При рассмотрении вопроса об инвестировании в облигации, будь то корпоративные или государственные , вы должны полностью понимать, как они работают, в том числе их риски и возможности для получения прибыли, которую вы ищете как инвестор. Вот пять основных вопросов, которые следует задать, прежде чем инвестировать в облигации, независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или новичком.
______
1️⃣ ОТНОШЕНИЕ ИНВЕСТОРА К РИСКУ ?
Прежде чем вкладывать средства, инвесторам абсолютно необходимо провести самооценку отношения к риску. Цель состоит в том, чтобы определить, какой риск они могут или готовы взять на себя при инвестировании в облигации. Поэтому необходимо учитывать несколько факторов с точки зрения профиля риска инвестора, в том числе:
— К каким негативным последствиям могут привести неудачные инвестиции
— Потенциальные затраты на каждый риск
— Общий целевой доход от инвестиций
______
2️⃣ НАСКОЛЬКО РИСКОВАННА ЭТА ОБЛИГАЦИЯ ?
Существуют многочисленные риски, связанные с облигациями, особенно с корпоративными облигациями. Некоторыми специфическими типами риска, представляющими первостепенное значение, являются инфляционный риск, процентный риск, риск ликвидности и кредитный риск. К счастью, существует несколько инструментов управления для оценки, анализа и, в конечном счете, помощи инвесторам в управлении этими рисками. Одним из основных является рейтинг облигаций , буквенный рейтинг, присваиваемый независимой кредитной рейтинговой компанией долгу, который указывает на его кредитоспособность . Чем лучше оценка, тем меньше вероятность дефолта эмитента по облигации.
______
3️⃣ КАК ОБЛИГАЦИЯ СОЧЕТАЕТСЯ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ ГОРИЗОНТОМ
Инвесторы должны иметь четко определенную цель по доходности, а также горизонт инвестирования в соответствии с выбранными сроками погашения облигации. Датой погашения является дата, когда облигация подлежит погашению. Инвестор выкупает — то есть получает обратно — свою основную сумму (деньги, которые он вложил в облигацию) — в некотором смысле продавая облигацию обратно эмитенту.
______
4️⃣ ФИКСИРОВАННЫЙ ИЛИ ПЛАВАЮЩИЙ ?
Для инвестора также важно определить, имеет ли купон по облигации фиксированную или плавающую процентную ставку. Фиксированные купоны предлагают установленный процент от номинальной стоимости в виде процентных платежей. С другой стороны, по облигациям с плавающей ставкой выплачивается переменная купонная ставка , которая привязана к определенной базовой ставке.
______
5️⃣ МОЖЕТ ЛИ ЭМИТЕНТ ПОГАСИТЬ СВОИ ДОЛГИ ?
Имейте в виду, что компании выпускают облигации как способ привлечения кредитов, поэтому покупатели облигаций ссужают свои средства эмитенту. Поэтому, как и при оценке любого, кому они предлагают кредит, инвесторы должны убедиться, что эмитент готов выполнить платежи и основную сумму, обещанные по истечении срока.
______
❤️ Пользуетесь ли вы облигациями, друзья ?