Это был вопрос времени, когда ETF (биржевые инвестиционные фонды) начнут охватывать торговлю криптовалютами, поскольку в последнее время оба типа инструментов становятся все более популярными. Если вы не знакомы с концепцией ETF, мы дадим вам краткое объяснение. ETF – это торговый инструмент, который отслеживает цену определенного актива или корзины активов и имитирует его стоимость во время торговли. Например, Биткоин-ETF – это торговый инструмент, цена которого примерно такая же, как у Биткоина, и эта цена меняется вместе с ценой Биткоина. Что отличает его от других, так это технические характеристики, поскольку торговля ETF не требует наличия крипто-кошелька и в целом проще. 18 октября 2021 года ProShares запустил первый Биткоин-ETF в США под названием Bitcoin Strategy Fund. Итак, теперь, когда Биткоин-ETF стал реальностью, мы расскажем вам все, что вам нужно знать о Биткоин-ETF
Биткоин-ETF
Так зачем же вам вообще могут понадобиться Биткоин-ETF? Одним из главных преимуществ торговли ETF является то, что они позволяет трейдерам и инвесторам диверсифицировать свои портфели без необходимости покупать новые активы. Если все, что вам нужно, – это просто покупать и продавать различные инструменты, чтобы заработать немного денег на разнице курсов, то достаточно иметь ETF, вам не нужен сам актив. Если вы предпочитаете долгосрочные инвестиции, диверсификацию вашего портфеля также можно осуществить с помощью ETF. Вам не придется глубоко погружаться в понимание блокчейна, криптовалют или даже изучать, как правильно использовать кошелек BTC, если вместо этого вы используете Биткоин-ETF. Если криптовалюта для вас больше похожа на торговый инструмент, и вы не собираетесь использовать BTC или другие криптовалюты, то Биткоин-ETF может стать удобной заменой.
Более того, Биткоин-ETF можно торговать через стандартные биржи вместо криптобирж. Это делает Биткоин-ETF более привлекательными для трейдеров, у которых нет опыта использования криптовалютных бирж. Трейдеры и инвесторы, знающие ETF, но не имеющие никакого опыта работы с криптовалютами, теперь, наконец, имеют шанс заработать на крипторынке с помощью торговли Биткоин-ETF. Для этого им не придется изучать основы криптовалют. Еще одним преимуществом работы с Биткоин-ETF вместо самого Биткоина является возможность короткой продажи акций ETF, в то время как короткая продажа Биткоина была бы проблемой. Что делает Биткоин-ETF более привлекательным, чем прямое инвестирование в криптовалюту, так это тот факт, что рынок фьючерсов обладает гораздо лучшей ликвидностью по сравнению с ликвидностью рынка BTC. По состоянию на октябрь 2021 года он составлял 62 миллиарда долларов против 37 миллиардов долларов. С другой стороны, фьючерсы могут серьезно отличаться от фактических цен на Биткоин. Считается, что ETF, основанные на фьючерсах, менее прибыльны, чем те, которые отслеживают сам базовый актив.
— NYSE 🏛 (@NYSE) 19 октября 2021 г. The NYSE welcomes @ProSharesETF in celebration of the first U.S. Bitcoin-Linked ETF $BITO https://t.co/0qh0NDS2d4
(NYSE приветствует @ProSharesETF в честь первого в США ETF, связанного с Биткоином)
Тот факт, что Биткоин-ETF был окончательно одобрен, нельзя недооценивать как еще один шаг в выведении Биткоина из темной нерегулируемой маргинальной финансовой серой зоны. Создание Биткоин-ETF в США было долгим делом. Американские регуляторы блокировали попытки запустить такие инструменты. В 2017 году проект братьев Винклвосс не смог стать первым Биткоин-ETF, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (также известная как SEC) не одобрила его, сославшись на то, что Биткоин торгуется на нерегулируемых платформах. Cboe Global Markets была еще одной организацией, которая безуспешно пыталась запустить Биткоин-ETF. Затем последовали другие инициативы по прохождению фильтра SEC, однако только в октябре 2021 года был окончательно одобрен первый Биткоин-ETF. Тот, который был предложен ProShares.
