Китайские банки могут потерять $350 миллиардов из-за строительного кризиса
- Отказ от выплат по ипотеке и замедление роста пугают власти
- Растет давление на банковскую систему Китая
Банки Китая в худшем случае столкнутся с убытками по ипотечным кредитам в размере $350 миллиардов ,стабильность на рынке недвижимости страны падает, а власти пытаются сдержать углубляющиеся проблемы.
Нарастающий кризис проектов, которые идут с задержкой, подорвал доверие сотен тысяч покупателей жилья, вызвав бойкот ипотечного кредитования в более чем 90 города. Главный вопрос сейчас в том, насколько сильно это ударит по банковской системе страны.
По оценкам S&P Global Ratings, в худшем случае 2,4 трлн юаней ($356 млрд), или 6,4% ипотечных кредитов, находятся под угрозой, в то время как Deutsche Bank AG предупреждает, что по меньшей мере 7% ипотечных кредитов находятся под угрозой. На данный момент перечисленные банки сообщили о просроченных ипотечных кредитах на 2,1 млрд юаней , которые непосредственно пострадали от бойкота неплатежей.
Пекин уже столкнулся с препятствиями из-за замедления экономического роста, сбоев Covid и рекордно высокого уровня безработицы среди молодежи и ставит финансовую и социальную стабильность во главу своих приоритетов. Усилия, которые рассматривались до сих пор, включали льготный период по выплатам по ипотечным кредитам и фонд, поддерживаемый центральным банком, для оказания финансовой поддержки застройщикам.
Вот пять диаграмм, показывающих, почему кризис может обостриться и подорвать финансовую стабильность:
Согласно данным Народного банка Китая , на конец марта было 39 трлн юаней непогашенных ипотечных кредитов и еще 13 трлн юаней кредитов застройщиков.
Рынок недвижимости является «основой» финансовой стабильности в Китае.
По мере того, как власти пытаются держать риски под контролем, кредиторы с высокой степенью риска могут подвергнуться более тщательному контролю. На ипотечные кредиты приходилось около 34% от общего объема кредитов в Postal Savings Bank of China и China Construction Ba в конце 2021 года, что превышает нормативный предел в 32,5% для крупнейших банков.
По словам аналитика Deutsche Bank Люсии Квонг, распространение дефолтов может повлиять на около 7% непогашенных ипотечных кредитов. По ее словам, эта оценка все еще может быть консервативной, учитывая ограниченный доступ к информации о незавершенных проектах.
Согласно отчету аналитиков Bloomberg Intelligence, чтобы ограничить последствия, Китай может использовать избыточный капитал и избыточные резервы по кредитам у своих 10 крупнейших кредиторов, что в совокупности составляет 4,8 трлн юаней.
Китайские банки привлекли рекордную сумму капитала в первом полугодии от продажи облигаций, поскольку они готовятся к потенциальному всплеску проблемных кредитов.
Проблемные кредиты на конец марта составили 2,9 трлн юаней и могут достичь новых рекордов.
S&P Global прогнозирует, что продажи жилья могут упасть на 33% в этом году на фоне бойкота ипотечных кредитов, что еще больше сократит ликвидность проблемных застройщиков и приведет к большему количеству дефолтов. По данным Teneo, около 28 из 100 крупнейших по объему продаж застройщиков либо не выполнили своих обязательств по облигациям, либо договорились с кредиторами о продлении долга за последний год.
Инвестиции в недвижимость, которые стимулируют спрос на товары и услуги, составляющие около 20% валового внутреннего продукта страны, в июне упали на 9,4%.
Спад сохраняется
В этом году спад на рынке усугубляется, затягивая экономику и банки
На карту поставлены доходы банков. Зафиксировав в прошлом году самый быстрый рост прибыли почти за десятилетие, кредитные организации Китая страны столкнулись с трудностями в 2022 году, поскольку правительство заставляет их поддерживать экономику.
P.S. Индекс банков материкового Китая Hang Seng в этом месяце упал на 12%.
#китай
#ипотека
#кризис
#экономика