НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Боссы Уолл-стрит находятся в затруднительном положении по поводу того, сокращать ли инвестиционных банкиров или держать их в штате в надежде на восстановление после жестокого первого тайма.
С приближением рисков рецессии и агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системой, чтобы остановить инфляцию, перспективы организации и финансирования сделок иссякли.
Некоторые банки продолжают добавлять персонал, но импульс замедлился по сравнению с прошлогодними неистовыми темпами, и некоторые ожидают, что сокращения будут неизбежными. В то время как руководители банковских гигантов США заявили, что рыночная активность может восстановиться после спада в первом полугодии, она, вероятно, будет скромной по сравнению с рекордным годом для транзакций в 2021 году. Государственные стимулы и низкие процентные ставки вызвали множество сделок, когда компании перестроили свой бизнес в прошлом году, поддерживая банковские подразделения, которые консультируют корпорации.
"Есть много людей, которые думают, что мы переживем эту жестокую неопределенность, и поэтому, например, найма все еще происходит гораздо больше, чем мы могли бы ожидать", - сказал Джулиан Белл, управляющий директор и глава Северной и Южной Америки в Sheffield Haworth, рекрутинговой фирме для топ-менеджеров.
Инвестиционные банки наняли 152 управляющих директора в Северной и Южной Америке в первом полугодии, сказал Шеффилд Хауорт в отчете. Это относительно скромное снижение по сравнению со 192 старшими банкирами, которые получили новые рабочие места за тот же период прошлого года, что было самым загруженным за всю отрасль.
На данный момент банки воздержались от широкомасштабного сокращения рабочих мест, что, по словам Белла, "потому что люди понимают, что мы находимся в паузе, а не в катастрофе - по крайней мере, до сих пор".
Но слабость возникла в сегментах банковского дела.
JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co и другие ипотечные кредиторы сократили штат в последние месяцы, так как отрасль сокращается после расширения, чтобы справиться с всплеском пандемического спроса.
По данным Dealogic, глобальные сделки на рынке акционерного капитала упали почти на 69% в первом полугодии по сравнению с предыдущим годом, в то время как слияния и поглощения снизились почти на 23%.
"СЛИШКОМ МНОГО ЛЮДЕЙ"
Трудные времена в этом году и «средненные» прогнозы на 2023 год побудят инвестиционные банки сократить от 5% до 10% своего персонала и уменьшить компенсацию тем, кто остался, сказал Алан Джонсон, управляющий директор компенсационной консалтинговой фирмы Johnson Associates.
"Они тоже не будут платить", - сказал Джонсон. "Люди составляют списки - обычно это начинается после Дня труда. Оглядываясь назад, в фирмах слишком много людей".
Руководители Goldman Sachs Group Inc заявили, что фирма замедлила наем персонала и возобновляет обзоры эффективности работы сотрудников, которые были приостановлены во время пандемии. Это ежегодное упражнение, как правило, отсеивало неэффективших.
"Будет больше волатильности и будет больше неопределенности", - сказал генеральный директор Дэвид Соломон аналитикам после того, как компания сообщила о результатах второго квартала 18 июля. Соломон сказал в свете нынешней обстановки: "Мы будем управлять всеми нашими ресурсами осторожно и динамично".
Численность персонала компании выросла до 47 000 в конце июня, что на 15% больше, чем годом ранее.
JPMorgan, которая увеличила численность персонала на 8% для корпоративного и инвестиционного банкинга во втором квартале по сравнению с годом ранее, также была осторожна с перспективами транзакций.
"Хотя наш существующий трубопровод остается здоровым, преобразование отставания в сделке может быть сложной задачей, если нынешний встречный ветер продолжится", - сказал Джереми Барнум, финансовый директор JPMorgan, в своем телефонном разговоре о доходах.
JPMorgan и Goldman отказались дорабатывать дальше, когда с ними связались с Reuters.
Руководители финансовых услуг и других отраслей, включая розничную торговлю и технологии, заметно менее позитивно относятся к перспективам заключения сделок, согласно обзору рынка бухгалтерской фирмы KPMG.
"Чем дольше сохраняется цикл вниз, тем больше учреждений могут быть вынуждены рассмотреть вопрос о сокращении мощностей", - сказал Reuters Дилан Робертс, партнер KPMG, рассматривающий стратегию финансовых услуг.
"Есть и другие рычаги, которые банки могут использовать до или в дополнение к сокращению численности персонала", такие как сокращение бонусов, сказал он.
Старший инвестиционный банкир европейской фирмы в Нью-Йорке сказал, что ключевой вопрос будет заключаться в том, вернутся ли слияния и поглощения в 2023 году и нормализуются ли рынки.
"Это будут дебаты и дискуссия, которые банки проведут по мере того, как мы доберемся до конца года", - сказал банкир.