Центробанк играет важнейшую роль в экономике России. Регулятор отвечает за денежно-кредитную политику страны, сдерживание инфляции и ценовую стабильность. Основной инструмент ЦБ — ключевая ставка. Что это такое и о чем говорит ее повышение или снижение — в материале «Ямал-Медиа».
Что такое ключевая ставка ЦБ
Основная цель денежно-кредитной политики Банка России — поддерживание темпа роста цен на уровне 4%, оптимального для развития экономики страны. Такой метод еще называется таргетированием инфляции. Своих целей ЦБ добивается регулированием ключевой ставки.
ЦБ кредитует коммерческие банки, то есть выступает как банк банков. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который регулятор выдает кредиты.
Простыми словами ключевая ставка Центробанка — это стоимость денег. Это также является показателем того, за какой процент ЦБ готов эти деньги продавать государству либо давать взаймы другим банкам.
Вячеслав Зайченкоэкономист
Также ставка определяет условия по долговым инструментам, например государственным и корпоративным облигациям.
На что влияет ключевая ставка Центробанка
Экономист, специалист по производным финансовым инструментам, трейдер срочного рынка Вячеслав Зайченко объяснил «Ямал-Медиа», что ключевая ставка Центробанка влияет на стоимость денег, инфляцию, экономический рост или его спад.
Для обычных людей изменение ключевой ставки ЦБ отражается в росте или снижении процентов по кредитам и вкладам. Например, в феврале 2022 года регулятор резко повысил ключевую ставку с 9,5% до 20% из-за начала военной операции на Украине и ужесточения санкций. Так ЦБ хотел удержать вкладчиков в банках и предотвратить неконтролируемый рост цен.
В результате рынок замер — брать кредиты и ипотеки выше 20% годовых люди не могли. Когда рост инфляции приостановился, ключевая ставка начала снижаться.
Зачем Центробанк поднимает и опускает ключевую ставку
Центробанк РФ и другие мировые регуляторы снижают ставку, когда экономике нужны новые деньги. Кредиты остановятся дешевле, а ставки по депозитам снижаются. Людям и компаниям становится выгоднее тратить, чем копить, они перестают откладывать покупки, больше тратят, инвестируют.
Когда Центробанк снижает ставку, это говорит, что рисков нет, деньги дешевеют, можно брать кредиты, вкладывать деньги по своему усмотрению.
Вячеслав Зайченкоэкономист
Слишком активное стимулирование спроса может привести к негативным последствиям. Рост трат со временем приводит к разгону инфляции. Если регулятор вовремя не вмешается, это приведет к «перегреву» в экономике. Яркий пример — Турция. В конце прошлого года в стране произошел валютный коллапс. Хотя инфляция превысила 20%, турецкий ЦБ продолжал снижать ставку. В результате лира обесценилась и упала до рекордно низких значений.
Чтобы избежать кризиса перепроизводства, Центробанки вмешиваются и ужесточают монетарную политику. Ставки по кредитам и депозитам повышаются. Это мотивирует людей меньше тратить и больше сберегать.
Заседание Банка России по ключевой ставке в июле 2022
На заседании совета директоров Центробанка 22 июля ключевую ставку снизили до 8% годовых. В пресс-службе регулятора отметили, что сейчас темпы роста потребительских цен низкие, а это способствует снижению годовой инфляции.
Инфляционные ожидания населения и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года. Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность.
пресс-служба Банка России
По прогнозу регулятора, в текущем году инфляция будет на уровне 12-15%, в 2023-м снизится до 5-7%, а к 2024 году достигет целевого уровня в 4%.
Где и как можно узнать ключевую ставку
Банк России проводит восемь заседаний совета директоров по ключевой ставке в год, не считая внеочередных совещаний. Календарь этих заседаний известен заранее, информация есть на сайте Банка России.
Данные о динамике ключевой ставки Центробанка публикуются на официальном сайте регулятора.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня
С 22 июля ключевая ставка ЦБ сохраняется на уровне 8%. Следующее заседание регулятора запланировано на 16 сентября 2022 года. Совет директоров решит, целесообразно ли снижать ставку и дальше.
Самые важные и оперативные новости — в нашем Telegram-канале «Ямал-Медиа».