Поговорим о том, что всегда несут с собой любые инвестиции и вложения денег - о рисках.
Однажды я написал фразу "не инвестируйте больше, чем вы боитесь потерять", на что на меня некоторые люди обрушились с комментариями, ссылаясь на то, что я зазываю их добровольно отнести свои деньги буржуям и забыть о них. Но речь немного о другом.
Когда вы сталкиваетесь с вложением средств, вы так или иначе идете на определенные риски. Если вы вкладываетесь в открытие бизнеса - это, безусловно большие риски, ведь кроме того, что вы можете иметь проблемы с поиском клиентов или рабочих, вы получаете риски быть побежденным вашими конкурентами (у которых больший запас прочности, например, или более серьезные рычаги давления на рынке) или же просто стать жертвой бюрократической системы и отдавать деньги в бюджет до тех пор, пока они не закончатся.
Когда вы покупаете акции - вы вкладываетесь в тот же самый бизнес, который имеет все те же проблемы. Единственным плюсом тут является то, что бизнес в который вы вкладываете деньги через покупку акций, уже не маленький. Более того, если вы найдете лидера в отрасли, который уже много лет на рынке и имеет отличные перспективы - то риски владения таким бизнесом уже чуть ниже, нежели владение акциями очередного технологичного стартапа.
Да, инвестируя в России вы получаете еще и дополнительный риск неопределенности, который время от времени может преподнести неприятный сюрприз (как например блокировка некоторых брокеров и иностранных акций вместе с ними, или запрет на владение акциями недружественных стран неквалифицированными инвесторами, или блокировку фондов ETF).
Но, с этими рисками мы родились, с ними и живем. Кстати эту статью не стоит воспринимать как инвестиционную рекомендацию
Как управлять рисками?
Я думаю, что не изобрету велосипед, если скажу вам, что разумно уделять высокому риску меньшую долю в портфеле. А чем риски ниже - тем эта доля должна больше. Если представить все это в виде пирамиды, то мы можем увидеть что-то подобное:
В основании пирамиды находятся самые ликвидные активы. Чаще всего это наличные, причем, в последнее время я бы даже сказал, что наличные (еще лучше в валюте) под подушкой могут быть даже еще менее рискованным инструментом, чем тот же самый кэш на карте или накопительном счете или вкладе (учитывая что за хранение валюты на вкладах постепенно вводятся комиссии). Сегодня, как по мне, актуальнее всего наращивать именно эту часть пирамиды, тем самым снижая риски. Скажем, что в этой части может находиться до 40% капитала
Далее идут более рискованные инвестиции, и на втором уровне (30%) это что-то более надежное вроде облигаций и дивидендных аристократов (компаний, которые исправно выплачивают дивиденды на протяжении 25 лет и более). А на третьем уровне (20%) - находятся как бизнес, так и инвестиции в недвижимость и акции крупных компаний.
Ну и вершиной пирамиды риска (10%) - можно считать спекуляции и все, что с ними связано. Это и мусорные облигации, и хайповые акции и даже криптовалюты. Разумеется, потенциальная доходность этой части в разы выше, нежели на первых двух уровнях - но и риск потерять вложенные средства - намного превосходит варианты хранения денег на вкладе или же вложение в крупные компании, выплачивающие дивиденды.
Мое распределение
В процессе написания этой статьи осознал, что мое распределение в основном состоит из второй и третей ступеней пирамиды, ведь у меня есть работающий бизнес и вложения в большинстве своем в акции зарубежных компаний (держу в уме дополнительный страновой риск и риск блокировки акций компаний из недружественных стран). Я бы сказал, что тут у меня около 85% капитала.
Хайпу и спекуляциям я никогда не отводил больше 5%, поэтому эта доля по прежнему незначительна, а вот ликвидной части я планирую уделять больше внимания в этом, а может даже и в следующем году. Это значит, что большая часть того, что я смогу сохранить, будет отправлена не на фондовой рынок, а на накопительный счет в кубышку. Ведь одно дело слепо следовать своей стратегии, а другое - подстраиваться под текущие реалии. Поэтому я продолжаю держать те акции, что есть в моем портфеле, и пополняю все реже, меньше и аккуратнее.
__________________________
◈ Моя книга для детей и взрослых: "Виктория и магия сложного процента"
◈ Обо мне и моей стратегии инвестирования
◈ Финансграмм в Телеграм и на Youtube
◈ Посмотреть на акции в моем основном портфеле и его доходность можно здесь
