Всем привет, сегодня X5 reteil group отчиталась за 2 кв 2022 года, что примечательного в отчёте?, сегодня в нашем обзоре.
Сразу скажу, что отчёт вышел лучше ожиданий, что очень радует, компания растёт опережающими темпами. Вот что говорит менеджмент:
В течение первой половины 2022 года мы сосредоточились на обеспечении операционной стабильности бизнеса, включая процессы адаптации логистики и ассортимента. Мы также инвестировали в цены на социально значимые товары для того чтобы компенсировать ускорение инфляции, что наряду с сокращением бонусов от поставщиков привело к незначительному снижению коммерческой рентабельности. В то же время это было компенсировано положительным эффектом операционного рычага и успешными мерами по контролю затрат. В результате во втором квартале мы достигли исключительно высокого уровня рентабельности и создали устойчивую базу для дальнейших инвестиций как в цены, так и в будущий рост, в том числе в ускорение развития сетей «Чижик» и «Пятерочка».
Выручка увеличилась на +18.6% г/г
EBITDA выросла на +28.2% г/г
Чистая прибыль увеличилась на+80% г/г!
Чистый долг составляет всего 0,7, что является "низким" значением.
Как видим, отчёт вышел очень удачный, все показатели изменились в лучшую сторону, это обусловлено в первую очередь открытием новых магазинов, так выручка дискаунтера Чижик выросла в 28 раз за счет активного масштабирования нового формата. Также 5 Retail Group планирует ускорить открытие и других новых магазинов.
В 2022 году X5 планирует открыть >1400 магазинов у дома (в основном Пятёрочки) и >400 дискаунтеров Чижик (ранее планировалось открытие 300 магазинов).
Открытие бо́льшего числа магазинов → рост финансовых результатов выше ожиданий.
Продуктовый ритейл в РФ сейчас — устойчивый сектор. Благодаря ориентации на внутреннего потребителя, ему не грозят санкции. А стабильный спрос потребителя поддерживает рост прибыли компании.
Сильные результаты. Прибыль X5 во втором квартале выросла на 80% г/г. Продажи при этом растут двузначными темпами.
Также хотелось бы отметить последние важные новости:
1. X5 Group выкупает контроль в двух крупных розничных сетях Восточной Сибири: Красный яр и Слата. Под управлением Сетей почти 600 магазинов в Красноярском крае, Туве, Хакасии, Бурятии, Иркутской области и Забайкальском крае.
2. X5 Group начал сотрудничество с сервисами доставки еды и готовой продукции "Сбермаркет" и Delivery Club
3. X5 GROUP В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛА ОБЩИЕ ПРОДАЖИ НА 18,8%, ДО 1,25 ТРЛН РУБ - КОМПАНИЯ - ПРАЙМ
4. X5 Retail Group может вернуться к выплате дивидендов после решения технических проблем и снятия регуляторных ограничений - компания
Новостной фон "идеальный".
Если конвертация в акции произойдёт в этом году, то дивидендная доходность может превысить 15%. Чувствуете денюжки?)
Вывод:
При всех плюсах компании, не нужно забывать про риски ГДР, я продолжаю держать акции этой компании в своём портфеле, в целом, прогноз очень положительный.
Данный обзор как и все на этом канале является лишь мнением отдельно взятого человека и не является руководством к действию.
Если был полезен ставьте 👍, а также пишите свое мнение на счёт компании)