Всем известно, что доходности в инвестициях без риска не бывает. Тут прослеживается прямая зависимость: чем больше риск, тем больше доходность. И наоборот.
А если риска много и потенциальная доходность не большая - то такая инвестиция считается не эффективной. Есть способы анализа соотношения риска и доходности для акций.
В этой статье немного окунемся в технический анализ.
Способы определения риска:
Стандартное отклонение - простыми словами это волатильность. Ещё её называют сигма. Волатильность показывает отклонение доходности от своей средней величины.
Коэффициент-бета - показывает динамику соотношения выбранной бумаги к индексу (бенчмарку). То есть в нашем случае движение бумаги сравнивается с индексом Мосбиржи.
Есть 3 популярных показателя, которые позволяют вычислить самые доходные акции на рынке.
Коэффициент Шарпа - вычисляется, как соотношение премии за риск к волатильности (сигме)
Коэффициент Трейнора - аналогичный коэффициенту Шарпа, показатель, только вместо премии за риск стоит доходность акции с поправкой к этому риску.
Коэффициент Сортино - специфический коэффициент. Считает тот же самый риск только в расчетах учитывает только отрицательные значения этого риска.
Надеюсь я вас не очень сильно утомил и запутал техникой. Но составить без этих показателей эффективный портфель, это как ткнуть пальцем в небо.
Кто на рынке сейчас лучше всех?
Компании всегда оцениваю за последние периоды минимум в 1 год. Но сейчас, после февральских событий, имеет смысл брать толькопоследние 5 месяцев.
Если оценить все акции первого эшелонможно выделить следующие:
Как видно из таблицы многие показатели отрицательные. Это все из-за известных всем событий. Бумаги из таблицы смотрятся лучше остальных.
Какие интереснее всего добавить в портфель?
Спб банк (финансы)
ОГК-2 (энергетика)
Татнефть (нефтяники)
Озон (it)
Мечел (металлурги)
* Не является инвестиционной рекомендацией
Если вам понравилась статья ставьте лайк 👍и подписывайтесь на канал✅️.
#акции #биржа #инвестиции #портфельинвестора #формулауспеха
Читайте также: