Чарли Мангер — всемирно известный инвестор, состояние которого на начало 2022 г. оценивалось более, чем в $2 млрд. Как и его наставник Уоррен Баффет, Мангер консервативен и делает ставку лишь на несколько крупнейших компаний. Когда ведут речь о портфеле Чарли Мангера, имеют в виду набор активов, принадлежащий Daily Journal Corp.
Кратко о Чарли Мангере
Чарли Мангер родился в 1924 г. в Омахе. Родители с детства приучали его к труду. Первые деньги он получил, работая в семейном магазине по ставке $2/день.
Первое образование Мангера — юридическое. Но после знакомства с Уорреном Баффетом он заинтересовался ценными бумагами и оставил адвокатскую практику.
Уже с первых шагов ему улыбнулась удача. В 1962 г. Мангер создал инвестиционное товарищество. Результат, который он показал за последующие 10 лет, превзошел средний рост рынка на 14%.
В 1975 г. Чарли Мангер и его партнер Уоррен Баффет приобрели контрольный пакет акций компании, занимающейся текстильным производством.
Сегодня Чарли Мангер, несмотря на то, что ему уже исполнилось 98 лет, ведет активную деятельность и участвует в управлении компаниями Berkshire Hathaway и Daily Journal Corp.
Считается, что своим успехом в роли инвестора Чарли Мангер обязан эталонному следованию подходу к выбору акций, разработанному Филиппом Фишером.
Узнать о стратегии и правилах Мангера можно из его книги «Альманах бедного Чарли».
Портфель акций на 2022 год
В начале 2022 г. портфель акций, принадлежащих Daily Journal Corp., оценивался более чем в $258 млн. По итогам первого полугодия он стал заметно скромнее. Его рыночная стоимость на 30.06.2022 г. едва превысила $178 млн.
Аналитику портфеля Чарли Мангера на начало августа 2022 г. от сервиса Beststocks можно увидеть на рисунке ниже.
Узнавать об изменениях, произошедших в портфеле крупных фондов, можно благодаря форме 13F. По законам США ее ежеквартально обязаны заполнять управляющие, если в их распоряжении находится сумма свыше $100 млн. Этот документ предоставляется в SEC и становится достоянием общественности.
Согласно данным, опубликованным на сайте SEC, по сравнению с началом 2022 г. в списке эмитентов, бумагами которых владеет Daily Journal Corp., не произошло никаких изменений. В портфеле по-прежнему находится всего 5 позиций:
- Alibaba Group Holding Ltd — крупнейшая компания электронной коммерции в Китае;
- Bank of America Corp. — один из ведущих банков США;
- Posco ADR — металлурги из Южной Кореии;
- US Bancorp — финансовый холдинг из Америки;
- Wells Fargo & Co — еще один представитель банковского сектора США.
Единственная сделка, совершенная за 6 месяцев 2022 г., — продажа акций китайского гиганта Алибаба.
Рассмотрим операции с бумагами этого эмитента подробнее. Впервые акции компании были приобретены в портфель Daily Journal Corp. в начале 2021 г. при средних котировках свыше $200-$220 за бумагу.
В третьем квартале 2021 г. цена актива снизилась до $150-$180 и управляющий фонда усреднил позицию, нарастив ее со 137 тыс. до 300 тыс. Еще одна закупка пришлась на четвертый квартал 2021 г.
Но уже в первом квартале количество акций Алибаба в портфеле Чарли Мангера сократилось более чем в 2 раза. На 31.12.2021 г. оно составляло 602 060. На 31.03.2022 г. — 300 тыс.
Неизвестно, в какой момент произошла продажа. Акции Alibaba в этот период были сильно волатильны и цена менялась от $80 до $120.
Во втором квартале 2022 г. изменений в состоянии портфеля Daily Journal Corp. не произошло.
Также есть информация и об активах, из которых состоит личный портфель Чарли Мангера. На начало года ему принадлежали акции:
- Berkshire Hathaway (инвестиционная компания) классов А и В на общую сумму свыше $2 млрд;
- Daily Journal Corp. (основная деятельность — издательство), оцениваемые приблизительно в $17 млн;
- Costco (крупнейшая сеть магазинов-складов клубного типа), стоимостью еще около $100 млн.
Наблюдения за портфелями известных инвесторов показывают, что и они иногда реализуют ошибочные идеи и часть акций продают с убытком. Поэтому слепо копировать набор их активов не стоит. Кроме того, информация о сделках поступает только раз в квартал, когда ситуация на рынке уже успевает кардинально измениться.
Расскажите в комментариях, следите ли вы за динамикой портфеля Чарли Мангера или других известных в мире финансов личностей. Как вы используете полученную информацию в собственной стратегии? Добавьте статью в закладки или сделайте ее репост в социальных сетях, чтобы при желании быстро вернуться к полезной информации.