Размышления про инвестиции.
Сегодня разберу 2 относительно недавние новости, которые вы могли видеть, могли пропустить.
Но вот меня что-то они зацепили. Решил среди прочего прикинуть и потенциальные цифры по итогам таких решений.
Новость 1.
Она даже не совсем про инвестиции, но про наш любимый Сбер. Чьих акций в моем портфеле 1.500 штук. А средняя цена покупки относительно текущей цены дает порядка -40%.
И это при том, что я достаточно неплохо усреднялся по приятным ценам.
Вообще, про банки в 2022 году практически все поголовно прогнозируют серьезное снижение прибыли, а то и вовсе убытки.
Тут и рост процентных и ипотечных ставок, и падение спроса (тот же автопром и ипотека), и снижение покупательной способности населения, и выросшие ставки по вкладам, и снятие наличных населением, и падение деловой активности юрлиц, не говоря уж про уход многих иностранных компаний и сворачивание их денежных потоков.
Но вот тут всего одна новость, которая позволяет взглянуть чуть иначе.
Сбербанк повысит стоимость уведомлений об операциях на 10 руб. с 1 августа, сообщила пресс-служба компании, передает ТАСС. Она составит от 40 до 70 руб. в месяц в зависимости от карты.
«Повышение стоимости происходит впервые за 20 лет существования услуги и составит 10 руб. Оно связано с двукратным ростом объема бизнеса за последние пять лет: увеличилась как транзакционная активность клиентов, так и количество и виды отправляемых сообщений», — объяснили в банке.
При этом услуга останется бесплатной для кредитных и некоторых премиальных карт.
У меня в данный момент на 2 карты подключена одна услуга информирования за 60 рублей в месяц, которые списываются аккурат 23 числа каждого месяца.
В год утекает 720 рублей. Просто как факт.
Значит, для лично меня при новых тарифах стоимость услуги составит 70 рублей, или +16% по данной конкретной статье расходов.
Это еще и к вопросу про инфляцию.
Так вот, 10 рублей - вроде как совсем смешная сумма: найдется мелочью в кармане или сумочке/рюкзаке практически любого. Даже у школьника.
Однако, одно время, еще в школьные годы, были у меня размышления, что вот в Челнах 500.000 человек, в Казани 1.000.000 человек. И что, если бы каждый скинулся мне всего по 1 рублю? И у остальных совсем не убыло, и мне бы было прям шоколадно)))
Однако, оно так не работает.
Это тоже в интернетах бродит такая полушутка, полугорькая правда: мол, в детстве я не понимал, почему у нас нет денег, когда у родителей зарплата в 25.000 рублей. Ведь за 4 месяца можно накопить целых 100.000 рублей! И лишь когда сам стал зарабатывать, осознал, в чем фокус.
Но вернемся к Сберу.
Я понятия не имею, сколько там активных пользователей у Сбера. Тем более, без учета кредитных карт. Плюс, наверняка, по корпоративным картам другие условия.
Но просто, чтобы прикинуть, в вакууме, посчитаем, что уж 10.000.000 активных карт с подключенной такой услугой - точно имеется.
Итого, прирост по 10 рублей с 10.000.000 карт - это плюс 100 миллионов рублей. Это в месяц.
А в год, заметьте, получается дополнительно 1,2 млрд прибыли (и, заметьте, я не пишу "чистой"), ну или поступлений, выручки.
А ведь реальных получателей услуги может быть и 20, и 30 млн человек, с учетом географии охвата Сбера.
Я, конечно, не могу судить соотношение реальных затрат Сбера и окупаемость этой услуги, но сам факт, что ежемесячно в Сбер будет дополнительно поступать сумма в 100 миллионов - впечатляет.
Напомню, за весь 2021 год чистая прибыль Сбера составила 1,2 трлн рублей, что, однако, не позволило заплатить дивиденды.
А тут просто с 10 дополнительных рублей сверху прилетит 1,2 млрд рублей.
Это как минимум.
Но, как я указал выше, сколько их них в итоге станет чистой прибылью - я сказать не могу. Думаю, Сбер сам посчитает.
Новость 2.
Эта новость от Мосбиржи. Которая, кстати, в этом году тоже не захотела платить дивиденды. Но при этом желает иметь больше долю комиссии. С которой потом избранным топ-менеджерам платить миллионные премии.
Московская биржа планирует с октября изменить тарифы для сделок с акциями. С помощью этой меры площадка рассчитывает увеличить объем торгов и свои доходы, сообщил «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники в финансовых компаниях.
