❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- Индекс МосБиржи: 2.059,06 (-7.52%)
- Индекс РТС: 1.117,69 (-3,77%)
Международные резервы РФ на 1 августа составили $576,9 млрд против $584,1 млрд на 1 июля.
Росстат представил данные по недельной инфляции за период с 23 июля по 1 августа: потребительские цены снизились на 0,14% против 0,08% относительно предыдущей недели.
Среднесуточная дефляция составила 0,014% против 0,013% неделей ранее, а за весь июль дефляция составит около 0,2% — впервые с 2011 года.
По данным Мосбиржи количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам июля 2022 года превысило 20,8 млн (рост на 385,9 тыс. за июль), они открыли 34,8 млн счетов.
✅ Факторы/меры поддержки
- Высокие цены на сырьевые товары и энергоресурсы.
- Минфин разрабатывает новое бюджетное правило для поддержания курса рубля.
- Ключевая ставка постепенно снижается Центральным банком.
- ЦБ смягчает политику.
- Ввиду отсутствия вариантов инвестирования (зарубежные рынки практически закрыты или рискованны) большая часть капитала, как ожидается, будет направлена на поддержку отечественного фондового рынка (по иранскому сценарию).
🛑 Факторы давления (риска)
- Продолжение спецоперации на Украине.
- Исключение России из мировой финансовой системы.
- Санкции стран НАТО/ЕС и др. Введен 7 пакет санкций от ЕС.
- Запрет Минфина США на обслуживание внешнего долга Россией.
- Остановка иностранных инвестиций в Россию.
- Заморозка зарубежной части активов Цетробанка.
- Введение полного «нефтяного эмбарго». Частичное существующее эмбарго не мешает переориентации на азиатские и другие рынки. Это процесс длительный по времени.
- Ослабление кредитной активности граждан и бизнеса.
- По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
- Риск глобальной рецессии порождает угрозу внешнему спросу на товары российского экспорта.
📋 Прогноз
Медвежий тренд сохраняется.
Долговой рынок и рубль
- RGBI: 135,94 (-0.19%)
- USD/RUB: 60,4214 (-1.27%)
🏦 RGBI: не показал изменений относительно прошлой недели.
🏛 Российский рубль: немного укрепился.
Позитивные факторы для рубля:
- ЦБ не отпускает котировки в «свободное плавание», используя все возможные меры для стабилизации.
- Ограничения постепенно снимаются.
- Действующие ограничения на вывоз валюты из страны, даже после увеличения пороговых значений.
- Практически полное отсутствие импорта.
- Продажа энергоресурсов за рубли.
Негативные факторы для рубля:
- Валютные интервенции через валюты дружественных стран.
- На обсуждение правительства РФ представлено новое бюджетное правило.
- Приближение налогового периода.
- РФ поэтапно снимает ограничения в финансовой сфере, высокий курс рубля делает неконкурентной российскую продукцию на внешнем рынке.
- Увеличены пороговые суммы для вывода валюты на зарубежные счета.
- Волатильность рынков.
- Сложная геополитическая обстановка.
Нефть
- Brent: $ 95,17 (-13,37%)
- Urals: $ 74,74 (-9,75%)
Стоимость нефти марки Brent опускалась ниже 93 $ впервые с 21 февраля.
С августа 2021 года ОПЕК+ ежемесячно увеличивала добычу на 400 тыс. баррелей в сутки. В мае-июне текущего года альянс увеличил добычу топлива на 432 тыс. баррелей.
В июне страны ОПЕК+ поддержали увеличение добычи нефти до 648 тыс. баррелей в сутки.
На заседании 3 августа участники решили увеличить добычу в сентябре лишь на 100 тыс. б/c, объяснив это недостатком свободных мощностей.
По условиям сделки, РФ должна будет нарастить добычу до 11 млн б/с, но этого уровня будет добиться крайне сложно, учитывая проблемы с экспортом из-за санкций.
Экспорт нефти из Саудовской Аравии в июле достиг 7,5 млн баррелей в сутки, что является наивысшим показателем с апреля 2020 года. В июне королевство экспортировало по 6,6 млн б/с. Таким образом, экспортные поставки Саудовской Аравии увеличились на 13,6%.
Поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай - основной пункт назначения - в июле подскочил в среднем до 1,65 млн б/с. Поставки в Индию впервые с апреля 2020 года превысили 1 млн б/с.
При этом, по предварительным данным, экспорт в США снизился на 11% по отношению к июню - до 371 тыс. б/с, в Японию - на 18%, до 903 тыс. б/с.
✔️Прогнозы
- Рейтинговое агентство Fitch повысило свои прогнозы по средним ценам на Brent и WTI на 2022 года на $5 до $105/барр. и $100/барр. соответственно.
- Международный валютный фонд (МВФ) улучшил прогноз средней цены нефти в мире на 2022 год на $29,52, или на 38% до $106,8/барр. Предполагаемая цена 2023 году составит $92,63.
- МЭА повысило прогноз цены нефти Вrent на 2022 год до $107,37/барр. с уровня $103,35/барр.
- Всемирный банк пересмотрел прогнозы по стоимости нефти марки Brent в сторону повышения и теперь ожидает, что в 2022 году показатель будет находиться в среднем на уровне $100/барр. (пересмотр на $24 в сторону повышения).
Важные новости российского рынка:
- ЦБ РФ намерен требовать у банков бизнес-план при покупке от 10% другой кредитной организации.
- Делегация РФ в ООН выдвинула требование о том, что ядерное оружие США должно быть возвращено на территорию Штатов, инфраструктуру его развертывания в Европе надо ликвидировать.
- Qiwi создала новую компанию по развитию решений для самозанятых - «Киви Пейментс».
- Финляндия проведёт совместные учения с США на Балтике. В Хельсинский порт Хернесаари прибудет большой десантный корабль ВМС США USS Kearsarge.
- Указом президента до конца года запрещены сделки с долями иностранцев из недружественных стран в ряде компаний и проектов.
- Эмбарго ЕС на закупки российского угля вступит в силу 10 августа, все страны Евросоюза должны его соблюдать, несмотря на энергетический кризис.
- В SDN-список попал ММК, и его акции упали в цене на 9,3%. Бумаги НЛМК и Северстали на фоне этой новости также подешевели — соответственно на 3,8% и 4,0%.
- После объявления ФСК ЕЭС коэффициентов конвертации обыкновенные акции Россетей обвалились на 21,4%, а котировки ФСК ЕЭС, наоборот, выросли на 5,6%.
- Московская биржа начала торги облигациями в юанях. Первыми бумагами стали два выпуска пятилетних облигаций РУСАЛа.
Ставьте лайк, если обзор был полезен :)
#инвестирование #инвестиционныйпортфель #инвестициивакции #фондовыйрынок(биржи)