Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: АПК
Деятельность:
АО им. Т. Г. Шевченко — сельскохозяйственное предприятие, занимающееся выращиванием и производством сельскохозяйственной продукции в Краснодарском крае с 2004 года. Входит в группу компаний «Центр» наряду с сельхозпроизводителем ООО «Маныч-Агро», водным зерновым терминалом ООО «Терминал» и головной компанией ООО «ПКФ «НБ-Центр». Компания преимущественно выращивает озимую пшеницу (42% выручки), сахарную свёклу (33%), кукурузу (11%) и подсолнечник (5%). Посевные площади группы составляют 22,3 тыс. га, из них 61% приходится на АО им. Т. Г. Шевченко. В распоряжении компании также имеются два напольных склада для постоянного хранения.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации Шевченк1Р2 составляет 1000 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: Шевченк1Р2 стоит сейчас 985.5 руб. или 98.55% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 15-05-2025 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 14.43%
6. Купон составляет 32.41 рублей. Выплаты раз в 91 день.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ТРЕТИЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 500 тыс. до 2 и более млн. рублей в день, так что возникнуть сложностей с покупкой или продажей не должно.
10. Волатильность высокая, более 2%.
11. Дюрация составляет 753 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка выросла на 76% (в числовом выражении с 757 млн. до 1,3 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 219% (в числовом выражении с 6,5 до 2,4 млрд. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 1 квартал 2022 года, в сравнении с 1 кварталом 2021 года. Формат отчетности РСБУ.
1. Выручка снизилась на 25% (в числовом выражении с 95 до 72 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 290% (в числовом выражении с 7,5 до 29 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
НКР присвоило АО им. Т. Г. Шевченко кредитный рейтинг BB+.ru со стабильным прогнозом
Долговая нагрузка характеризуется как невысокая: на 31.12.2021 г. совокупный долг составлял 1 млрд руб. и превышал OIBDA в 1,5 раза, поскольку операционная прибыль в 2021 году удвоилась, а совокупный долг снизился на 2%. Существенный рост выручки 2021 года (на 76%) обусловлен как значительным повышением цен на сельхозпродукцию, так и увеличением урожайности большинства выращиваемых культур.
На конец 2021 года совокупный долг состоял преимущественно из облигаций (78% обязательств) и краткосрочных кредитов (20%), оставшиеся 2% — аренда. Краткосрочные кредиты представлены преимущественно кредитами по программе Минсельхоза по сниженной процентной ставке на пополнение оборотного капитала и приобретение техники.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Облигация среднего уровня интереса, если положительная динами роста прибылей компании сохранится, то это пойдет на пользу имиджу компании.
Кстати в конце октября у эмитента должно произойти погашение их первого облигационного выпуска. Если все пройдет гладко, это также будет плюсом в копилку доверия к эмитенту.
Также наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#облигации #бонды #инвестиции #апк #агропромышленность #шевченко