Для чего нужно знать, что такое сектора и отрасли экономики?
- Для того, чтобы понимать, зная про циклы экономики, какой сектор сейчас будет падать, а какой, наоборот, расти
- Для диверсификации портфеля (когда разные сектора входят в портфель, он меньше подвержен просадкам)
Есть цикличные и нецикличные сектора экономики.
Цикличные быстро растут после кризисов, и сильно падают в кризис.
Нецикличные не подвержены такой волатильности.
Почему?
Потому что к нецикличным секторам относится то, что нужно людям всегда. Продукты, предметы первой необходимости, коммунальные услуги и так далее.
Это защитные сектора, на них много не заработаешь, но и много не потеряешь.
Сразу после окончания кризиса циклические сектора показывают бурный рост, потому что рынок оживляется, люди наконец обретают покупательскую способность.
Какие есть сектора экономики и какие в каждом секторе есть отрасли?
Классификаций много, на самом деле, приведу одну из самых распространенных.
Information Technology (Информационные технологии).
Самый бурный сектор. Здесь масса идей и акций роста, он, вероятно, самый волатильный, самый высокодоходный, но и просадки на нем могут быть самыми большими. Цикличный сектор (хотя сейчас кое-кто относит его к нецикличным, так как он может расти и в кризис)
Отрасли
- Электронное оборудование и компоненты
- IT-услуги
- Полупроводники (очень интересная и волатильная отрасль)
- Программное обеспечение
Health Care (Здравоохранение)
Сектор нецикличный, так как болеют люди всегда. Но он отличается от других нецикличных секторов, потому что сектор очень волатильный. Здесь есть крупные надежные компании, которые могут стать защитой, но есть и много небольших компаний, да и средних, которые сильно зависят от испытаний лекарственных препаратов, разработки новых технологий, да и конкуренция на этом рынке очень большая. Стоит осторожно относиться к вложениям в этот сектор, его довольно часто используют для трейдинга.
Отрасли его:
- Биотехнологии
- Оборудование для здравоохранения
- Услуги для здравоохранения
- Технологии для здравоохранения
- Инструменты и услуги для исследований
- Фармацевтика
Consumer Discretionary (Потребительские товары длительного пользования и услуги)
Сектор цикличный, потому что в кризис эти товары и услуги продаются плохо, люди об этом не сильно думают, не имея возможность тратить на это деньги.
- Автозапчасти
- Автомобили
- Электроника и бытовая техника
- Диверсифицированные потребительские услуги
- Отели, курорты, круизы и рестораны
- Товары длительного пользования для дома
- Ритейл
- Продукция для развлечений, товары для отдыха
- Текстиль, одежда и товары класса люкс
Communication Services (Коммуникационные услуги, телекомы, связь)
Это больше нецикличный сектор, обычно платит дивиденды, его можно считать защитным. Связью люди пользуются всегда.
Отрасли:
- Телекоммуникационные услуги
- Развлечения
- Медиа
- Интерактивные медиа и услуги
Financials (Финансовый)
Цикличный. Понятно, что финансовые услуги нужны всегда, но в кризис люди меньше берут кредиты из-за высоких процентных ставок. Этот сектор быстрее всего восстанавливается после кризиса.
Отрасли:
- Банки
- Потребительские финансы
- Финансовые услуги
- Страхование
- Ипотечные REITs
- Ипотечные финансы
Industrials (Промышленный) и Transportation (транспорт) - их часто объединяют
Сектор цикличный. Хорош при процветании экономики. Но зато в этом секторе одни из лучших дивидендных акций и много крупных, надежных компаний.
- Авиакосмическая и оборонная
- Авиадоставка грузов и логистика
- Авиалинии
- Продукты для строительства
- Строительство и инженерия
- Электрическое оборудование
- Промышленные конгломераты
- Тяжелая техника
- Морские грузоперевозки
- Железные дороги
- Торговые компании и дистрибьютеры
- Транспортная инфраструктура
Consumer Staples (Потребительские товары первой необходимости)
Это самый защитный нецикличный сектор, он медленно растет, но и практически не падает в кризис, и даже может показывать лучший рост именно в плохие периоды.
Отрасли:
- Напитки
- Продуктовый ритейл
- Продукты питания
- Товары для дома первой необходимости
- Товары личной гигиены
- Табачные изделия
Utilities (Коммунальные услуги)
Довольно маленький сектор, с небольшим количеством компаний, с низкой доходностью, но это нецикличный защитный сектор.
Отрасли:
- Электроэнергетика
- Газовая энергетика
- Возобновляемая энергетика
- Водная энергетика
Materials (Материалы)
Цикличный. Хотя меньше подвержен колебаниям, чем другие цикличные сектора.
- Химия
- Материалы для строительства
- Алюминий
- Сталь
- Контейнеры и упаковка
- Металлургия
- Бумага и продукты из дерева
Real Estate (Недвижимость)
Главное преимущество - высокая дивидендная доходность. Сектор цикличный.
- Equity REITs (покупает и сдает недвижимость различного плана)
- Девелопмент в сфере недвижимости
Energy (Нефть и газ)
Сложный сектор, очень сильно подвержен колебаниям, зависит от политической ситуации, от котировок сырья. Цикличный. Если он есть в портфеле, за акциями этого сектора придется следить, оценивая ситуацию в мире и цены на нефть и газ.
- Оборудование и услуги для нефтегаза
- Нефть, газ и потребляемое топливо
Важно запомнить секторы, и знать, как они себя ведут во время разных экономических циклов.