Первый Биткоин-ETF
ProShares – опытный игрок в области ETF. Неудивительно, что им удалось получить одобрение SEC. Компания была основана еще в 2006 году. Текущая капитализация активов в пуле ProShares превышает 67 миллиардов долларов. Среди лучших стратегий, предлагаемых ProShares, можно найти рост дивидендов, инвестирование в ETF и облигации с хеджированием процентных ставок.
Говоря о криптовалютах, ProShares фокусируется на инвестировании во фьючерсы на Биткоин. Это полностью понятно, поскольку фьючерсный рынок лучше регулируется и несет меньшие риски, чем инвестиции в саму криптовалюту. Скорее всего, по той же причине SEC была более благосклонна к предложению ProShares. Вскоре после появления стратегии Биткоин-ETF компания выросла в цене на 5%. Также несколько других предложений по Биткоин-ETF ожидают одобрения в ближайшее время.
Сам факт того, что первый Биткоин-ETF был наконец запущен, вероятно, повысит цену BTC, как ожидают эксперты. Этот прогноз основан на том факте, что в прошлом подобные события (размещение Coinbase на Nasdaq и запуск фьючерсов на BTC) совпадали с ралли Биткоина. По иронии судьбы, оба события происходили на заключительном этапе ралли, и оба раза вскоре должен был наступить медвежий рынок. Однако некоторые думают, что на этот раз все будет по-другому. ETF обычно используются учреждениями, и они обычно получают прибыль раз в квартал. Это означает, что только в 2022 году деньги, вложенные институциональными инвесторами в Биткоин-ETF, окажут влияние на рынок криптовалют.
Что Такое BITO?
BITO – это символ стратегии ProShares по Биткоин-ETF. Он обещает инвесторам извлечь выгоду из рынков Биткоина, используя фьючерсные контракты на BTC. ProShares стремится предоставить инвесторам ETF удобную и прозрачную среду для этого. ProShares предупреждает потенциальных инвесторов, что цена фонда может отличаться от цены BTC на спотовых биржах, и напоминает нам, что инвестирование в ETF не является инвестированием в сам Биткоин. Компания предупреждает о дополнительных рисках, связанных с инвестированием в Биткоин-ETF, ссылаясь на отсутствие регулирования, возможное манипулирование ценами, высокую зависимость цены от средств массовой информации и влиятельных лиц, а также общую волатильность цены криптовалюты в качестве факторов, которые могут привести к неожиданному быстрому снижению стоимости Биткоина. Комиссия за предоставление услуг составляет 0,95 %. Сборы BITO низкие и делают инвестиции в фьючерсы на Биткоин более доступными, чем торговля криптовалютами.
По состоянию на 22 октября 2021 года производительность BITO более чем велика. ProShares собрал два миллиарда долларов за первые два дня торгов Биткоин-ETF-стратегии – рынок не видел ничего подобного с 2003 года, и фактически BITO побил рекорд 2004 года. BITO удалось превзойти SPDR Gold Shares, который был предыдущим чемпионом, как самый быстрый ETF, набравший объем в 1 миллиард долларов. Биткоин-ETF заработал более миллиарда долларов за два дня, в то время как Золотому ETF для этого потребовалось три дня. Это явный признак того, что Биткоин-ETF действительно пользуется большим спросом и что сравнения между Биткоином и золотом вполне уместны. Однако некоторым инвесторам еще предстоит купить BITO, так как они хотят подождать и посмотреть, что произойдет с Биткоин-ETF в ближайшем будущем, и лучше понять, как он покажет себя в плане дальнейшего правового регулирования.
Вывод
BITO уже зарекомендовал себя как новаторское событие на рынках ETF и фьючерсов, а также важный шаг в улучшении правового статуса криптовалют. На данный момент инвесторы и трейдеры всех видов получили наиболее юридически чистый способ работы с Биткоином, и этот способ использует BITO. Тем не менее, оговорки, связанные с фьючерсным рынком и нестабильностью крипторынка, все еще сохраняются, и появление BITO является скорее важной ступенькой, чем полноценной победой для инвесторов, заинтересованных в криптовалюте.
Оригинал статьи: https://cryptogeek.info/ru/blog/what-is-bito