С 1 августа в Европе вступил в силу запрет на поставки российского угля, введенный в рамках пятого пакета санкций.
Теперь обеим сторонам ограничений придется переориентироваться: России — переключаться на рынок Юго-Восточной Азии, а Европе — переходить на австралийский и индонезийский уголь.
Подобные перемены, что для РФ, что для ЕС обернутся ростом издержек и цен на сырье, говорят эксперты.
Однако не исключено, что Европа продолжит закупать у России уголь в теневом формате, как это происходит с нефтью.
Отсроченные санкции
С 1 августа в Европе вступило в силу эмбарго на поставки российского угля, на который приходится львиная доля европейского импорта. Мера вошла в состав пятого пакета санкций, введенных Еврокомиссией в начале апреля, и стала первым полным запретом ЕС на импорт российских энергоносителей с начала спецоперации на Украине.
Санкционный пакет включает в себя запрет на приобретение, импорт или передачу угля и других видов твердого ископаемого топлива в ЕС, если они происходят из России или экспортируются оттуда, начиная с августа 2022 года.
При этом вступление угольного эмбарго в силу отсрочили на 4 месяца, чтобы у европейских компаний была возможность запастись углем и перестроить логистику. За это время ЕС приступил к наращиванию поставок из других стран.
С января по май Казахстан поставил в страны Евросоюза 1,5 млн тонн угля, что сопоставимо с объемом поставок им в ЕС за весь 2021 год.
Зимой страна поставляла в Евросоюз 140–200 тысяч тонн угля каждый месяц, а весной эти объемы выросли более чем в два раза — до 300–400 тысяч тонн.
Поставки на миллиарды евро в год
Согласно пресс-релизу Совета ЕС, объем импорта российского угля в Евросоюз составляет порядка 8 миллиардов евро в год.
В 2021 году на долю стран — участниц ЕС пришлось чуть больше 48,7 миллиона тонн поставок российского угля, или около 21,8% от общего экспорта этого сырья из РФ.
Европа более зависима от российского рынка. «Для России европейский рынок составлял около четверти всего экспорта угля. В свою очередь, поставки из РФ покрывали около трети потребления угля в Европе», — заявил журналу «Компания» аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев.
Основными поставщиками угля в России является «Распадская угольная компания», входящая в состав горно-металлургического холдинга Evraz, а также «Мечел».
На Европу, в прошлом году пришлось 10% от совокупной выручки Evraz, или около $210 млн. У «Мечела» доля поставок в ЕС в прошлом году составила около 13% выручки горнодобывающего сегмента.
Переориентация неизбежна
Санкции, введенные Евросоюзом, по словам Калачева, повлекут за собой изменение глобальных угольных потоков. «Тот же австралийский уголь активнее пойдет в Европу, где существенно вырастут цены, а российский уголь, поставляемый с дисконтом, потеснит его на рынке Юго-Восточной Азии (ЮВА). В целом у всех вырастут логистические издержки, поскольку увеличится транспортное плечо», — прогнозирует он.
Эксперт полагает, что дефицит в период перестройки потоков будет поддерживать высокие цены на уголь, как и нехватка природного газа. «Через 3–4 месяца, когда новые маршруты экспорта устоятся, цены могут стабилизироваться и отыграть вниз процентов на 30%», — полагает Калачев.
«Россия уже частично перевела выбывающие потоки в Азию, а сейчас переведет полностью», — считает промышленный эксперт Леонид Хазанов. Основными потребителями российского угля, по его прогнозам, будут Китай и Индия, поскольку в этих странах своя добыча не «закрывает» объем потребления.
«Если мы дадим им хорошую скидку, то вообще будут с радостью брать наш уголь. Поэтому санкции ЕС — это неприятно, но не смертельно. В целом остановки угольных предприятий в России я не ожидаю», — сказал он.
Поставки из тени
Между тем Европе на фоне снижения поставок российских энергоносителей уже приходится непросто. Во Франции заявили о готовности перезапустить угольную электростанцию «Сент-Авольд» на северо-востоке, а Международное энергетическое агентство (МЭА) на 2022 год прогнозирует рост потребления угля в ЕС на 7%.
На фоне происходящего цены на уголь в Европе могут подскочить, уверены эксперты.
«Газ и нефть у них и без того недешевые, спрос на электроэнергию вырос, к тому же сейчас жара, которая создала дополнительные проблемы, — отмечает Хазанов. — На фоне жары в Европе обмелели реки, а уголь в основном поставляется по крупным рекам, особенно в Германии (страна является крупнейшим европейским импортером российского угля — прим. ред.)».
По словам промышленного эксперта, в этой ситуации Европе приходится заниматься перевозкой угля c использованием ж/д путей, но здесь опять же встает вопрос нехватки электричества.
«При этом возить на автомобилях тяжело и затратно. Старые мосты не везде могут выдержать тяжелые грузовики. То есть Европе скоро может быть довольно плохо, особенно учитывая, что скоро отопительный сезон», — прогнозирует Хазанов.
Заместить российские поставки страны ЕС попытаются поставками из Колумбии, ЮАР, Австралии, Казахстана и США, отмечают эксперты.
«Даже Индонезия, в основном ориентированная на Китай, заявила о планах увеличить добычу угля в расчете на европейский спрос», — обращает внимание Калачев.
Но этих мощностей не хватит, чтобы полностью удовлетворить запросы Европы, уверен Хазанов.
«В таком случае остается только покупать уголь неизвестного происхождения, то есть уголь из России — по тому же принципу, как в Европу поставляется нефть. Плывет корабль из РФ, потом пропадает с радара, подплывает к другому кораблю, перекачивает на него нефть. В результате получается какая-то смесь — например, российскую нефть смешивают с саудовской. С углем может быть то же самое. То есть я допускаю, что это будет теневой рынок».
Промышленный эксперт не исключает и того, что в случае полной нехватки угля и отключения от электроэнергии социальных объектов или химических предприятий ЕС может пойти на точечную отмену санкций. «Все зависит от цен, которые будут выставлены на электричество и тепло до конца года», — заключает он.
Подписывайтесь на нас, чтобы ничего не пропустить: Журнал «Компания»