Девальвация рубля УЖЕ НАЧАЛАСЬ и доллар неуклонно идет на курс 70-80 рублей за 1 доллар? Что будет с курсом рубля в 2022 году? Как защититься от девальвации рубля и роста курса доллара?
Итак, друзья, девальвация рубля уже началась, пусть она и не заметна так уж выраженно. Однако этот процесс неотвратим и неизбежен. И давайте посмотрим: почему?
1) Фактор, актуальный для краткосрочной динамики курса рубля к доллару: открытие торгов для нерезидентов с 8 августа. Не для всех правда, а из дружественных стран, но понятие "дружественности" сейчас очень размыто. Многие страны, которые пока еще относятся к числу "дружественных", открыто выражают несогласие с позицией России. И, учитывая огромные риски российских активов, постараются выйти из них - из российских акций, из рубля...
Это может привести к целой комбинации негативных последствий: обвалу рынка акций РФ и обвалу рубля!
Впрочем, разве не этого добиваются финансовые власти, которые открыто говорят, что "сильный рубль не нужен ни бизнесу, ни бюджету"?
2) Долгосрочные факторы, которые будут оказывать влияние на курс рубля к доллару на длительной дистанции, связаны с экспортными доходами. А вернее, с постоянным падением этих доходов. Здесь все достаточно очевидно:
- Падают поставки и доходы Газпрома
- Падают доходы металлургов
- Падают поставки нефти и другого сырья
Это напрямую сказывается на доходах бюджета и в валюте, и в рублях. И компенсировать валютную составляющую бюджета невозможно: на фоне санкций, ограничений и добровольного отказа от российских нефти / газа объемы просто не вытянуть. А вот рублевую составляющую бюджета можно подтянуть, как раз используя механизм девальвации и обесценивания российского рубля к доллару и евро.
ЦБ уже объявил войну крепкому рублю. И можно быть уверенным, что он доведет начатое до конца - вернет рубль в коридор 70-80 рублей за 1 доллар или даже дойдет до 100 рублей за 1 доллар. Чем дороже доллар - тем больше денег поступит в бюджет.
Свое влияние оказывает и денежный пылесос в виде повышения налогов и сборов. Слышали ведь о повышенном налоге на добычу полезных ископаемых для Газпрома? А как вам новая инициатива, которая заставит российских работодателей за рубежом удерживать с работников 30% налога и перенаправлять их в бюджет РФ?
3) Факторы ключевых ставок Центробанков. Простой, но важный элемент, который тоже окажет свое влияние на курс валюты к рублю. Центробанки США и Европы повышают ставки, тогда как ЦБ РФ ставку СНИЖАЕТ. Это делает валютные вложения более привлекательными, тогда как рублевые - менее привлекательными. И это влияние еще более усиливается, если вспомнить о низкой конвертируемости российского рубля и санкционных рисках.
Вот и получается, что девальвация рубля к доллару и евро неизбежна. Есть политическая воля провести девальвацию; есть экономически факторы обуславливающие девальвацию - значит обвал рубля к доллару ОБЯЗАТЕЛЬНО БУДЕТ!
План спасения от девальвации, которого я придерживаюсь, прост и элегантен:
1) Регулярно и методично покупать доллары
2) Инвестировать доллары в надежные активы
3) Игнорировать краткосрочные эпизоды волатильности рынка и курса доллара к рублю
Удачи в инвестициях!
#девальвация #валюта #доллар #рубль #финансы