Биржа намерена перейти от регрессивной и симметричной модели тарификации к плоской и асимметричной. Участников торгов, которые в настоящее платят одинаковую комиссию Мосбирже и Национальному клиринговому центру, предлагается разделить на две категории — мейкеров (тех, кто выставляет заявки на покупку или продажу) и тейкеров (они удовлетворяют такие заявки). При этом мейкеров планируется освободить от уплаты комиссионного сбора, а для тейкеров увеличить комиссию до 0,03% от оборота. Сейчас взимаемая комиссия складывается из оборотного (до 0,01% от оборота) и постоянного (не более ₽800 тыс. в месяц) сборов.
Источники издания отметили, что план по изменению тарификации разработан совместным решением Мосбиржи и брокеров. На бирже подтвердили изданию планы внедрения новой тарифной модели, отметив, что срочный рынок перешел на асимметричную модель тарификации 14 июня, а на валютном рынке изменения внедрят в августе.
Предполагается, что нововведения также упростят работу маркетмейкеров, число которых в последнее время значительно сократилось. Директор департамента управления активами УК «Ингосстрах- Инвестиции » Артем Майоров связал это с увеличением рисков для маркетмейкеров при исчезновении возможностей для арбитража.
Вместе с тем комиссионная нагрузка для остальных участников рынков может возрасти в неравной степени. «Часть неактивных пользователей смогут даже сэкономить, тогда как расходы мелких игроков с обилием операций с финансовыми инструментами, вероятно, вырастут», — объяснил независимый эксперт Андрей Бархота.
Артем Майоров также предположил, что на физических лиц изменения значительно не повлияют.
Заметьте, как красиво.
Было 2 раза по 0,1% и для покупателя, и для продавца.
Теперь делают 0% для продавца, а для покупателя не 0,2%, а сразу 0,3%.
Тут снова вспоминаем логику из Простоквашино: чтобы продать что-то ненужное, надо сначала купить что-то ненужное.
Т.е. любой продавец, когда у него закончатся ранее купленные акции, будет вынужден их сначала купить, с комиссией 0,3%. А уже потом можно продать с 0%. Но суммарный расход - вырос.
А прибыль с каждой сделки самой Мосбиржи на этом фоне вырастет с 0,2% до 0,3%. Или на 33%. Неплохая такая дельта на пустом месте, да?
Просто потому что мы решили поменять правила, причем, подавая это под соусом, что так всем будет лучше.
Пока я вижу, что лучше станет топ-менеджерам Мосбиржи. Еще на 33%.
И здесь еще циферЬки:
В 2021 году доходы Мосбиржи от комиссий составили ₽41,55 млрд, что на 21% больше, чем годом ранее. В 2020 году площадка нарастила комиссионные доходы почти на 31% — до ₽34,27 млрд.
Напомню, с этой прибыли обычным инвесторам попало 0 дивидендов.
А теперь с этих же инвесторов и спекулянтов еще будут собирать на 33% больше бабла. И вроде как копейки, но вот общее количество сделок...
Впечатляет.
Ну и приведу еще ряд цифр из открытых источников за июнь. Далее, кому интересно, по 0,3% считайте сами. А я для себя выводы сделал.
Московская биржа опубликовала данные по торговым оборотам в июне.
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в июне 2022 г. составил 73,5 трлн руб. (81,5 трлн руб. в июне 2021 г.). Количество торговых дней — 21 (22 — в июне 2021 г.).
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в июне составил 1 531,1 млрд руб. (3 865,1 млрд руб. в июне 2021 г.). Здесь и далее — без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 909,3 млрд руб. (2 278,6 млрд руб. в июне 2021 г.). Среднедневной объем торгов — 43,3 млрд руб. (103,6 млрд руб. в июне 2021 г.).
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями составил 621,8 млрд руб. (1 586,4 млрд руб. в июне 2021 г.). Среднедневной объем торгов — 29,6 млрд руб. (72,1 млрд руб. в июне 2021 г.).
А что касается непосредственно меня, то если мой план - это вносить 1.000.000 рублей извне и покупать на на его дивидендные акции, то с него 0,3% составит 3.000 рублей. Ранее, как я понимаю, было 2.000 рублей
Вроде и не смертельно, но если мы с 10 рублей Сбера прикинули дополнительный доход в 1,2 млрд рублей, то можете прикинуть, что будет с дополнительной 1.000 рублей у Мосбиржи.
Так что, известная и повседневная фраза в блоге Ильшата о том, что "наша миссия - комиссия" не теряет актуальности.
Кстати, МТС весной тоже тарифы на интернет поднял, по памяти рублей на 20 в месяц) Но эти хотя бы дивидендами поделились. И на том спасибо.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.