В каждом учебнике по микроэкономике объясняется, что бизнес, обладающий рыночной властью, может увеличить свою прибыль за счет ограничения объема производства. В некоторых случаях такие количественные ограничения могут привести к тому, что производство будет передано другим фирмам. Если эти фирмы являются производителями с относительно высокими издержками, такое нерациональное распределение производства приносит пользу фирме, обладающей рыночной властью, но означает, что общество должно тратить больше для производства данного объема продукции.
В работе «Рыночная власть, добыча (неправильное) распределение и ОПЕК» Джон Аскер, Аллан Коллард-Векслер и Ян Де Локер оценивают, что использование ОПЕК рыночной власти для сдерживания добычи нефти привело к значительному смещению объемов (с месторождений с низкими затратами на более высокозатратные).
Это привело к дополнительным затратам на добычу нефти в размере 163 миллиардов долларов для мировой экономики с 1970 по 2014 год. Исследователи используют данные Rystad Energy для оценки затрат на нерациональное распределение производства. Эти данные включают оценки добычи нефти и затрат на 13 248 нефтяных месторождений, которые были активны в период с 1970 по 2014 год.
Стоимость добычи нефти варьируется в зависимости от геологической формации. В 2014 году эти затраты составляли в среднем от 7 долларов за баррель на месторождении Гавар в Саудовской Аравии до 21 доллара за баррель на морских месторождениях Норвегии и до 51 доллара за баррель на сланцевом месторождении Баккен в США.
Члены ОПЕК обычно сталкиваются с гораздо более низкими затратами на производство, чем другие производители. В Саудовской Аравии и Кувейте производственные затраты на баррель редко превышали 10 долларов за баррель в течение всего периода исследования, а медианные затраты составляли 5,40 долларов за баррель. В 95-м процентиле себестоимость добычи составляла около 10 долларов за баррель.
Напротив, среди производителей, не входящих в ОПЕК, медианные затраты были ближе к 9,70 доллара, а 95-й процентиль – 28,20 доллара за баррель. Таким образом, если ОПЕК приостановит работу, скажем, ограничив добычу на самых дорогих месторождениях, это приведет к расширению производства на более дорогих месторождениях в остальном мире, что приведет к нерациональному распределению добычи. Если ОПЕК приостановит добычу на своих более дешевых месторождениях, например, в Саудовской Аравии, то итоговое увеличение затрат будет еще выше.
Нефтяная промышленность США в значительной степени сформировалась за счет замены производства дешевых запасов ОПЕК на остальной мир. В 2005 году сланцы составляли всего 24 миллиона из 2480 миллионов баррелей нефти, добываемых в США, или менее 1 процента. В 2014 году 2039 миллионов из 4173 миллионов баррелей добытой нефти – почти половина была получена из сланца.
Это расширение производства более дорогостоящей сланцевой нефти стало основной причиной увеличения средней стоимости барреля нефти в США с 7,30 доллара в 2002 году до 20 долларов в 2014 году. Анализ исследователей показывает, что такого увеличения добычи сланцевой нефти не произошло, если бы члены ОПЕК не ограничили предложение.
Чтобы оценить влияние рыночной власти ОПЕК, исследователи каждый год сравнивают стоимость фактической добычи с затратами такого же количества нефти с использованием месторождений с наименьшими затратами, как это было бы на конкурентном рынке.
Они показывают, что если бы производство было распределено между странами для минимизации производственных затрат, то в 2014 году рыночная доля стран Персидского залива с более низкими производственными затратами увеличилась с 25,8 до 74,4 процента. Доля Саудовской Аравии увеличилась до 28,1 процента, а доля Кувейта – до 12,5% по сравнению с текущими долями производства в 13,3 и 3,0 процента.
Добыча не входящих в ОПЕК производителей с более высокими издержками упала бы, при этом доля США на рынке снизилась с 13,2 до 1,3 процента, а доля России – с 14,4 до 4,7 процента.