кто помнит, т.к., в первую очередь, думают о том, как потерять меньше (хотя эта проблема решается ответственным подходом к активам при покупке и с использованием стоп-приказов), а не о том, как начать зарабатывать больше.
Если ты начал с 10 т.р. и пришел к 100 т.р., то это не значит, что надо бежать диверсифицироваться, даже с миллионом рублей в этом смысла нет. По меркам финансового мира эти суммы ничтожны и, чтобы зарабатывать на них, проще спекулировать тремя активами, открывая и закрывая сделки (это могут быть краткосрочные или среднесрочные сделки). В таком случае будешь видеть адекватную прибыль и эффективность будет расти за счет того, что не придется держать на балансе актив, который обнуляет все старания.
Если есть намерение серьезно зарабатывать на жизнь с торговли на фондовой бирже, то держи в уме непредвиденные риски и факт, что тебе потребуется быть гибким и временами быстрым.
Например, у тебя есть 1 000 000 руб. Ты делишь этот миллион на 3 части и покупаешь 3 актива по 330 т.р.
Первый актив у тебя продается по стоп-лоссу с убытком -6%, второй актив дает +4%, а третий актив дает +15%.
На выходе имеем: 330 000 - 19 800 (-6%) = 310 200, 330 000 + 13 200 (+4%) = 343 200, 330 000 + 49 500 (+15%) = 379 500.
310 200 + 343 200 + 379 500 = 1 032 900. Чистая прибыль составила 32 900, +3,2% к депозиту.
Представим, что ты разбил 1 000 000 на 6 частей и выйдет на актив по 166 000 руб.
Первый -3%, второй +8%, третий +4%, четвертый +2%, пятый -6%, шестой +15%.
На выходе имеем: 166 000 - 4 980 (-3%) = 161 020, 166 000 +13 280 (+8%) = 179 280, 166 000 + 6 640 (+4%) = 172 640, 166 000 + 3 320 (+2%) = 169 320, 166 000 - 9 960 (-6%) = 156 040, 166 000 + 24 900 (+15%) = 190 900.
161 020 + 179 280 + 172 640 + 169 320 + 156 040 + 190 900 = 1 029 200. Чистая прибыль составила 29 200, +2,9% к депозиту.
Видно, что процент оказался меньше, но дело не только в его размере, ведь я вполне мог подставить удобные цифры и тот, кто это скажет, может быть прав.
Самое основное - это количество активов и их подсчеты. Даже на бумаге это достаточно трудоемко и легко запутаться.
Подумай о том, каково будет применять это в бою? Тут актив, там актив, здесь три штуки, внизу экрана еще парочка. Разбивая на такие мелкие части, ты не сохраняешь свои деньги, а усложняешь себе жизнь. И более того, ты вынужден тратить больше времени на перекрытие других убыточных позиций. Имея те же 3 актива ты можешь зафиксировать прибыль в 5%, имея 10 активов этих 5% может оказаться недостаточно, эту прибыль придется делить на несколько убыточных ртов.
Как долго придется закрывать 7-10 позиций? А прикидывать, что стоит закрывать, а что нет?
Сила небольших и средних капиталов в их подвижности, гибкости. Для сравнения: среднее суточное количество торгуемых акций AMD равняется 89 млн. шт., если ты решишь прикупить их акций на 300 000 р., то получишь 50 шт. по $100. И купишь это за 1 раз. Рынок даже не почувствует.
Это то же самое, что сравнивать микро и малый бизнес с крупным. Малому бизнесу не выгодно делать сотни дел сразу, залезать в кучу проектов, у него попросту не хватит на это ресурсов и он сделает много движений и останется ни с чем, дай бог не закроется. Его настоящая сила в том, что он в состоянии быть сегодня здесь, завтра там. Ему легче принимать организационные и финансовые решения. И это напрямую влияет на заработок.
Подумай об этом.
Имея на руках 10 млн. руб. тех же акций AMD ты получишь 1640 шт., это уже что-то, но до сих пор капля в море.
Кому же может потребоваться диверсификация? Тем, кто вынужден выходить из позиций частями, тем, кто может влиять на котировки. Хедж фонды, институциональные инвесторы. Очень крупные частные инвесторы.
Как только вы становитесь неповоротливы, тогда и стоит задуматься о диверсификации.