В 1882 году фабрика Локалова получает золотую медаль на Художественно-промышленной выставке в Москве. К тому времени на фабрике трудилось 2500 человек, работа велась в 4 смены.
В 1884 году на фабрике было 2 паровые машины в 125 лошадиных сил, 8 тысяч веретен, 340 ткацких станков и 3 голандров. Это означало наступление новой эры, начало механического производства на новой основе. Построен отдельный ткацкий корпус в 2 этажа, а также корпус для отбелки пряжи, полотна и отделки товаров.
В 1887 году учреждено Товарищество с основным капиталом 150 014 рублей (300 паев по 5 тысяч рублей). Учредителями стали Александр Алексеевич Локалов и его дочь Елена Александровна Локалова.
В 1891 году после смерти Александра Алексеевича наследницами дела остались две его дочери, вышедшие замуж за двух родных братьев Лопатиных. В 1896 году на выставке в Нижнем Новгороде фирма Локалова удостоена права изображения государственного герба на своих изделиях, становится поставщиком Император
